рОСНЕФТЬ

«Дата проведения заседания совета директоров эмитента — 25 апреля. Повестка… О рекомендациях по распределению прибыли ПАО „НК “Роснефть» за 2017 год, по размеру дивиденда по акциям ПАО «НК „Роснефть“ по результатам 2017 года и порядку его выплаты»

Помимо этого, совет обсудит утверждение дополнительных инициатив к стратегии компании «Роснефть-2022».

Прайм

В связи с этим мы публикуем очередной выпуск Фарватера рынка, который призван представить общую картину российского фондового рынка на настоящий момент и помочь инвесторам сориентироваться, чтобы принять правильные инвестиционные решения. В этом отчете мы приводим список наиболее привлекательных российских акций в случае общего восстановления рынка и компаний с самой высокой дивидендной доходностью, кратко освещая ближайшие ключевые события и позиции России относительно других развивающихся рынков.

В минувшие выходные США и их союзники нанесли ракетный удар по Сирии. Однако, по-видимому, он был направлен на конкретные цели и не затронул российские военные объекты, что уменьшило риск полномасштабного военного конфликта в регионе. В этом свете мы ожидаем увидеть умеренный оптимизм на российском фондовом рынке на этой неделе, на фоне которого некоторые перепроданные ликвидные акции (SBER, YNDX, FIVE, PLZL) могут продемонстрировать восстановление. В то же время мы не ожидаем масштабного притока средств в российские акции от иностранных инвесторов в ближайшее время, так как риск новых санкций против России остается высоким, а агрессивная политическая риторика между Россией и США заставляет инвесторов нервничать. Мы предполагаем, что на рынке сохранится волатильность в краткосрочной перспективе, и она может продлиться недели или месяцы, пока страхи инвесторов полностью не исчезнут с пониманием того, что больше никаких санкций не последует.

Учитывая, что Башкортостану принадлежит 25% от общего числа акций (25.8% обыкновенных акций) в Башнефти (69.3% обыкновенных акций принадлежит Роснефти) прогноз в размере 8.0 млрд руб. предполагает дивиденды 180 руб. на акцию, что соответствует доходности 8% и 11% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно. Кроме того, это предполагает коэффициенты выплат 22% и 25% по стандартам МСФО и РСБУ из чистой прибыли за 2017. Очевидно, такая оценка дивидендов означает, что Роснефть не получит большую часть из 100 млрд руб., недавно полученных Башнефтью от Системы, в качестве дивидендов за 2017 — общая дивидендная выплата составит 32 млрд руб. Тем не менее, поскольку это не официальное объявление о дивидендах, сделанное Башнефтью, прежде чем делать окончательные выводы в отношении привлекательности акций Башнефть как дивидендной истории, мы рекомендуем подождать рекомендацию совета директоров по дивидендам, которая вероятнее всего появится в конце апреля-начале мая. Башнефть выплатила 148.3 руб. на акцию в качестве дивидендов за 2016.

Акции “Уралкалия” продолжают восходящее движение, которое приостановили у сопротивления 125 руб. Объем торгов в дни роста бумаг при этом превышает объемы торгов на снижении, что указывает на силу “быков”. Акции также показали относительную устойчивость в период панических продаж начала недели. На данный момент имеет смысл сохранять “длинные” позиции с установкой стоп-лосса в районе 115 руб. При закреплении выше 125 руб можно нарастить позиции с расчетом на движение в район 130 руб.

Нефтегазовая компания «Славнефть» – НГК Славнефть (на паритетных началах контролируется компаниями «Роснефть» и «Газпром нефть») – рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 28,627 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 39,161 млрд руб
Общий долг на 31.03.2018г: 40,292 млрд руб

Выручка 1 кв 2016г: 2,916 млрд руб
Выручка 2016г: 13,301 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 3,838 млрд руб
Выручка 2017г: 17,533 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 4,162 млрд руб

Валовая прибыль 1 кв 2016г: 476,72 млн руб
Валовая прибыль 2016г: 2,411 млрд
Валовая прибыль 1 кв 2017г: 517,06 млн руб
Валовая прибыль 2017г: 2,961 млрд
Валовая прибыль 1 кв 2018г: 647,86 млн руб

Прибыль 1 кв 2016г: 6,477 млрд руб
Прибыль 2016г: 10,242 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 263,69 млн руб
Прибыль 2017г: 4,785 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 355,06 млн руб
http://www.slavneft.ru/shareholder/finstate/rsbu/