офз

У меня 99 ОФЗ 26225, хотел было поменять на ОФЗ 29006, доходность выше, разница компенсировалась бы за один купон. Хорошо, что решил перепроверить (как то странно все же).
https://bonds.finam.ru/issue/details0214D00002/default.asp
https://bonds.finam.ru/issue/details01C2600002/default.asp

И вот в описании купонов:
Ставка 1-го купона — 10,55% годовых. Купонные ставки по 2–21-му купонам определяются за два рабочих дня до даты выплаты 1–20-го купона соответственно как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по 2–21-му купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,20 процентных пункта.


т.е. ставка плавающая. Да ну, это мне не подходит.

Вчера мы опубликовали материал Fixed Income Strategy Update — Curves ripe to take profits?  Проанализировав текущие оценки кривой ОФЗ, мы пришли к  выводу, что при текущих фундаментальных условиях потенциал дальнейшего снижения доходностей ОФЗ на среднесрочном горизонте ограничен. Кривая ОФЗ уже полностью заложила в цены снижение ключевой ставки Банка России на 100 бп.

Так что даже если в предстоящую пятницу Совет директоров ЦБ решит снизить ставку на 50 бп, это не станет сюрпризом для рынка. Между тем наши макроэкономисты не уверены в том, что регулятор будет смягчать свою денежно-кредитную политику так быстро, как этого ожидает рынок. За последний месяц длинные ОФЗ заметно опередили аналоги развивающихся стран, и Россия больше не предлагает самые высокие реальные доходности среди развивающихся стран.

Объем вложений иностранных инвесторов в ОФЗ в абсолютном выражении находится на историческом максимуме,

( Читать дальше )

Cтатистика от ЦБ за сентябрь 2019:
общий обьем: +1% (8785 млрд. руб. против 8695 в августе)
нерезиденты: +1.4% (2617 млрд. против 2580)
резиденты: +0.9% (6168 млрд. против 6115)



( Читать дальше )

Вычитал в «финансовой алхимии» Сороса, что его фонд, когда ждал обвала в какой-то стране шортил не акции, а облигации..
Так как в облигашках шортокрыла не бывает, а убыток ограничен доходностью..
И еще делал ставку против местной валюты в форвардах..
далее:
Если Цб снижает ставку — то слабеет курс нац. валюты к доллару… профит по валюте..
Если ЦБ повышает ставку, — то валятся облигашки...


Сишки у меня уже накуплено, решил еще вшортить облигашки через фьючерс..
буквально 1штуку, поглядеть как оно будет…
Завтра ведь Набиулина…
Если ставку снизит сильно, улетит рубль, если слабо, то обвалятся облигашки..
На вчерашнем размещении заложили снижение на 50пп..



Плюсует уже!

Какие ОФЗ лучше всего использовать для размещения временно свободных денег сроком на 3-6 мес.?

Рынок акций

На российском рынке акций существенных изменений вновь не произошло. Судьба Брекзита остаётся неясной и это сдерживает от роста и глобальные площадки, и отечественные индексы. Технически RTS выглядит весьма крепко благодаря укреплению рубля, потенциал подъёма до 1387 п. реализован и наблюдаем откат от сопротивления.

АЛРОСА вновь тестирует минимумы.

Среди акций продолжаем отдавать предпочтение дивидендным историям. 

 

Международные рынки

Несмотря на сохраняющиеся фундаментальные показатели американской экономики, в целом на позитивном уровне, инвесторы продолжают переводить капиталы в менее рискованные активы. В следующем году рост американской экономики может составить 1,5 %, что существенно ниже прогнозов для текущего года. В первую очередь снижение может коснуться промышленных секторов, хотя за первые три квартала этого года потребление в США выросло на 4%, что будет значимой поддержкой экономике и наступление очередного циклического снижения может состояться в более далекой перспективе.

( Читать дальше )

•    Американские площадки начали вчерашний день ростом после ряда удачных квартальных отчетов компаний, в том  числе Procter&Gamble, который увеличил чистую прибыль на 12% к прошлому году. Тем не менее, ближе к закрытию настроения испортились из-за Brexit.

•    От полноценного одобрения  соглашения с ЕС в 3-х дневный срок британские  парламентарии отказались, решив взять больше времени. В итоге нынешнее соглашение вновь подверглось критике, а Джонсон сообщил о подготовке к «жесткому» сценарию и высокой неопределенности.  

( Читать дальше )

Все заинтересованные помнят, что в пятницу – решение Банка России по ключевой ставке. Многие вслед за Эльвирой Набиуллиной предполагают, что снижение составит 50 б.п., и ставка достигнет 6,5%. Вряд ли будет иначе, если учитывать консенсус участников рынка, экономистов и представителей самого регулятора. Вопрос в том, как на это снижение отреагируют облигации? Сопоставим данные, на примере ОФЗ. Последний раз такую низкую доходность гособлигации давали в далеком 2013 году. Когда, собственно, и начала таргетироваться ключевая ставка (до этого ЦБ оперировал ставкой рефинансирования, которая к 2012 году потеряла актуальность). Похожие на нынешние доходности облигация были и полтора года назад. После чего облигационный рынок испытал глубокую просадку.

Что отличает нынешнее положение ставок от прошлогоднего и от осени 2013 года? К весне 2018 года Россия пришла с беспрецедентно низкой рублевой инфляцией. Снижение ставок казалось делом решенным, длинные облигации стремительно росли в цене. Что и вызвало коррекцию на перегретом в какой-то момент рынке. О перегретости говорит и отрыв прошлогодних доходностей ОЗФ от значений ключевой ставки. Впрочем, тогда Банк России еще продолжал консервативную денежную политику, с поправкой на риски 2014-16 годов.

( Читать дальше )

1. Купили год назад ОФЗ под 8% годовых в рублях.
2. Вышли сейчас из ОФЗ и купили бакс, который упал за год на 10%.
В результате получили прибыль за год  18% годовых в валюте.
Говорят, что мы продаем ОФЗ для развития нашей экономики. А на самом деле из страны откачивают денежные ресурсы в оффшоры в карманы своих в доску ребят. А в реальной экономике будет ещё меньше денег, несмотря на повышение налогов и пенсионного возвраста.
Да, не вздумайте повторять трюк. Вы же не свои. Вас не предупредят, когда перестанет играть музыка.

Новое QE от ФРСКак будет работать отрицательная процентная ставка (на примере Европы)Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )