размещение офз

В преддверии заседания Банка России, которое состоится в пятницу, Минфин провел успешные аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ). 11 сентября объем удовлетворенных заявок составил рекордные 97,92 млрд руб., что является наивысшим результатом за более чем год. Основной интерес вызвали ОФЗ с переменным купоном, спрос на которые достиг 242 млрд руб., а объем размещения — 67,2 млрд руб., что на 77% выше предыдущего аукциона.

Для достижения таких результатов Минфин предложил заметное снижение цены размещения. Средневзвешенная цена составила 94,9% от номинала, что на 0,35 п.п. ниже, чем на предыдущем аукционе. Это сделало бумаги более привлекательными для инвесторов, что отразилось на доходности — 17,1% годовых.

Вместе с тем, объем размещения ОФЗ с фиксированным купоном составил 31 млрд руб., что стало вторым по величине результатом в этом квартале. Средневзвешенная доходность по этим бумагам составила 15,98% годовых.

Несмотря на активизацию размещения, Минфин смог привлечь только 567 млрд руб. из планируемых 1,5 трлн руб. на третий квартал. Дефицит федерального бюджета в январе—августе составил 331 млрд руб., что не является критическим. Однако, в условиях низких цен на нефть и жесткой денежно-кредитной политики, выполнение годового плана в 3,9 трлн руб. может быть затруднительным.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26248 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26248 с погашением 16 мая 2040 года, купон 12,25% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26248
Спрос составил 78,712 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 15,98%. Разместили 30,739 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26248 с погашением 16 мая 2040 года составила 81,5338% от номинала, что соответствует доходности 15,98% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 30,739 млрд. рублей по номиналу при спросе 78,712 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 26,300 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26247 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26247 с погашением 11 мая 2039 года, купон 12,25% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26247
Спрос составил 56,560 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 16,16%. Разместили 23,758 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 81,0169% от номинала, что соответствует доходности 16,16% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 23,758 млрд. рублей по номиналу при спросе 56,560 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 20,093 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, купон 12% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26245
Спрос составил 54,285 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 15,99%. Разместили 33,598 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года составила 82,1781% от номинала, что соответствует доходности 15,99% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 33,598 млрд. рублей по номиналу при спросе 54,285 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 28,703 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26247 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26247 с погашением 11 мая 2039 года, купон 12,25% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26247
Спрос составил 86,469 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 15,80%. Разместили 16,775 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 82,6732% от номинала, что соответствует доходности 15,80% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 16,775 млрд. рублей по номиналу при спросе 86,469 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 14,347 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложен всего один выпуск ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступных для размещения в указанном выпуске.


ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.


Итоги:


ОФЗ 29025
Спрос составил 218,767 млрд рублей по номиналу. Разместили 38,001 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12 августа 2037 года составила 95,9975% от номинала, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 38,001 млрд. рублей по номиналу при спросе 218,767 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 37,532 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 95,9600% от номинала.

Объем размещения





Премия при размещении



( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26248 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26248 с погашением 16 мая 2040 года, купон 12,25% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26248
Аукцион не состоялся

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26248RMFS 24 июля 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

ОФЗ 29025
Спрос составил 219,737 млрд рублей по номиналу. Разместили 46,527 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12 августа 2037 года составила 96,2414% от номинала, говорится в сообщении Минфина России.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26246 с погашением 12 марта 2036 года, купон 12% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26246
Аукцион не состоялся

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26246RMFS 17 июля 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

ОФЗ 29025
Спрос составил 220,796 млрд рублей по номиналу. Разместили 16 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12 августа 2037 года составила 96,5200% от номинала, говорится в сообщении Минфина России.

( Читать дальше )

Минфин размещает ОФЗ-ПК-29025 четвёртую неделю подряд. При этом коэффициент удовлетворения спроса упал до минимального за этот месяц значения — ниже 6%. Неделей ранее он составлял 28%. Даже объём размещения длинного выпуска ОФЗ-ПД превысил показатель по флоатеру, учитывая, что спрос на бумагу с фиксированным купоном оказался примерно в 10 раз ниже.

Ещё какие-то объёмы по флоатеру могли пройти в ходе дополнительного размещения после аукциона. Этих данных нет в пресс-релизе Минфина, их можно будет увидеть в сводной таблице через несколько дней.

Инвесторы считают, что ключевая ставка на ближайшем заседании ЦБ будет повышена более чем на 1 п.п., поэтому ждут от Минфина более щедрого предложения по доходности. Однако ведомство пока не готово предлагать более интересные цены, поэтому объём сделок очень низкий.

Позиция Минфина может быть воспринята рынком позитивно, тогда в моменте давление на котировки длинных ОФЗ снизится. Но план по заимствованиям на III квартал выглядит амбициозно. Если министерство будет его придерживаться, распродажи в гособлигациях могут возобновиться.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26247 (новиночка) и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26247 с погашением 11 мая 2039 года, купон 12,25% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26247
Спрос составил 23,160 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 15,65%. Разместили 14,613 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 83,3134% от номинала, что соответствует доходности 15,65% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 14,613 млрд. рублей по номиналу при спросе 23,160 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 12,454 млрд. рублей.

( Читать дальше )