разгон акций

Меры по борьбе с высокой волатильностью котировок низколиквидных акций, принятые в 2023 году, сработали, и новых шагов в этой части пока не планируется, заявил в интервью «Интерфаксу» зампред Банка России Филипп Габуния.

«Действительно, это была серьезная проблема. Только за три квартала прошлого года количество акций, подверженных дестабилизации, достигло 63. Для сравнения, за весь 2022 год было зафиксировано порядка 12 таких случаев. При этом колебания цены могли превышать 50%. И самое интересное, что это даже было не прямое манипулирование в юридическом смысле слова, а знаете, такая лотерея — кто первый спрыгнет», — сказал он.

Он напомнил, что в рамках борьбы с этими практиками ЦБ вместе с "Московской биржей" приняли меры по ограничению агрессивных заявок в третьем эшелоне. 

«По факту это дало свои результаты, число таких практик кратно сократилось — до единичных случаев, и до текущего момента эта тенденция сохранилась. Больше мы ярких всплесков волатильности не видим. В общем, меры сработали, поэтому принимать какие-то дополнительные решения пока не видим смысла», — заключил Габуния.

( Читать дальше )

Аналитики фиксируют новую волну роста цен на акции третьего эшелона на Мосбирже. Спекулянты могли обратить внимание на эти бумаги на фоне затишья по основным акциям перед заседанием ЦБ.

По бумагам компаний с низкой ликвидностью и невысоким free-float резко выросли котировки и объемы торгов, отмечают аналитики «Альфа-Инвестиций». Эти изменения не были подкреплены значимыми корпоративными новостями.

Скачки цен и объемов зафиксированы в акциях «Глобалтрак», ОВК, НКХП, «Мостотрест» и QIWI. 23 июля цены на эти бумаги взлетели (до 60%), одновременно увеличились и объемы торгов. Аналитики объясняют это затишьем в движении голубых фишек перед решением по ключевой ставке ЦБ.

Начальник отдела экспертов «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев и аналитик «Цифра брокер» Полина Щукина подтверждают, что низколиквидные бумаги могли стать мишенью краткосрочных спекулянтов. В прошлом Мосбиржа уже фиксировала подобные скачки, и вводила меры для борьбы с аномальными движениями цен.

( Читать дальше )

В последнее время наблюдаем на рынке дикие разгоны малоликвидных акций. Бывает, что фрифлоат проходит в день через биржу по 2-3 раза. Кто и как покупает такие акции по такой цене? Физики? Нет, очень похоже на арбитраж.

Возможно, сценарий разгонщиков в разгоне маржи на своем (либо дроповском) брокерском счёте заключаться в положительной обратной связи величины маржи от увеличения стоимости акций:

1. Закидываем на счет условный 1млн.р
2. Покупаем акции ценой 1р на 1млн.р, стоимость акций становится условно 1.5млн.
3. Под залог этих акций брокер даёт плечо, например 1млн. Покупаем ещё акции на 1млн, акция подобрана так, что ликвидность низкая, их цена становится 2р, мы закинули 1млн своих, а стоимость наших акций разогналась до условных 2.5млн. Т.е. размер ликвидного залога увеличился, вместе с ним увеличился размер доступного плеча.
4. Раз залог подорожал, брокер даёт ещё большее плечо, Клиент ещё больше занимает у брокера, покупает ещё больше акций, стоимость ликвидного залога увеличивается ещё больше, давая ещё большее плечо. Получается положительная обратная связь. Как цепная ядерная реакция, где как только коэффициент размножения нейтронов становится больше 1 — происходит взрыв.

( Читать дальше )

Московская биржа вводит новые меры для борьбы с аномальными ценами на акции третьего эшелона, включая дискретные аукционы при значительных изменениях цены и узкие ценовые коридоры для малоликвидных акций.

Источник: www.forbes.ru/investicii/486049-mosbirza-opredelila-novye-mery-bor-by-s-razgonom-cen-na-akcii-tret-ego-eselona

Разгоны в третьем эшелоне — это игра.
Правила игры такие:
Вас щедро кормят и вам щедро наливают.
Но по правилам, кто последний остался за столом — тот оплачивает банкет.
Карета в тыкву.
Жадность и невежество порождают бедность.

Ничем не отличается от МММ-2023. Пирамиды тоже привлекают лохов возможностью быстро разбогатеть.
И точно также как в пирамидах, главная задача — поумерить жадность, и удрать из-за стола до того, как туда прибежит последний голодранец.

У людей отобрали казино. 
Потом забрали форексы с 500 плечом.
Рухнул и сдох биток.
Рынки появляются и умирают.

Зарубежных брокеров отключили.
Объемы на Мосбирже упали в 5 раз.
Комиссия по фьючерсам ушла в небо.
Вот толпа и создает сама рынок там, где он еще остался.

Годы бегут, ничего не меняется.
Почитайте роман «Деньги» Эмиля Золи.
170 лет прошло — а все то же самое.

Как вы думаете, это само по себе происходит или эти разгоны как-то все же координируются в телеграм-каналах или в Пульсе например?

Если брать за точку отсчёта осень 22, прошедшую без сильных движений в акциях Красного октября, то на 6.01.23 обыкновенные +80%, префы +25%. Такое бывало и раньше. Причём, и в обратную сторону...

Если читать записи на форумах прежних лет, то можно часто найти сообщения-жалобы в духе: почему привелегированные отстают? когда обычка догонит? и так далее

Четыре даты:
15.01.16 об. 0% прив. 0% (точка отсчета)
13.02.17 об. +590% прив. +540%
19.02.21 об. и прив. +535%
06.01.23 об. +415%, прив. +290%

Многие годы обычка и префы «ходили» вместе, но не всегда (см.картинку). Были периоды, когда между акциями были «разрывы», но потом они сглаживались.
И в 2023-м вполне возможен один из двух сценариев: префы — KROTP вырастут до уровня обыкновенных акций или обыкновенные — KROT упадут до уровня привилегированных. Если есть инсайд, то в ближайшие недели цены будут у текущих значений — собирать бумагу можно и на текущих.

( Читать дальше )

Кто разгоняет?

• Инсайдер. Тот, кто владеет секретной информацией скупает заранее, потом фиксирует прибыль после наступления события;
• Организованная атака мелких трейдеров. Только в США 2021-го атаки были основаны на принудительном закрытии коротких позиций. А у нас на том, что бы создать нездоровый интерес к акции, которая ещё вчера никому не нужна была и считалась банкротом из списка ПИР.

Зачем?

• Что бы продать дороже то, что купил дешевле (на дне). 
• Что бы избавиться от актива. Задача не заработать на разгоне, а с помощью разгона выйти из актива. Цена не важна.

Ваше мнение по поводу разгонов последних недель. Я считаю, что раздают акции не на росте (разгоне), а позже, когда цена начинает падать и кажется низкой. Обувь России так раздавали в четверг 22 декабря и ОВК в пятницу 23 декабря Как считаете?

( Читать дальше )

Банк России отбил охоту у людей на участие в скоординированном разгоне цены акций компаний через Telegram-каналы, но не исключает подобных случаев в будущем, рассказал журналистам директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ РФ Валерий Лях в кулуарах международного банковского форума.

Ранее ЦБ РФ выявил скоординированные действия группы лиц в Telegram-канале, которые призывали купить указанную ими ценную бумагу, чтобы, дождавшись роста на повышенном интересе частных инвесторов-новичков, продать ее. Выявленная схема, касалась, в частности, разгона акций компании «Россети Юг».

«Дважды были достаточно большие кейсы по такого рода координации деятельности в Telegram-каналах, которую мы выявляли как в открытых, так и в закрытых группах. Мы в двух кейсах блокировали несколько десятков счетов, которые собственно участвовали в этой координации и участвовали в организации этого разгона», — рассказал Лях.

( Читать дальше )