прогноз компании

На прошлой неделе компания Ozon представила результаты за 4 кв. 2023 г. Отчет в целом хороший, никаких сюрпризов не было. Также в офисе компании прошла очная встреча с инвесторами и партнерами, которую мы посетили. Делимся с вами основными тезисами.

Подробнее о результатах за 4 кв. 2023 г.

— GMV (вкл. услуги) в 4 кв. 2023 г. вырос на 111% г/г, до 625,8 млрд руб. По итогам всего 2023 г. прирост GMV составил также 111% (достиг 1752 млрд руб.), что превысило прогноз компании по росту на 90-100%. Эти данные были известны уже на момент публикации операционных результатов 14 февраля.

— Валовая прибыль за 4 кв. выросла всего на 5%, до 13 млрд руб. Валовая рентабельность составила 2,1% против 4,2% в 4 кв. 2022 г. Снижение валовой рентабельности г/г было ожидаемо и обусловлено инвестициями в развитие (компания привлекает клиентов, применяя различные ценовые стратегии). В то же время есть позитивный момент — расходы на фулфилмент и доставку в % от GMV г/г cнизились (в абсолютном выражении расходы на логистику росли в связи с продолжающимся расширением логистических мощностей и ростом зарплат на фоне дефицита кадров).

( Читать дальше )

Сегодня на фоне слабого роста российского фондового рынка мощно лидируют в повышении акции золотодобытчика «Полюс», подорожавшие на 4,32% до 14792,5 руб. за бумагу.

Мы полагаем, что поводом для роста этих бумаг стало рост мировой цены на золото, которая сегодня обновила очередной исторический максимум в $2400 за тройскую унцию. Рост цены золота, в свою очередь, связан с ожидаемым в этом году снижением процентных ставок ФРС и, соответственно, с возможным ослаблением доллара США, а также с имеющим место в настоящее время обострением политической обстановки на Ближнем Востоке.

В 2023 году цена золота выросла на 13%, а с начала этого года на фоне геополитической неопределённости и ожиданий ослабления доллара прибавила более 16%. И это ещё не верхний предел – мы видим потенциал роста цены золота в текущем году минимум до $2500 за тройскую унцию.

Разумеется, золотодобытчики, в том числе, российские, выигрывают от роста цен на металл. По итогам 2023 года «Полюс», одна из крупнейших российских золотодобывающих корпораций, отразила в отчётности сильные результаты, полученные за счёт высокой цены на золото и роста объёмов добычи.

( Читать дальше )

Вчера прошло интересное мероприятие с компанией Позитив Технолоджис, где ребята раскрыли свои результаты за 2023 год. Сегодня мы разберем ключевые моменты отчета и оценим перспективы на 2024 год.

📊 Базой с точки зрения доходов остаются 2 ключевых продукта, MaxPatrol SIEM и MaxPatrol VM, на которые приходится 45% отгрузок. Но линейка предлагаемых решений продолжает активно расти.

⏳ С 1 января 2025 года все крупные отечественные госкомпании  должны перейти на российский софт в рамках поручения Президента. Это может стать одним из драйверов высоких продаж уже в текущем году для эмитента.

Перейдем к результатам по итогам 2023 года:

📈 Объем отгрузок вырос на 76% г/г до 25,5 млрд руб. Одним из драйверов стали продажи новых продуктов действующим клиентам, увеличившись на 207% г/г.

 Компания видит дальнейший потенциал роста на внутреннем рынке. На данный момент около 8% из 4000 крупнейших отечественных компаний являются клиентами Positive. Напомню, что сейчас приходится более 50% отгрузок на клиентов с чеком от 100 млн руб. и их доля продолжает расти.

( Читать дальше )

Чистая прибыль без учета капитализируемых расходов (NIC) увеличилась на 76% до 8,7 млрд рублей. Рентабельность по NIC составила 35%, повторив высокий показатель прошлого года. Positive Technologies продолжила наращивать инвестиции в масштабирование бизнеса, разработку новых продуктов и выход на новые рынки.

Отгрузки

Объем отгрузок Positive Technologies по итогам 2023 года, с учетом корректировок по оплатам, поступившим до 31 марта 2024 года, составил 25,5 млрд рублей. Рост объема отгрузок по итогам 2023 года составил 76% к показателям предыдущего года. Итоговый показатель отгрузок по факту произведенных оплат оказался выше ожиданий менеджмента.

В 2023 году объем отгрузок шести продуктов компании, а также расширенной технической поддержки, преодолел 1 млрд рублей (годом ранее таких продуктов было пять), что говорит о продолжающейся диверсификации спроса на решения из продуктового портфеля Positive Technologies. Сегодня клиентам компании доступно уже более 20 продуктов. В 2023 году было представлено пять новых продуктов, в фазе активной разработки находятся еще несколько перспективных продуктов и решений.

( Читать дальше )

Планируем занять 40% онлайн рынка и 3-5% рынка ритейла — Игорь Герасимов, CFO Ozon на звонке с инвесторами

Дивиденды Ростелекома за 2023г планируются выше размера выплат за 2022г — глава компании Осеевский

По итогам 2022 года «Ростелеком» выплатил дивиденды в размере 5,4465 рубля на каждую обыкновенную и привилегированную акции на общую сумму 19 млрд рублей.

Дивидендная политика «Ростелекома» на 2021-2023 годы предусматривает, что компания должна платить не менее 5 рублей на акцию, при этом предусмотрено ежегодное увеличение выплаты как минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли.

www.interfax.ru/business/954871

Основываясь на текущих тенденциях и прогнозах, Ozon ожидает, что GMV, включая услуги, в 2024 году вырастет примерно на 70% г/г, а скорректированная EBITDA в 2024 году останется положительной.

ir.ozon.com/ru/news/12064/

Группа компаний MD Medical, управляющая сетью клиник «Мать и дитя», планирует увеличить число собственных медицинских учреждений до 77 к 2025 году, следует из отчета группы.

Группа в 2024 году планирует начать строительство центра ядерной медицины «Лапино-3» площадью 4,7 тыс. кв. м, который обеспечит полный цикл медицинской помощи в работе онкологической службы компании.

На середину 2024 года намечено начало строительства многопрофильного госпиталя в Домодедово общей площадью 15,6 тыс. кв. м. Ориентировочный срок запуска новых медучреждений — 2025-2026 годы.

tass.ru/ekonomika/20481871

Сегодня Компания объединяет 55 современных медицинский учреждений, в том числе 11 госпиталей и 44 амбулаторные клиники

www.mcclinics.ru/about/clinics/

Компания впервые с 2021 года выпустила годовой отчет МСФО. Прибыль, которая указана в данном отчете меньше, чем вышла по РСБУ (20,6 млрд против 15,9 млрд). Учитывая то, что дивиденды платят исходя из МСФО — дивидендная база уменьшена.

👉Цены на акции продолжают находиться на уровнях пятилетней давности, где кажется им и логично находиться. 

Для планомерного разбора текущего состояния компании рассмотрим отчет РСБУ, но финальная таблица откорректирована исходя из отчета МСФО. Выручка сократилась на 13,8% — до 99,5 млрд рублей, против 115,4 млрд рублей прибыли в предыдущем году.



( Читать дальше )

ВУШ Холдинг ожидает увеличения выручки по итогам 2024 года минимум на 30% – только за счет расширения парка самокатов; рассчитывает, что благодаря другим драйверам роста темпы будут еще выше, сообщил финансовый директор компании Александр Синявский.

По итогам 2023 года выручка «ВУШ Холдинга» от услуг кикшеринга по МСФО составила 10,73 млрд рублей, увеличившись в 1,7 раза.

«На самом деле ожидаем лучше (темпы роста выручки — ИФ), потому что, кроме количества самокатов (как драйвера роста выручки — ИФ), есть еще количество поездок на самокат и есть цена этой поездки, или цена минуты в среднем», — добавил финансовый директор компании.

По его словам, средний чек у компании в России снижается, но увеличивается выручка на минуту поездки, и в 2024 году Whoosh также ожидает ее роста. В том числе, увеличению этого показателя будет способствовать повышение тарифов, которое планирует компания.

«Учитывая то, что у нас средний пользователь тратит 1500 рублей на наш сервис в год, мы видим, что потенциально здесь есть возможность для поднятия тарифов», - сказал Синявский.

( Читать дальше )