распадская

👉 Цена на различные сорта бурого угля из Индонезии выросла до 110–120 долларов за тонну на этой неделе из-за роста спроса со стороны Китая и падения добычи на рудниках Калимантана

👉 Индонезия является крупнейшим поставщиком угля для тепловых электростанций в Китай

www.bloomberg.com/news/articles/2021-10-01/even-the-dirtiest-coal-is-surging-due-to-china-s-power-crunch

Купил 20 акциев распадской в надежде на дивиденды. Продавать после выплаты как хомяк и купить сахара, или ураний лучше?

30 сентября – последний день торгов с дивидендами акций Распадской

Сегодня последний день торгов с дивидендами акций Распадской. Компания платит 23 руб./акцию за 1П 2021, доходность – около 6%.

С учетом хорошей ценовой конъюнктуры на рынке угля полагаем, что закрытие дивидендного гэпа Распадской будет недолгим. Также отметим, что мы ждем улучшения финрезультата во 2П 2021, что будет способствовать увеличению выплат акционерам. По нашим оценкам, совокупный дивиденд за год может составить около 50 руб./акцию, доходность – 13%.

Промсвязьбанк

👉 Европа, испытывающая нехватку природного газа, просит у России больше угля

👉 Газ в Европе в последнее время значительно подорожал. Сегодня цена ноябрьского фьючерса на газ по индексу голландского TTF, самого ликвидного европейского хаба, побила очередной рекорд и достигает после открытия торгов 1073 долларов за тысячу кубометров

«Производители электроэнергии на континенте вынуждены просить у России больше угля, чтобы облегчить энергетический кризис с приближением зимы и рекордно высокими ценами на газ, снижающими прибыльность», — сообщили агентству представители двух российских угольных компаний

👉 В течение многих лет Европа в значительной степени отказывалась от угля в попытках экологизировать производство электроэнергии, но сейчас она испытывает кризис энергоснабжения

Аналитик Wood Mackenzie Ltd. в Хьюстоне Наташа Тюрина:

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация:264 млрд р
▫️ Выручка TTM: 69 млрд р
▫️ Прибыль TTM: 19 млрд р
▫️ EBITDA TTM: 25 млрд р
▫️ Fwd P/E 2021: 7
▫️ P/B:2,9
▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 14%

👉 98% выручки компании генерируют продажи коксующегося угля. Ключевым акционером компании является EVRAZ plc с долей больше 93%.

👉 Дивидендная политика: выплаты не менее 100% от FCF, если Чистый долг/EBITDA < 1. И,
не менее 50% от FCF, если Чистый долг/EBITDA > 1. Выплаты предусмотрены 2 раза в год.

Собственно, за 1П2021 дивиденды составили 23 рубля на акцию, что примерно равно 100% FCF за период.

✅ В 1П2021 объемы добычи выросли по сравнению с 1П2021 на 18%. Однако, из-за перемонтажа лав на некоторых шахтах, объемы добычи снизились во 2кв2021 относительно 1кв2021 на 21%.

✅ В 1П2021 выручка компании выросла на 130% г/г, в основном за счет роста цен на уголь. В 2020 году средняя цена на уголь была чуть больше $50 за тонну, выручка компании

( Читать дальше )

Сколько листаю ленту не видел ни разу, не говоря о топе, такой вот скромной акции, которая только за последние пару тройку месяцев выросла на 100%, а с 2014 года в 30 раз. Напомню, эта компания добывает уголь. Тот самый обычный и ископаемый, которого больше всего в мире. Мы переходим вместо ветряков и электрокаров на угольные машины и корабли опять?

Акционеры Распадской одобрили промежуточные дивиденды в 23 руб. на акцию

Акционеры Распадской на внеочередном собрании, которое состоялось 23 сентября, одобрили выплату дивидендов по результатам I полугодия 2021 года в размере 23 рубля на акцию, сообщила компания.

Доходность за полугодие составляет примерно 6%. Дивидендная отсечка состоится 30 сентября. На фоне роста цен на уголь ждем улучшения финрезультата Распадской во 2 полугодии, что будет способствовать и увеличению выплат акционерам. По нашим оценкам, совокупный дивиденд за год может составить около 50 руб./акцию, доходность – 13%.

Промсвязьбанк

👉 Акционеры Распадской одобрили решение совета директоров по выплате дивидендов за первое полугодие в размере ₽23 за каждую бумагу

👉 Дивидендная отсечка — 4 октября 2021 года. За 2020 год Распадская выплатила ₽5,7 на акцию в виде дивидендов

👉 Общий объем дивидендов за 2020 год с учетом промежуточных выплат составил ₽8,4 на ценную бумагу

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fCfHxwVfb0qEHOgzBS3WAw-B-B&attempt=1

     Налоговый законопроект ляжет дополнительным камнем на шее российских компания Теперь, помимо повышения НДПИ, будет введена формула, в которой будут участвовать выплата дивидендов, инвестиции и амортизация за 5 лет.
     В бюджет в 2022-2024 году уже заложены дополнительные поступления в виде 546 млрд. рублей. Дополнительные изъятие будет происходить с металлургов, производителей удобрений и угольной промышленности. Благодаря законопроекту, позволяющему запустить липкую руку демократии в карманы добропорядочных компаний, из карманов акционеров будет изъято:

1) НДПИ для кокса и железной руды будет привязан к мировым.

• Для угольщиков ставка 1,5%
• Для производителей руды – 5,5%

2) НДПИ для производителей удобрений будет повышена в 2,5 раза

•  Теперь коэффициент для производителей удобрений будет 8,75

( Читать дальше )

Внимание, эта статья была написана перед объявлением перехода Распадской на дивиденды из FCF, поэтому в тексте статьи будут небольшие предположения на этот счет. Ну и в этой статье не учтено возможное повышение НДПИ и изменение налогового законодательства в отношении майнинга. Так что будьте внимательны. 

Пока жду решение по дивидендам за первое полугодие 2021 года и сказать честно уже заждался, я смоделировал возможный максимальный дивиденды, который компания может заплатить по итогам 2022 года, то есть совокупный дивиденд, включающий себя выплаты за первое полугодие 2022 года и весь год. 

Одним из удачных годов для Распадской был 2018 год, тогда свободный денежный поток компании составил примерно 20 миллиардов рублей



 

Цены на коксующийся уголь с тех пор почти удвоились, как и удвоилась Распадская, за счет ЮКУ

( Читать дальше )