Валютный рынок: ожидаем разворота в парах USD/RUB и USD/CNY. Выросшие цены на нефть и предоставленное экспортерам право отложить репатриацию валютной выручки позволят рублю укрепиться. Наш прогноз на 3К23 по паре USD/RUB — 90. USD/RUB. Банк России отмечает, что внутриполитические события конца июня и начала июля не стали весомой причиной ослабления рубля. Большее влияние оказала конверсия кредитов в портфелях банков, а также дисбаланс импорта и экспорта.Коныгин Сергей
Эти два металла являются ключевыми в структуре выручки Норникеля, поэтому ухудшение прогнозов может в итоге найти отражение в будущих финансовых результатах компании, прежде всего из-за снижения цен реализации. Кроме этого, Норникель ранее сообщил, что производство металлов в 2023 году окажется ниже, чем годом ранее. Это два основных фактора, почему бумаги компании на данный момент двигаются в боковике, полностью игнорируя рост всего остального рынка. Считаем, что в текущих условиях, инвесторы могут найти более интересные акции, которые способны обеспечить неплохую доходность.«Промсвязьбанк»
Картина: Внимание инвесторов в ГМК
Выход в свет ГМК возбудил инвест.сообщество, но в обсуждениях компании упускают множество спорных моментов. Давайте я приоткрою завесу. ГМК — это ставка на его корзину металлов: редкую, нужную и… перспективную ли? Погнали разбираться:
Никель. Рынок молился на никель как на главный металл энергоперехода, важную часть батареечек в EV. На тот момент это действительно было так, но сейчас у никеля, а точнее у батареек с ним, есть существенный конкурент без участия никеля — железно-фосфатная (LFP) батарея, дешёвая и бурно развивающаяся, занимающая значительную часть рынка батареек. Например их ставят в Tesla 3. И вот вопрос: актуальна ли ставка? Возможно стоит откинуть эту перспективу или хотя бы меньше слюнок на неё пускать? Одна надежда на нержавейку, но и там есть вопросики.
Палладий. Если никель металл потенциального будущего, то палладий — прошлого. Основа его применения — это катализаторы автомобильные (бензин) и промышленные.