психологическая ловушка

Я делюсь не только методами внутренней проработки, но и тем, что сам вижу на рынке. Сейчас, например, я ожидаю, что индекс S&P 500 продолжит движение вверх — как минимум до 5800 и выше, а евро отыграет коррекцию на пару фигур вниз. Такие движения, при условии что трейдер уверен в себе и спокоен, могут дать существенный прирост капитала.

Но суть не только в направлении или сигнале. Главная проблема большинства трейдеров — не в капитале, а в их поведении на рынке. Можно иметь лучший вход, но слить позицию из-за страха, сомнений или внутреннего хаоса.

Рынок не ваш враг. Он не «сливает толпу» и не играет против вас – он всего лишь зеркало вашего внутреннего состояния. Он отражает страх, импульсивность, жадность и неуверенность. Это не рынок вас наказывает – вы сами саботируете собственный успех, не осознавая, какие механизмы управляют вашими решениями.

Именно поэтому я полностью обновил свой канали модель как я теперь делюсь тем что думаю. Теперь ни здесь ни на телеграме нет пустых прогнозов и шаблонных новостей. Я делюсь сакральной информацией, которую обычно не афишируют. Мы будем разбирать реальные стратегии, практики осознанности и глубокую связь между психологией, поведением и результатом на рынке.

4 марта в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ прошел онлайн мастер-класс «Инвестициям все возрасты покорны?!» и состоялась презентация программы профессиональной переподготовки «Финансовые и фондовые рынки».

Мастер-класс провели эксперты-практики:
✅ Алексей Бачеров, академический руководитель программы, доцент Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ, управляющий активами и инвестор со стажем более 20 лет, основатель Family Office Инвестиционное партнерство ABTRUST
✅ Сергей Львовский, магистр психологии, клинический психолог, выпускник программы «Психоанализ и психоаналитическое бизнес-консультирование» НИУ ВШЭ
✅ Малиенко Татьяна, руководитель управления маркетинга и PR Финансового Дома «Солид»

Участники обсудили:
✅ есть ли лучшее время, чтобы начать инвестировать;
✅ имеет ли значение возраст инвестора и как он сказывается на результате;
✅ почему молодые инвесторы более удачливы и так ли это на самом деле;
✅ необходимо ли вовлекать детей в инвестиции, и что должны делать родители.

💡 «А вдруг рынок развернется?»

💡 «А если я войду, а цена пойдет не в мою сторону?»

💡 «А если снова минус, и я потеряю депозит?» 

Такие мысли посещали каждого, кто приходил на рынок. Страх потери капитала – это то, что заставляет людей сомневаться, упускать хорошие сделки и даже вовсе отказаться от торговли.

📌 Но давайте разберемся, откуда он берется и как с ним справляться.

 🔹 Страх – это нехватка понимания

Человек боится того, чего не знает. Если он не понимает,когда и почему заходит в сделку, если он не знает, где выйдет, если рынок пойдет против него, – тревожность неизбежна.

 🔹 Страх – это отсутствие системы

Без четких правил инвестор каждый раз переживает за каждую сделку, не понимая, правильно ли он поступает.

 🔹 Страх – это отсутствие контроля рисков

Если заранее не рассчитано соотношение прибыли к убытку, допустимые потери, логичное место для выхода, то каждая сделка – это лотерея.

Кто они, эти 10%, зарабатывающих на рынке?

Трейдеры, которые осознали, приняли и торгуют, основываясь на понимании: «черные лебеди» на рынке – не есть случайность. Это закономерность, на котором построено функционирование рынка. Резкие движения случаются редко, но  с постоянной периодичностью.

Однако, психологически эту вещь трейдеру сложно принять, в связи с тем, что опыт торговли чаще показывает обратное.

Трейдер, приходя на рынок, начинает торговать со стопами, как научили. Однако, в скором времени понимает, что это больно и неприятно брать убыток или пропускать хорошие прибыльные сделки, там где можно этого не делать. И он получает свой опыт зарабатывания без управления риском. И о чудо – это получается. При чем, на определенном достаточно длительном промежутке времени, а значит,  идет положительное подкрепление неверной стратегии.

В психике откладывается – я поступаю так, испытываю радость изо дня в день, значит, присваиваю себе опыт и в дальнейшем опираюсь на него.

Многие инвесторы покупают акции под влиянием новостей и комментариев к ним. В этом есть резон, но есть и опасность. Поговорим о медийных эффектах и о том, как не потерять из-за них свои деньги.

Что не так с новостями

В исходном виде новости на сайтах информагентств читают мало. Они представляют собой монотонную ленту не связанных между собой сообщений. При подготовке к первой публикации новости обрабатывают, чтобы выделить самую суть.

На основе материалов новостных агентств журналисты и редакторы других СМИ формируют более развёрнутые статьи, а уже из них часто компилируют свою ленту тематические сайты и соцсети.

На каждом этапе обработки новость упрощается, в ней остаётся всё меньше цифр и фактов, но больше личного мнения. Поэтому самый важный навык при анализе новостей — отделить само событие от мнения того, кто о нём написал. Если этого не сделать, то восприятие новости может быть искажено. Давайте разберёмся, какие медийные эффекты влияют на инвесторов.

1. Новая информация

Говард Маркс и профессор Пол Джонсон написали книгу «О самом важном», в которой сформулировали мысль: опаснейший враг инвестора – это он сам. Это действительно так. Часто людские или психологические факторы могут серьезно сказаться на стоимости бумаг. Стоит разобрать 5 главных ошибок инвесторов.

1.  «Закон маленьких чисел»

Речь идет о склонности делать далекие прогнозы, основываясь на недостаточном количестве информации. Например, инвестор наблюдает динамику акций за прошедшие 2 месяца и видит, что они идут вверх. На основании этого он делает вывод, что перед ним — прибыльная компания. Однако данных за два месяца недостаточно – на таком временном промежутке велики случайности, на основании которых нельзя делать вывод.

Представьте, что вы бросаете кости. Если дважды подряд выпадает 6, то вы можете посчитать кубик счастливым и продолжите играть только с ним. Это ошибка. Даже если 6 выпадет 5 раз подряд, вероятность выпадения шестёрки в шестой раз остаётся ровно такой же, как и в предыдущие пять раз: 6 к 1.

Игнорируйте дерево. Какое животное вы увидели первым?

Привет, криптотрейдеры! Сегодня мы поговорим о том, как справиться с одним из самых опасных врагов успешного трейдинга – страхом упустить возможность (FOMO). Ведь, когда вы видите, что цена биткоина превышает $30 000, а эфира – $2 000, легко поддаться искушению и залететь в уходящий поезд, лишь бы не пропустить движение...

Если вы когда-либо испытывали этот страх, знайте, что вы не одиноки. FOMO может заставить даже опытных трейдеров совершать неразумные решения, которые в долгосрочной перспективе могут привести к потере инвестиций и финансовой нестабильности.

—  Вспомним бум ICO в 2017 году. Многие инвесторы, поддавшись FOMO, вкладывали свои средства в проекты с сомнительными перспективами и без четкой стратегии. В итоге большинство этих проектов потерпели крах, и инвесторы остались с пустыми руками.

— Всплеск популярности GameStop (GME) в январе 2021 года. Волну FOMO вызвало объединение розничных инвесторов на Reddit, которые противостояли крупным хедж-фондам. Резкое увеличение стоимости акций GameStop привлекло множество инвесторов, которые, опасаясь упустить возможность, начали покупать акции по завышенным ценам. В результате многие понесли убытки после того, как рынок стабилизировался и цена акций упала.

Трейдеры ежедневно сталкиваются со множеством предубеждений, негативных установок и когнитивных искажений, способных помешать им принимать правильные решения. В данной статье я рассмотрел наиболее распространенные предубеждения криптотрейдеров и рассказал, как справиться с ними.

Cамоуверенность

Одной из распространенных проблем в трейдинге является самоуверенность, когда трейдеры переоценивают свои возможности в предсказании рыночных результатов. Такая склонность может привести к чрезмерному риску и потере денег. Трейдеры могут стать излишне самоуверенными после нескольких успешных сделок. Они начинают думать, что обладают врожденным талантом. Но это может привести к игнорированию важных принципов риск- менеджмента.

📌 Чтобы преодолеть излишнюю самоуверенность, трейдеры должны сохранять скромность и понимать, что рынок не предсказуем. Они должны строго придерживаться своего торгового плана и избегать рисковых действий.

Когнитивная предвзятость

Привязка (когнитивная предвзятость) или эффект «Якоря» возникает, когда трейдеры слишком увлекаются исходной информацией, не адаптируются к новым рыночным условиям. Например, трейдер может продолжать удерживать позицию, только потому что она была прибыльной в прошлом, несмотря на изменение рыночной ситуации.

Внимание, трейдеры! Вы знали, что можете быть жертвой своих собственных предубеждений? Многие трейдеры, осознанно или нет, ищут информацию, которая подтверждает их существующие убеждения, и игнорируют противоречивые данные. Это называется «склонность к подтверждению своей точки зрения» и может привести к нерациональному принятию решений.

Как это может проявляться в торговле:

— Выборочное восприятие новостей: трейдеры могут обращать внимание только на те новости и аналитику, которые подтверждают их ожидания относительно определенной монеты, игнорируя информацию, которая может говорить о возможных рисках и угрозах. 

— Упор на успешные сделки: трейдеры могут фокусироваться только на своих успешных сделках, подтверждающих правильность их стратегии, и игнорировать те, которые закончились убытками, что мешает анализировать свои ошибки.

📌 Как этого избежать, вот несколько советов:

1. Старайтесь оценивать рынок объективно, отталкиваясь от фактов, а не от своих ожиданий.