пузырь

То, что происходит сейчас на рынке, очень сильно напоминает процесс развития пузыря. И причиной такого процесса является рыночная эйфория. Все считают, что акции будут только расти, и что ФРС даст всем столько денег, сколько понадобится. Отчасти это верно, но проблема в том, что итог у любого пузыря всегда один. Те, кто покупал во время всеобщего безумия, как правило, теряют значительную часть своих сбережений.

Последний такой пузырь с печальным концом мы наблюдали в 2017 году на крипторынке. Тогда, огромное число непрофессиональной публики массово скупало все со словами «крипто» и «блокчейн». Итог таких покупок нам всем хорошо известен.

В этом видео, я провел аналогию между рынком криптовалют в 2017 году, и тем, что мы сейчас наблюдаем на фондовом рынке. Разобрал механизмы психологии толпы, которые и являются причиной таких процессов, а так же дал ряд полезных советов, которые помогут сохранить капитал, в столь непростое время. Жду ваших комментариев на YouTube.

Сейчас будет очень сложный текст, но как мне кажется, крайне полезный и интересный. Очень много сейчас пишется о том, что на рынках пузырь. Но давайте посмотрим на это с другой стороны, и пройдемся по логической цепочке.

1. Что такое деньги? Это мера стоимости, мера ценности и богатства. И цена любого актива = актив/меру стоимости.
2. Деньги тоже имеют цену, и эта цена определяется их предложением и сложностью их заимствования (уровнем процентных ставок).
3. Пузырь в рынке определяется его относительной стоимостью к другим классам активов, а так же к схожим активам по качественным характеристикам.
4. Пузыри сдуваются по двум причинам: а) переток капитала в другие классы активов, б) уменьшение предложения денег в системе.
5. Уменьшение предложения денег в системе может произойти по двум факторам: а) рост стоимости заимствования (процентных ставок), б) большое число дефолтов

Теперь самое интересное. Какой актив сейчас стоит дешево? Акции? Облигации и гособлигации? Недвижимость? Драгоценные металлы? Куда и откуда будет перетекать капитал? Уверен, эти вопросы, вас, как и меня, ставят в небольшой тупик. Тихой гавани попросту нет.

 Инвестиционная идея шорт (продажа) акций Норникеля по текущей цене 21900  цель снижения 17000

Ближайшие цели снижения акций Норильского никеля 17000-19000
❗В акциях Норникеля пузырь и могут очень сильно обвалится, они выросли с апреля 2018 года более чем на 150% в рублях, долларах и евро, и могут упасть более чем на  30 %  до 14000.

Акции Норникеля продают   иностранные инвесторы Vanguard (на 31.12.2019 -4,75%), Шведский банк (-6,05% и -3,08%), BlackRock (-1,29%)

Норникель производит Никель, Медь, Платину и Палладий.
С апреля 18 года цена на никель не изменилась 13800
Цена на Медь упала на 9 % до 6250
Цена на Платину выросла всего на 7%
Цена на Палладий выросла на 115%
Рубль укрепился в доллару на 2, 5% и на 9,5 % к евро.

Сейчас акции Норникеля выглядят сильно перегретыми

Инвестиционные идеи, новости, аналитика на канале  в Telegram ttttt.me/hedge_fund_com

Еще немного занимательной аналитики с ZeroHedge. На американском фондовом рынке усиливается расхождение между поведением ключевых индексов и входящими в их состав акциями. Так, высокотехнологичный Nasdaq обновляет новые максимумы — и в это же время сокращается число индивидуальных акций, повторяющих его поведение (так называемый индикатор New Highs — New Lows):

(Несмотря на продолжающийся рост индекса NASDAQ количество акций, обновляющих свои 52-недельные максимумы (верхний график), заметно снизилось.)

Аналогичная ситуация и с количеством акций, находящихся выше своих 50-дневных скользящих средних: