портфель

Допустим стоит задача купить акции, которые точно будут существовать через 10 лет и будут приносить регулярный хороший доход.
Какие бы вы акции выбрали?
(При этом акции не должны быть сильно переоценены в настоящий момент)

Вот вам мой пример — в таблице
Условно 8 бумаг, бизнес которых максимально надежен.

Внимание, вопрос:

Каких бумаг на ваш взгляд в таком портфеле не хватает?

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть. потихоньку выхожу из кэша, хотя все дорого!

Прошлый пост:

Мой Рюкзак #31: Рюкзак наполовину пуст или полон?

Было 16,8 млн рублей на 09.11.23

Укрупненная структура портфеля:

ETF/ПИФ — это фонды ликвидности, Рубли — вклады/счета,  Доллары/Евро — наличные. Всё остальное — акции.

Портфель акций РФ:

США, со своим слоном в посудной лавке (SEC — комиссия по ценным бумагам США) сделали все, чтобы криптаны начали сворачивать удочки и делать релокацию в другие страны. Выбирают страны, где криптанам дают возможность развернуться и развиваться, предоставляют субсидии и льготы.

Рассказываю про проект, который разрабатывается так, чтобы технически обойти острые углы, которые могут привлечь SEC.
Они до сих пор НЕ зарегистрированы в США и, скорее всего, даже не будут.

$SUI родом из Японии, а точнее из Гонконга.
Кто следит за новостями знает, что Гонконг лоялен к криптокомпаниям и приглашает всех к себе. SUI ориентирован на рынок Азии, но мы знаем, что крипта не имеет границ. У компании уже заключено много крупных партнерств, в том числе с Алибабой. Это говорит о востребованности и практической применимости их разработок.

Почему проектом так интересуются?
Сам же токен значительно быстрее, чем другие криптовалюты — а это один из параметров, за которые сейчас бьются блокчейны. Дело в том, что у SUI транзакции обрабатываются параллельно, так как валидаторы не хранят полный объем данных, а хранят только их состояние. Это дает офигенное преимущество в скорости.

• Доля бумаг с фикс купоном – 61%, флоатеров и денег – 39%
• Доходность за месяц – 1,49% (~17,9% годовых)
• Текущая купонная доходность портфеля – 15,9% (без флоатеров = 16,1%)

• В этом месяце портфель уверенно обгоняет любые банковские депозиты/счета даже по голой купонной доходности (потолок для банков оцениваю в 14% – тут надо еще учитывать, что период высоких ставок затягивается, и прыгать по коротким предложениям «для новых клиентов» становится все более напряжным)

Чем трейдер опытнее, тем меньше мыслей о Граале. Так уж сложилось!
Я трейдер опытный (не вижу причин отрицать очевидное))). Поэтому к концепту Грааля, бывает, возвращаюсь как к умозрительной концепции, зарядке для ума. Сегодня был повод вернуться) И вот, что надумал.

Граалем что называют? Некую безубыточную стратегию. В которой что ни вход – то профит!
Единственная загвоздка – в масштабировании. Если есть стратегия, КАЖДОЙ сделкой берущая 0,1%, – логично ли предположить, что увеличение риска даст пропорциональный икс? Из «0,1% профита, 10% годовых», например – в «10% профита, 1000% годовых». Всё же сходится?)
Не совсем.

Искренне надеюсь, даже ярые сторонники «кнопки бабло» понимают: нет, магия происходит между открытием сделки и закрытием в +0,1%. В заветном промежутке немало дичи может произойти! Незафиксированная просадка в -1% мгновенно рушит фактор восстановления. Кредитное плечо становится токсичным (чем оно больше, тем опаснее). Приходится учитывать комиссии.

Друзья,

в этом видео излагаю свой взгляд на рынок всего лишь за 10 минут.

В пятницу на рынке выкупили небольшое падение.

Подъём на рынке США связан с ожиданиями начала нового цикла.

Экономические  индикаторы показывают пессимизм.

Инфляция снижается (CPI = 3,2%, базовая инфляция 4,0%, а ставка 5,25  -5,50%, т.е. ставка выше инфляции).

Учитывая, что 2024г – год выборов (предвыборные стимулы),

рынок ждёт в 2024г. начала нового цикла снижения ставок.

Некоторые думают:

«На кой мне рынок США»?
Но земля – круглая, в смысле, что всё взаимосвязано.

Падение индекса доллара и разворот рынка сырья по товарному индексу Bloomberg (по недельным) говорит о начале нового экономического цикла.

В этом ролике рассказываю о своём портфеле на фондовом рынке и на срочке.

Некоторые акции — в растущем тренде, платят дивиденды.

Сегодня утром сделал ребалансировку:

Вместо СевСтали и НЛМК,

Купил  СургутНГ обычку.

Для долгосрочных инвестиций нет ничего лучше, чем раскоррелированность активов. Именно на ней базируется идея Asset Allocation. И на ней же строятся многие активные стратегии, в том числе алгоритмические. Если вы нашли несколько активов или стратегий, которые имеют неплохое математическое ожидание (в теории инвестиций его называют ожидаемой доходностью), и при этом у них корреляция равна нулю или ещё лучше отрицательная, то вы нашли Грааль! Он может вам принести очень хороший инвестиционный результат, при существенном уменьшении риска! Я уже публиковал свои расчёты по синергии моего портфеля с алгоритмической стратегией, которую мы реализуем вместе с командой Ильи Гадаскина.

Сегодня же, благодаря сервису COMMON от FINAM, и активному участию Ильи Подсвета, Вероники Хальченя, Александра Горчакова, и Александра Абрамова, я могу не просто опубликовать очередные расчёты, а наглядно демонстрировать поведения портфеля, который одновременно включает мои подходы в инвестициях и алгоритмическую стратегию Ильи. Благодаря коллегам из FINAM, мы сделали и опубликовали стратегию AITRUST, которая состоит из двух стратегий автоследования на COMMON — ABTRUST и ABIGTRUST. Распределения по стратегиям такое:

Я так и не понял на чем отскочил мой Сургут-ао (+3,6%), но в любом случае рад этому👍
Магнит тоже после отчета захворал, но сегодня вернулся в форму (+1,7%).
В принципе я с портфелем ничего не делал, сижу смотрю.
В LQDT примерно половина, так что даже если коррекция и случится, это будет не очково)

15 ноября мы выпустили предостережение, что “техническая картинка” меняется в худшую сторону. Коррекция продолжилась, хотя и неспешно.

Признаемся честно: мы не в состоянии предвидеть краткосрочные развороты и коррекции. Здесь нам может помочь технический анализ, но для настоящих долгосрочных инвесторов теханализ — это лишняя суета, комиссионные расходы и отвлечение от сути инвестиций. 

Как мы размышляем? 

Если есть хорошие акции в которых мы видим немалый потенциал, мы их держим.

Если мы считаем, что потенциал относительно небольшой, а риски растут, то мы увеличиваем долю наличности в портфеле. В этом случае, если значительная коррекция состоится, мы хоть и потеряем на своих акциях, у нас будут средства для того, чтобы купить бумаги по более интересным ценам.

В этой заметке мы подумаем о перспективах возможной коррекции и уточним долю наличности в портфелях наших аналитиков.