пассивное инвестирование

Во первых строках своего письма хочу поблагодарить государство за ИИС. Я использую ИИС с 2015 года, а с 2016 года – два ИИС. За это время получил 334 тыс. руб. вычетов. Так как все вычеты реинвестировались, то сумма дополнительного дохода составила еще 83 тыс. руб. Сложный процент, мать его.

Сумма дополнительного дохода за каждый год считалась, как произведение фактической доходности портфеля за расчетный год и суммы вычетов, полученных и реинвестированных в прошлые годы, и дополнительного дохода на вычеты, полученного за прошлые годы.

Подарок в сумме 417 тыс. руб. мне кажется достаточно щедрым. Лимиты по обоим ИИС для получения вычета в 2022 году загружены полностью. Поэтому еще раз большое спасибо.

Недавний стрим господина Шевцова, где он объявил о достижении цели, поставленной при введении ИИС, у меня не оставляет сомнений в том, что вычету типа А по ИИС приходит конец. В самом ближайшем будущем. Трех лет у нас, скорее всего, нет. Хорошо, если решение будет принято не в этом году, а хотя бы в следующем.

Доделал некоторые элементы своих программ, для проведения различных расчетов и исследований. И было неплохо их опробовать на сравнение инвестиций в рублях и долларах.

В прошлой статье "Рубли или доллары? Куда податься инвестору?" Я бегло сравнил инвестиции в акции российских компаний через индекс IMOEX и американские — индекс SP500, указав, что стоило бы учесть дивиденды, но скорее всего за тот рассматриваемый промежуток времени ситуация сложилась бы в пользу России, несмотря на все обесценения рубля за исключением дефолта 1998 года.

Кстати, в комментариях были интересные дискуссии на тему насколько правильно не учитывать дефолт. Я хотел бы вынести, один из аргументов в эту статью:
На мой взгляд текущая ситуация в России принципиально отличается от конца 90-х. А в экономическом смысле, и с точки зрения проводимой денежно-кредитной политики это две разные страны, если можно так выразиться. На текущий момент у России инвестиционный рейтинг BBB со стабильным прогнозом. Для этой категории рейтингов вероятность дефолта сроком на 1 год составляет примерно 0,03% а к 10 годам повышается до 3.8%, что делает возможность дефолта маловероятным событием. Именно поэтому, я и считаю, что с экономической точки зрения можно не учитывать 1998 год в сравнении.

ВНИМАНИЕ! Это мой личный портфель. Не является финансовой рекомендацией. Не повторять!
Тут можно прочитать инвестиционную политику портфеля. Предыдущие части: 01.

После первого пополнения портфеля произошло важное событие на рынке отечественного фондостроения — компания Finex запустила 2
новых ETF-фонда — FXDM и FXFA. Посмотрим, как это повлияло на Ленивый портфель.

FXDM — фонд «Акции развитых рынков без США», классический «кирпичик» пассивного портфеля. Кроме диверсификации портфеля по странам, он добавляет диверсификацию по валютам. Это именно тот фонд, который я всегда хотел иметь в портфеле, но из-за его отсутствия пришлось довольствоваться FXDE.
Стоит ли заменить в «Ленивом портфеле» FXDE на FXDM? В принципах есть 2 пункта, которые должны дать ответ на вопрос:
1. Широкие индексы (не использовать отдельных эмитентов и секторальных индексов).
2. Критерии выбора инструментов — комиссия и ошибка слежения. Замена инструмента в портфеле делается на основе математических

Статьи FinIndie про то, как он инвестирует в акции, чтобы накопить на FIRE, читают сотни тысяч людей на VC, Smart-lab и Пикабу. Он один из немногих, кто пишет честные и взвешенные тексты про свой инвестиционный опыт — без попыток продать другим людям «успешный успех» или подписать на «самые лучшие торговые сигналы».

Ниже представлена расшифровка большого интервью, которое он дал в прямом эфире 28 марта. Текст прошёл лёгкую редактуру: я постарался сделать его более ёмким и читабельным, но без потери смысла. Если вам так удобнее, интервью можно посмотреть в видеозаписи.

Система 1:  Что я делаю? Дураку ясно, что сейчас не лучшее время для инвестиций! На рынках надулся огромный пузырь, все показатели просто кричат об этом — CAPE, P/E, разница в доходностях коротких и дальних облигаций! Посмотри сколько бабок вливают ЦБ во всем мире! А что будет, когда ликвидность начнут изымать? Всё же рухнет на 20%-30%-80%! Только кэш! Только доллары!

Система 2:  Так, давай-ка подумаем — можно ли угадать пики и дно рынка? Многим экспертам это удавалось? Я вот не припомню. Ясно, что когда на свете существует тысячи экспертов, то обязательно кто-то угадает разворот рынка. Правда те, кто сделал самые большие деньги на рынке (Далио, Баффет) этим не занимались. Чего я боюсь? Если просадок, то просто надо взять в портфель бОльшую долю облигаций или золота. Мой горизонт инвестирования — минимум 10 лет, поэтому доля акций должна быть большой. Я буду очень рад, если начну свои долгосрочные вложения на медвежьем рынке. Опять же, при таких вливаниях ЦБ вероятность инфляции велика и сидеть при этом в кэше — вариант так себе.

ВНИМАНИЕ! Это мой личный портфель. Не является финансовой рекомендацией. Не повторять!

Инвестиционная политика Ленивого портфеля.

Основные принципы:

• низкие затраты (минимальные комиссии брокера и эмитента)
• контроль налогов (использование ЛДВ, ИИС)
• контроль риска (диверсификация)
• дисциплина (внесение средств и покупка активов по расписанию)
• ребалансировка (выравнивание активов согласно заданным пропорциям)
• широкие индексы (не использовать отдельных эмитентов и секторальных индексов)

Цель (процессная) — ежеквартальное внесение 1/4 от суммы, на которую предусмотрен налоговый вычет по ИИС типа А. На 01.03.2021
это 100 тыс. рублей.
Начало инвестирование — 1-й квартал 2021 года.
Срок инвестирование — 10 лет.

Пропорции портфеля:


Примечания:

1. Большая часть портфеля должна быть не в рублях.
2. Критерии выбора инструментов — комиссия и ошибка слежения. Замена инструмента в портфеле делается на основе математических вычислений — сравнение потерь на комиссиях и налога на прибыль продаваемого инструмента.
3. Доходность и риск портфеля сравниваются с S&P500.
4. Доходность рассчитывается в Экселе по формуле ЧИСТВНДОХ.
5. Пополнение не привязано к конкретной дате внутри квартала.
6. Ежеквартальный отчет на Смарт-Лабе сразу после внесения средств и ребалансировки.
7. Затраты времени на ведение портфеля 20-30 минут в квартал.