прогноз по акциям

Компания вызывает интерес у инвесторов из-за своей диверсифицированной корзины цветных металлов и перспектив развития зеленой энергетики, электромобилей. Также компания входит в «Народный портфель» по версии Мосбиржи, что говорит о спросе на акции Норки со стороны частных инвесторов.

📊Результаты за 1п 2024г:

❌Выручка -22% в $ (-8,2% в ₽)

❌EBITDA -30% в $ (-17,7% в ₽)

❌Прибыль -22,5% в $ (-6,5% в ₽)

❌FCF — отрицательный

Даже ослабление рубля почти на 20% не смогло сильно помочь результатам.

❗️ПРОБЛЕМЫ КОМПАНИИ:

📌Снижение цен на палладий и никель в районе 30% (>50% выручки)

📌Экспортные пошлины, которые не позволяют сильно улучшить финансовое положение при ослаблении рубля (с начала 2025 года их отменяют, но увеличивают налог на прибыль на 5%, посмотрим)

📌Рост запасов на фоне логистических сложностей +6% г/г

📌Рост дебиторки в связи с затруднениями в проведении трансграничных платежей +36% г/г

📌Рост процентных расходов х2 (долг вырос на 12% почти до 1 трлн рублей и из него 700 млрд это краткосрочный долг, при этом пол триллиона рублевого долга привязано к плавающей ставке😱)

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, уже как второй день подряд акции Газпрома демонстрируют стремительный рост и прибавили порядка 13%. Конечно же, не обошлось без информационного сопровождения, а именно того, что по информации Bloomberg с 2025 года Газпрому снизят налоги. Давайте разберемся со всем по порядку, а для начала взглянем на финансовые результаты компании за I полугодие 2024 года:

— Выручка: 5,1 трлн руб (+23,7% г/г)
— EBITDA: 1,5 трлн руб (+30,7% г/г)
— Чистая прибыль: 1,1 трлн руб (+252% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Как видно по ключевым финансовым показателям, результаты Газпрома демонстрируют неплохое восстановление. Выручка увеличилась на 23,7% г/г за счёт продаж сырой нефти, финансовые доходы компании вышли из убыточного состояния, что в конечном итоге сказалось на существенном росте чистой прибыли на 252% г/г. В формировании хороших финансовых результатах во многом помогла «Сахалинской Энергии», которая поспособствовала росту экспортных поставок Газпрома на +1,2% г/г.

( Читать дальше )

Последний разбор Сургутнефтегаза делал 12 августа https://smart-lab.ru/blog/1047822.php. Тогда цена была 46,4 р. Я ожидал микро-коррекции примерно к 42 р., после чего ожидал рост.  По факту цена сходила к 44 р. и начался рост. С начала сентября акции растут на 26%, текущая цена во время написания разбора — 55 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше?

• Разборы по всем компаниям РФ в динамике у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

⛽️ Обзор по компании Сургутнефтегаз #SNGS #SNGSP
Сектор: Энергетика — Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  14.48B$
Последний полноценный отчет был за 2023 год. Все метрики считаем по нему.
▪️ P/E — 1
▪️ P/S — 0.59
▪️P/B — 0.19
▪️EPS — 30.4
▪️EBITDA — 1.480T р.
ℹ️  Компания традиционно очень-очень-очень (да, 3 раза!) дешевая по метрикам. Немного дешевле, чем в другие годы по сравнению с самой собой же.

( Читать дальше )

• Коротко:

Бизнес растёт, Росбанк присоеденяют и оптимизируют, дивиденды обещают, правда небольшие в районе 4%, но зато будут хорошо расти. 

• Подробно:

ТКС Холдинг $TCSG позиционирует себя как технологическая компания, развивающая финансовую и лайфстайл экосистему.

В этой экосистеме Т-Банк ключевое звено, так если мы посмотрим на активных розничных клиентов, то  по количеству клиентов Т-Банк идёт сразу за Сбером $SBER, динамика роста клиентов по итогам свежего отчёта на рис 1

 

( Читать дальше )

Акции растут, слухи множатся, а дивиденды так и остаются мечтой. Магнит снова обещает много, но получается как всегда. Смотрим..


Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#18. Под ребрами..

📅 С 13 сентября, акции «Магнита» выросли на 27%, и как обычно на рынке снова начали циркулировать слухи о «золотых» дивидендах, выкупе акций с огромным дисконтом. Что не новый день — огромные объемы торгов. 

Как говорится: удержать, увы, больше нечем..

Либо кто-то сильно верит в финансовое «чудо», не зная математики, либо слишком доверяет заголовкам новостей. Объяснений других нету  

👀 Цены вверх, но не для вас. 



( Читать дальше )

Вчера вышла новость от Блумберга, в которой агентство сообщило, что увидело предварительный план бюджета на 2025 год, в котором есть предложение о снижении / отмене дополнительного НДПИ на Газпром в размере 600 млрд руб. в год, уже начиная с 2025 года.

С момента выхода новости акции Газпрома выросли уже на 12% (на самых высоких объемах за год).

Давайте посмотрим на финансовые результаты Газпрома, и разберем, действительно ли отмена дополнительного НДПИ сможет значительно улучшить положение компании.

  Финансовые результаты Газпром

✔️ Выручка за 1 пол. 2024 = 5 088,1 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 4 114,3 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль за 1 пол. 2024 = 1 042,8 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 296,2 млрд руб.)

У Газпрома в отчете куча бумажных статей, которые разово влияют на чистую прибыль, как вверх, так и вниз. Чтобы понять реальную ситуацию в компании, на них нужно корректировать результаты.

✔️❌ Скорректированная ЧП (база для дивидендов) за 1 пол. 2024 = 779,7 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 615,7 млрд руб.)

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сервис найма HeadHunter готовится к старту торгов на Московской бирже после переезда с Кипра на остров Октябрьский в Калининградской области. В процессе редомициляции компания сменила название — теперь это МКПАО «Хэдхантер», и тикер — HEAD.

Расписки HeadHunter не торгуются на Мосбирже с 12 августа, приостановка была необходима для завершения процесса конвертации ценных бумаг. Делистинг ADR HeadHunter Group PLC, которые торговались на Мосбирже под тикером HHRU, произойдет 23 октября. Торги акциями МКПАО «Хэдхантер» начнутся 25 сентября.

На каком уровне будет торговаться бумага после возвращения на биржу, заранее сказать невозможно, но если дисконт к цене закрытия и будет, то небольшой, комментирует эксперт «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин. «Во-первых, рынок в целом сильно упал за время отсутствия HH на бирже, во-вторых, компания уже анонсировала планы выплатить дивиденды и поддержать котировки через программу выкупа».

Аналитики «Финама» ожидают открытия гэпом вверх с цены закрытия (район 5 400 рублей), так как компания объявила, что обмен старых расписок на новые будет происходить по 5 452 рубля за акцию.

( Читать дальше )

Российский рынок продолжает расти широким фронтом. Индекс МосБиржи преодолевает отметку в 2850 п. и со дна отыгрывает уже более 13%. Техническая перепроданность снята — по отдельным бумагам можно подумать о шортах. В материале указываем перечень перегретых бумаг, выделяющихся на общем фоне.

Башнефть

• На отскоке бумаги Башнефти кратно опережают рынок: от минимума котировки отбивались на 35,4% против 13,6% по индексу МосБиржи.
• Потенциал роста в рамках восходящего канала исчерпан, рядом с его верхней границей был образован разворотный паттерн «медвежий пинбар», сегодня нисходящая динамика продолжается.
• В рамках отскока цена скорректировалась до уровня 38,2 по Фибоначчи, который часто отрабатывает в качестве разворотного. В качестве сопротивления выступает и 200-дневная скользящая.
• Взгляд аналитиков БКС на бумаги Башнефти «Негативный», цель на год — 2600 руб.

Торговый план:

Вход: шорт от текущих
Стоп-заявка: 2630 руб.

( Читать дальше )

Впрочем, этой компании не нужна была рыночная коррекция в качестве повода упасть. Смелым компаниям вообще не нужен повод падать. Тем не менее, -24% от размещения, что относительно других и не выглядит большим падением. В 1п24:

🔴 Процентные доходы г/г снизились на 8%, а если учесть выросший в 2 раза резерв, то чистые процентные доходы после резерва вообще ужались на 28% до 5951 млн рублей.
🔴 В следствии этого чистая прибыль снизилась на 58% до 1661 млн рублей.
🟣 Непросроченных кредитов 14.7% ≈ 4785.3 млн из 32525.6 млн валовой выдачи. Но это скорее особенность бизнеса – выдавать деньги под драконовские проценты так, чтобы они окупали еще и займы, которые не вернутся. Другое дело, что указывается резерв под кредитные убытки в 19837.5 млн, что покрывает лишь 71.5% просрочки и будто бы 7.9 млрд еще «работающие» кредиты.
📈 На этом фоне особенно «дуто» смотрится капитал компании в 12620.7 млн рублей. Около половины этого капитала разбрелось по рукам и их теперь ловят коллекторы. И да, Займер под эти цели открыл коллекторское агенство, которое начнет работу в 4кв2024.

( Читать дальше )