офф топ

Всем привет!

Недавно ехал в машине и услышал по радио достаточно старую песню группу Army of Lovers, которая называется Hands Up, что сразу непомнило мне о книге, которую написал один из ее участников совместно с каким-то профессором стокгольмской школы экономики. Книга называется «Нетократия» — о новой элите, которая формируется в пост-капиталистическом обществе. Суть простая — кто владеет информацией, тот владеет миром :) Информация как средство манипуляций, информация как средство зарабатывания денег, информация как средство самовыражения. А фокус работы с информацией вот в чем — нужно иметь и развивать аналитические навыки, что бы в море мусора научится выделять структуру. Легко ли стать аналитиком? Очень даже нет, более того среда как раз таки пытается этому помешать, ведь всем известно, что так называемое поколение Y испытывает сложности с чтением больших документов. 

В мире происходят колоссальные сдвиги вокруг информации — современный подросток в Нью-Йорке мало чем по сути отличается от подростка в Москве или Гонконке. Доступ к информации позволяет сделать общество человечество единым… если отбросить весь политический треш… в любой стране мира люди хотят жить, любить, созидать, дружить, общаться… Но путем манипуляций с информацией это все можно превратить в гипертрофированный фарс… типа унификация людей, убийство культур и т.д.… Я не верю в унификацию, я верю в системность — выстраивание связей между разными кластерами разных культур, чему кстати способствуют технологии… А кому-то очень выгодно вытащить какого-нибудь фрика наружу и сказать «смотрите они все такие» и понеслось…

( Читать дальше )

Всем привет!

Давно не был на сайте, как-то он немного изменился, очень много около-политических и около-экономических топиков, которые вызывают не самые приятные ощущения. Ну да ладно… вчера посмотрел ролик, который выложил Василий Олейник и стало совсем грустно и я, пожалуй, опишу свои мысли. Индустрия вообще достаточно интересная и не маленькая, вот к примеру различные роли:

1. trader — выполняет полученные приказы по покупке/продаже финансовых активов  
2. analyst — выполняет экономический анализ актива с целью выработки прогноза вида — купить, дежать, продать на период от 3 месяцев
3. portfolio manager — управляет портфелем финансовых активов, сходных характеристик (напр.: акции, облигации) в рамках фонда
4. asset manager — управляет набор активов разных классов, как финансовых, так и нефинансовых
5. investment manager — управляет финансовыми активами для конкретного клиента в соотвествии с его целями
6. wealth manager — управляет благосостоянием конкретного клиента, включая инвестиционный процесс
7. legal counselor — специалист, осуществляющее юридическое сопровождение инвестиционного процесса
8. accountant — специалист осуществляющий бухгалтерское сопровождение инвестиционного процесса

Есть еще второстепенные роли (не значит менее важные!): risk manager, chief investment officer, business development manager. Самая крутая роль — это asset manager, т.к. она требует очень большого опыта и знаний из разных областей (особенности законодальства недвижимости какой-нибудь Бельгии и одновременно управление long-short портфелем акций на Московской Бирже). Не будем рассматривать эту роль, т.к. это уже пик карьеры.

Если посмотреть на все эти роли, то можно увидеть, что возможностей для развития достаточно много и более того, работа с деньгами требует междисциплинарных знаний. Все эти роли обслуживают инвестиционный ПРОЦЕСС, а не ТЕМУ — и это очень важно, задача любого частного трейдера — это фактически инженерная задача — создать свой собственный инвестиционный процесс, именно поэтому обсуждение каких-то конкретных особенных ситуаций не имеет никакого смысла. Решение такой инженерной задачи — дело не для глупых людей, более того быстро эта задача не решается. 

Когда говорят, что рынки меняются и система может умереть — это означает всего лишь то, что у данного человека не решена инженерная задача, не выстроен процесс, а есть всего лишь какая-то стратегия работающая при определенных рыночных условиях. Если стратегия умирает, значит это изначально всего лишь ТЕМА, а не основа инвестиционного процесса. Теория и практика показывает:

1. Практически все trend following стратегии зарабатывают на высокой волатильности
2. Если использовать простые инструменты, то нельзя найти статистически устойчевой контр-трендовой стратегии

Исходя из вышеописанного, основой инвестиционного процесса может быть следующее:

1. портфель облигаций
2. какая-то трендовая стратегия

Я специально не говорю, что п.2 должен быть на акциях — он может быть и на фьючерсах, но облигационный доход должен перекрывать периоды низкой волатильности.  

Вывод 1: Мне не нравится, когда говорят, что рынок хуже реального бизнеса. Одно без другого не может существовать в современном мире. На рынке есть множества возможностей для профессионального развития — нужно только выбрать роль и учится, что бы стать компетентным. Мне одному кажется, что шортить широкий рынок америки через фьючи или cfd это некомпетентно? Обычно это делают через системную покупку путов (есть у Кирилла Ильинского). Я может быть и сноб, но в финансовой индустрии так принято — надо постоянно учится и получать образование, если ты хочешь стать компетентным. Лично я воспринимаю автора видео как «эксперт в области брокерского обслуживания» и это классная профессия, но portfolio management или аналитика требует других компетенций, хотя бы для того, что бы понять о чем говорит Кирилл Ильинский, я уж не говорю об экономике.

Вывод 2: Есть такая русская поговорка «говори человеку, что он свинья и он скоро захрюкает». Прекратите друг друга поливать грязью и называть даже в шутку «дебилами», «нищебродами», «отправлять на завод» и т.д. Это ведет к деградации личностной и как следствии профессиональной. Среда имеет огромное влияние на жизнь человека — именно поэтому говорят, что надо общаться с людьми, которые лучше тебя. Есть еще одна поговорка: «если ты поднялся, подними друзей или оставь их», звучит жестко, но смысл у нее не такой прямоленейный, подумайте на досуге. Представьте, что Вы просто инженеры в виртуальном НИИ, которые выстраивают процесс. Представлять себя циничными воротилами на рынке мирового капитала будете когда заработаете хотя бы 100 лямов зелени и у Вас еще останутся комплексы, не раньше.

Вывод 3:  Я не видел людей, которые добились успеха и которые относятся к своему делу как к второстепенному. Диверсификация это замечательно, только вот есть еще такое понятие — концентрация / фокус. Я видел очень много людей, которые теряли фокус пытаясь диверсифицироватья. Обычно говорят — до 35 развивайте свои слабые стороны, после 35 — свои сильные. Дело в том, что выхлоп от выстроенного инвестиционного процесса колоссальный и не может быть сравним ни с одной наемной работой. Этот выхлоп не только в деньгах, а еще и в возможностях для роста. Поэтому я бы сказал, что надо не диверсифицироваться, а расти в рамках выбранного профессионального направления (это кстати тяжелее, чем переключиться на что-то еще).

Вывод 4: спекуляции — это круто, но только в рамках выстроенного инвестиционного процесса. Пенсионные фонды тоже спекулируют, они берут часть дохода от бондов и покупают акции потому что им кажется это это правильным, но суть в том, что даже если они ошибаются — это не приносит им сильных убытков. Правда заключается в том, что сами по себе инвестиции нужны не для того, что бы заработать, а для того, что бы сохранить. Заработать — это про спекуляции, и это требует правильно выстроенного процесса. Формула такая:

богатый + инвестиции = богатый
бедный + инвестиции = бедный, но чуть получше
бедный + спекуляции + инвестиции = (бедный, но чуть получше || богатый)

Если человек говорит, забейте на спекуляции и давайте просто инвестировать — перед Вами «эксперт по брокерскому обслуживанию», которому наплевать на Вас, а важны только Ваши комиссии.

Вывод 5: учитесь, учитесь и еще раз учитесь!!! в современном мире компании стали меньше, технологии стали дешевле, знания стали бесплатными — не использовать это все просто глупо. 

P.S: пожелание к смарт-лабу — сделать раздел с тестом ФСФР1.0, что бы люди могли могли подготовится и сдать его, а так же что бы в профиле отмечалось.

Когда –то давно, где-то, возможно даже здесь увидел заметку казиношного вида.

«Если удвоить 1 доллар 21 раз, будет 1 млн. долларов — эта мысль не дает мне покоя»

Казалось бы, мечта, но если подойти к моменту серьезно? Кто пробовал? Да, это не работа – лотерея, но скуки ради можно попробовать. Тем более вход не большой. С 1 доллара конечно не начнешь, хотя если в какой-нибудь форекс-конторе с 1000-м плечом, с микросчета.

Скажем, можете на это дело потратить 500 баксов, начиная с 5 – у вас 100 попыток. 21 трейд в плюс, на всю котлету, и вы в шоколаде. Потом можно повторить. 21 суперсосредоточенных трейда. Можно наглотаться каких-нибудь колес, как в «Области тьмы». Предположим что вам хватит ликвидности на последних этапах, вас не задушит жаба, когда заработаете десятку, и не возникнет жлобское «Димон, чё то я очкую» когда у вас будет уже пару сотен тысяч. План разработать, где как на чем. Теоретически возможно, при наличии огромных плечей. Делимся мыслями.

( Читать дальше )

СПЕКУЛЯНТ. 1917 Неизвестный автор. Бумага, акварель, карандаш. 33,4X25,2 см. Надписи внизу: слева от изоб­ражения — спеку; справа — лянъ.
«…Спекулянт откровенно страшен. Фигура его зловеща: сине-серое пальто и цилиндр, синие усы, борода и брови, на желтом блине лица косо посажены злодейские глаза. Резко отрицатель­ное отношение ребенка к своему персонажу обусловило и однозначность образа, мгновенную его найденность.»

Источник: Рисунки детей 100 лет назад
http://trojza.blogspot.ru/2017/01/1917.html

Сегодня до/после боя курантов будет праздничный концерт.  В прямом эфире или в записи с вероятностью в 95% будет выступать Алла Борисовна.

В связи этим событием расскажу (может быть бородатый) анекдот.

* * * *

Однажды в Тбилиси с концертом приехала Алла

Борисовна Пугачёва.  После концерта в её гримёрную

прорывается темпераментный грузин и говорит:
 
— Алла Борисовна, я вырос на Ваших песнях, а моя

дэвушка Ваша поклонница. Я Вас умоляю, прошу,

ПОЖАЛУЙСТА когда Вы будэте виходить и проходыть

мимо нас просто поздоровайтэсь со мной словами:

«Здравствуйтэ Гоги» — это будет самый лучший подарок в

моей жызни… Алла Борисовна согласилась и пять минут

спустя, проходя мимо парочки поздоровалась:
 
— Здравствуйте Гоги...
 
....

— Алла! Как ты мэня з@д@лб@л@… Прахады давай!