портфель

Аналитический обзор компании «Газпром»

О компании: ПАО «Газпром» — одна из крупнейших энергетических компаний в мире. Основными направлениями ее деятельности являются геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация углеводородов, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Компания располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа – более 36 трлн.куб.м. Доля компании в мировых запасах составляет 17%, в российских 72%.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб за период 2006-2016 год. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

Чистая прибыль за 9 месяцев 2016 года составляет 737 млрд. рублей, а ещё впереди данный за 4 квартал, который будет очень даже не плохим из-за рекордных поставок газа в Европу за последнее время, соответственно годовая чистая прибыль за 2016 год должна превысить прошлогоднюю прибыль.

( Читать дальше )

Экспериментальный портфель, примерно 1% от игровых активов
BTC
DOGE
WAVES
BURST
EMC
POSW
BTS


( Читать дальше )

Фабер: «Хорошо диверсифицированный портфель — самое очевидное, что нужно сделать для снижения риска»

По мнению некоторых аналитиков, «внутренняя предвзятость»  акциям на внешних рынках, является одним из самых больших рисков для американских инвесторов.

Риск иметь негативное отношение к самому дорогому рынку акций был замаскирован, так как циклический бычий рынок, начавшийся в 2009 году, вознаградил инвесторов двузначными среднегодовыми доходами. Но это оставляет инвесторам возможность подвергаться гораздо большим колебаниям во время следующего значительного спада на американском фондовом рынке.

В то время как американские акции составляют лишь половину мирового фондового рынка, американские инвесторы выделяют на внутренние запасы около 80%, согласно последнему исследованию МВФ и Vanguard в 2014 году.

Существует множество причин, по которым такой домашний уклон существует. Регулятивные ограничения для некоторых государственных пенсионных фондов для инвестиций только в акции на внутреннем рынке являются одними из них. Другими факторами являются незнание и более высокая стоимость инвестиций в зарубежные рынки.

( Читать дальше )

Аналитический обзор компании «Московская биржа»

О компании: Московская Биржа – крупнейшая в России и Восточной Европе по объему торгов и количеству клиентов биржевая Группа. Образована 19 декабря 2011 года в результате слияния бирж ММВБ и РТС. Входит в ТОП-20 ведущих мировых площадок по объему торгов ценными бумагами и суммарной капитализации торгуемых акций. Занимает 9-ое место в ТОП-10 крупнейших бирж по торговле производными финансовыми инструментами.

Фундаментальный анализ:Данные взяты из отчётов МСФО в млн. руб. после IPO за период 2013-2016 год. 

Операционный доход незначительно снизился с чистой прибылью в 2016 году по сравнению с предыдущим годом.

( Читать дальше )

Аналитический обзор компании «Камаз»

О компании: «КАМАЗ» занимает 13-е место среди ведущих мировых производителей тяжёлых грузовых автомобилей и 8-е место в мире по объёмам выпуска дизельных двигателей. Единый производственный комплекс группы охватывает весь технологический цикл производства грузовых автомобилей – от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения. 

Фундаментальный анализ:Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

Выручка компании на рекордных значениях, чистая прибыль составила 665 млн. рублей в 2016 году, против убытка в размере 2,3 млрд. рублей годом ранее.

Валовая прибыль и её маржа выросли из-за увеличения продаж на 16%.

( Читать дальше )

Друзья,
продолжаю мозговой штурм по портфелям.

В коментах к предыдущему сообщению люди посоветовали быть аккуратнее с американскими облагиациями.
Как результат, родился вот такой вариант портфеля:
TLT       iShares 20+ Year Treasury Bond ETF         25.00%
GLD       SPDR Gold Trust                                     30.00%
VT          Vanguard Total World Stock Index ETF     45.00%


Идея: уменьшить корелляцию портфеля с американским рынком и с американскими облигациями.

И второй вопрос: есть ли смысл платить экспертам, которые предлагаю услуги по формированию портфеля?
Исходя из суммы портфеля я бы мог отдать несколько тысяч рублей за консультацию, но сможет ли консультант предложить мне что-то лучшее, чем то, что написано выше?

Наконец то выше годовой отчёт КАМАЗА по МСФО за 2016 год, ну что, кто в него не верил? Кстати одна из немногих бумаг, которая почти не упала, в отличии от других наших фаворитов! Снова убедился, что во время паники сильно падают только популярные акции. Я продал во время паники, но не из-за того, что не верил в Камаз, а потому что переложился в дивидендные бумаги, после распродажи, кто-то ещё держит его? 

Чистая прибыль «Камаза» по итогам 2016 года по МСФО составила 656 миллионов рублей против убытка в 2,383 миллиарда рублей за 2015 год, сообщается в материалах компании. 

Выручка компании увеличилась на 37% и составила 133,54 миллиарда рублей. Валовая прибыль выросла в 1,9 раза, до 15,03 миллиарда рублей.

P.S.: На днях выложу полный анализ, как и обещал!

Хотя я и стремлюсь избежать спекуляций, но дополнительный доход поиметь хочется. Поскольку у меня есть возможность на работе посматривать в терминал, то периодически набираю плечо. Таймфрейм — от 15 минут до 4 часов. Среднее время позиции — 3-4 дня (свинг). Используемые индикаторы — RSI, MACD, свечи. Кроме того, ловлю стационарные точки. По моему опыту, несколько активов оправдывают 3-4 дневные лонги лучше остальных (по 1000 в неделю в отсутствие крупных катаклизмов типа как на прошлой неделе):

1. Новатэк — лонг от минимумов 700-720 еще ни разу не подводил. 3-4% в неделю.
2. Алроса — жду экстремума на уровне поддержки, беру лонг. С начала февраля +1% от депо чисто спекулятивно.
3. Мостотрест — лонг на минимуме тоже работает.
4. Протек — большой риск зависания на 2-3 недели, но еще ни одного разворота не было.
5. Распадская — при росте цен на уголь лонг от минимума работает хорошо.
6. Аэрофлот — не только лонг, но и шорт работает прекрасно. Единственная акция, которую я не боюсь шортить от хаев.

( Читать дальше )

В начале недели писал о покупке префов Татнефти. Продал 150 ОФЗ 25080 и купил 730 префов Татнефти. Портфель на конец недели:





Лукойл 46 акций
Татнефть ап 730 акций
ОФЗ 25080 680 штук
Деньги 5609,92 руб.

Итого стоимость портфеля: 1002477,52 руб. Для сравнения — индекс за этот же период упал на 9,27%

Подвожу итоги мартовского портфеля акций. smart-lab.ru/blog/384007.php. За месяц портфель акций и индекс ММВБ показали отрицательную доходность, около -2%. В мае 2017 года будет новый пересмотр портфеля. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции.

Статистика счета

Ниже представлено сравнение статистики торгового счета и индекса ММВБ с   1 февраля 2016 г. Из-за малой величины выборки (менее 3 лет) статистика на данный момент не значима.


( Читать дальше )