реклама

Яндекс представит свои финансовые результаты за 3К в четверг, 3 ноября.

Мы полагаем, что прошедший квартал был удачным для компании и рост выручки составил 36% г/г, а EBITDA увеличилась более чем в 3 раза г/г. Благодаря перераспределению долей на рекламном рынке в пользу отечественных игроков Яндекс продолжает фиксировать приток рекламных бюджетов, что положительно сказывается на сегменте поиска. Некоторое замедление темпов роста в отчетном периоде могло произойти в сегменте такси и онлайн-торговли на фоне сезонности, макроэкономических факторов и объявления частичной мобилизации.

Михайлин Артем
«Велес Капитал»

Деконсолидация Дзена затронула 18 дней сентября и, вероятно, не оказала существенного влияния на результаты так как в это же время началась консолидация Delivery Club. Мы полагаем, что компания учла не более 1 млрд руб. выручки от приобретенного бизнеса. Холдинг возобновил наем сотрудников и частично вышел из режима экономии средств, поэтому мы ожидаем, что рентабельность была ниже, чем во 2К, но все же заметно выше прошлогодних показателей. Наша рекомендация и целевая цена для акций Яндекса сейчас находятся на пересмотре.

( Читать дальше )

Netflix начнет взимать $6,99 в месяц по новому тарифному плану с показом рекламы. Запуская новый сервис с 1 по 10 ноября, компания на месяц опередит появление Disney+ с рекламой, при этом Netflix оценивает свой пакет на $1 дешевле.

Новый пакет под названием «Базовый с рекламой» изначально планируется запустить в 12 странах, включая США, Великобританию, Канаду, Германию, Японию, Бразилию и Австралию, а со временем охватить более широкий круг стран. До и во время воспроизведения основного контента компания включит от четырех до пяти минут рекламы в час, при длительности одного рекламного ролика в 15 или 30 секунд.


( Читать дальше )

По данным СМИ, версия потокового сервиса Netflix с рекламой позволит, по расчетам компании, привлечь около 40 млн зрителей по всему миру к 3К23. Netflix сообщила руководителям рекламных агентств, что к концу текущего года ожидает притока 4,4 млн уникальных пользователей по всему миру (1,1 млн — из США).

Комментарий Netflix с ее 220 млн пользователей делает ставку на то, что более дешевый вариант подписки с поддержкой рекламы может привлечь новых зрителей и увеличить финансовые показатели компании, которая сталкивается с усилением конкуренции и насыщением рынка в США.

Рекламная поддержка — значительное изменение стратегии Netflix, которая с момента создания своей платформы позиционировала ее как продукт без рекламы. Несмотря на опасения инвесторов по поводу решения менеджмента, мы считаем его логичным, поскольку практически все конкуренты Netflix создали дешевые варианты подписки с рекламой. Например, Walt Disney в конце 2022 г. запустит в США такую подписку на Disney+.

Netflix рассчитывает установить цены с премией по сравнению с конкурентами для рекламодателей на своей будущей платформе и взимать с них примерно $65 за охват 1000 зрителей (показатель, известный как CPM). С учетом того что пользователь Netflix пользуется сервисом в среднем два часа в день и за это время компания может показать восемь рекламных роликов, мы прогнозируем увеличение нормализованной выручки от рекламы примерно на $7,6 млрд начиная с 2024 г. При этом потери от каннибализации (перехода части пользователей на более дешевый план с рекламой) мы оцениваем в ~$2,8 млрд. Соответственно, чистое увеличение выручки, по нашим оценкам, составит ~$4,7 млрд (13% от прогнозируемой выручки компании в 2024 г.).

Мы считаем новость позитивной для акций Netflix, поскольку прогнозы рынка относительно возможного числа подписчиков на версию с рекламой (как и наши ожидания) оказались значительно ниже расчетов компании.

Вахрамеев Сергей
Фомкина Ирина
Синара ИБ

Netflix планирует установить цены с премией для лиц, размещающих рекламу на новой платформе компании — примерно $65 за охват 1000 зрителей (показатель, известный как CPM), что значительно выше, чем у большинства других потоковых платформ.

В апреле Netflix сообщила, что изучает возможность запуска более дешевой версии платформы с поддержкой рекламы с целью увеличить базу подписчиков. В июле компания заявила о планах начать использование данной версии платформы в начале 2023 г. Стоит отметить, что этот шаг — значительное стратегическое изменение для Netflix, которая с момента своего создания позиционировала себя как платформу без рекламы.

Несмотря на опасения инвесторов по поводу смены стратегии, мы считаем данный шаг менеджмента логичным, поскольку практически все конкуренты Netflix (кроме Apple) предлагают дешевые варианты подписки с рекламой. Например, Walt Disney в конце 2022 г. запустит в США более доступную подписку с поддержкой рекламы на Disney+.

Как сообщают СМИ, Netflix станет удерживать рекламную нагрузку на уровне четырех минут на каждый час просмотра контента: длительность меньше, чем у некоторых других потоковых сервисов и тем более у традиционного телевидения. По данным исследовательской фирмы Kantar, рекламная нагрузка на телевидении обычно составляет от 18 до 23 минут в час.

( Читать дальше )

Вступил в действие закон о тотальной слежке за рекламой.



Смартлаба это касается в полный рост. А значит и всех нас.

Я написал популярную статью с разоблачением финансового инфоцыгана, который выдавал себя за бывшего советника Набиуллиной. После этого моему каналу объявили настоящую войну: десятки тысяч ботов устраивают бесчинство в комментариях, а самому каналу пытаются создать репутацию «токсичного».


Не могу не процитировать здесь фразу Томми из бессмертного фильма Snatch: «Я испытываю яркие и неоднозначные чувства по поводу инфоцыган!»

Для контекста сначала скажу пару слов о том, как я стал блогером. В 2017 году я достаточно резко сменил карьерный путь: покинул привычную и легкую стезю финансового аудита (где я проработал на тот момент 7,5 лет) и ушел в управленческий консалтинг – гораздо более стрессовое (но и, в то же время, более прибыльное) занятие.

( Читать дальше )

27 июля после закрытия рынка Meta Platforms* (ex-Facebook, META) опубликовала отчёт за 2 кв. 2022 г. (2Q22). Выручка снизилась на 1% до $28,8 млрд. Чистая прибыль обвалилась на 36% до $6,7 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) $2,46 против $3,61 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $28,94 млрд и EPS $2,59.

Число ежедневно активных пользователей (DAU) в среднем за квартал выросло на 3% до 1,97 млрд. Число ежемесячно активных пользователей (MAU) составило 2,93 млрд, что на 1,3% больше, чем во 2Q21. Аналитики в среднем ожидали DAU 1,96 млрд и MAU 2,94 млрд. Средняя стоимость рекламы снизилась на 14% г/г.

За 1 полугодие 2022 г. (1H22) выручка прибавила 2,7% и составила $56,73 млрд. Операционный убыток Reality Labs, VR подразделения, расширился до $5,8 млрд по сравнению с $4,3 млрд в 1H21. Чистая прибыль упала на 29% до $14 млрд. Diluted EPS $5,19 против $6,9 годом ранее. Свободный денежный поток (FCF) $13 млрд в сравнении с $16,3 млрд в 1H21. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения $40,5 млрд на конец квартала. Долга нет.

( Читать дальше )

Небольшое послесловие вслед за вчерашней статьей про Алексея Чечукевича, статского псевдо-советника Набиуллиной и надиванного инвестора. (Сорри, я понимаю, что вам хочется больше полезного контента – но я всё же вижу общественную значимость в том, чтобы периодически называть вещи своими именами и показывать на обманщиков пальцем.)

После публикации уже успело произойти несколько интересных вещей:

1. Саша Фининди написал там в комментах, что экспертный инвестиционный блог Чечукевича начинался в 2019 году с плагиата одной из его статей, и что контент на каналах на самом деле пишется наемными анонимными авторами.

2. Мне в личку прислали скрины переписки Чечукевича, где раскрывается настоящая цена, по которой заказывается (так сказать, «без указания авторства») такого рода контент: 200 рублей за «информационную статью попроще» и 400 рублей за написание элитных материалов, вроде аналитики дивидендных компаний (по данным из платного раздела зарубежного сайта SeekingAlpha). Я тут недавно посмеялся над уровнем цен, когда мне кто-то на Смартлабе в личке предлагал тайно пилить статьи в чужой блог по триста баксов за штуку – а это, оказывается, просто топовый уровень цен, на самом деле! =)

( Читать дальше )

Телеграм-каналы заполонила душная реклама такого типа. Разбираемся в деталях: что за человек сбежал из Центробанка ради карьеры блогера, и какими секретными тайнами Набиуллиной он делится у себя в блоге. Ну и попутно обсуждаем, что не так с индустрией ТГ-каналов в целом.


Возможно, примерно с таким лицом Эльвира Сахипзадовна прочитает эту статью (ну, может же она читать Смартлаб, почему нет?)

Помните, как мы подтрунивали над полчищем «угарных профессоров», заполонивших все финансовые Телеграм-каналы? Так вот, жизнь показала, что это еще не самый большой кринж, на который способен маркетинговый гений инфоцыган.

Буквально каждый день (более 50 раз только за неполный июнь, суммарный охват – почти полтора миллиона человек) в крупнейших инвестиционных каналах Телеграма можно наблюдать следующий шедевр рекламной прозы:

( Читать дальше )

Дорогие товарищи — это рекламное сообщение!

Я тут узнал, что брокер Тинькофф устроил своим клиентам харакири, гнобит и мордует почем зря.

Ввиду этого всего предлагаю рассмотреть вам другого брокера, а именно брокера  Финам. На данный момент я пользуюсь брокером ФИНАМ уже 4 года, все супер.

Какие плюсы:
 
1) Прямой доступ на западные биржи Наздак, Гонконг, Лондон, и прочие. Прямой доступ на биржу Наздак вам даст максимальную ликвидность по американским акциям. Прямой доступ без захода в СПБ биржу могут сейчас предложить только 2 российских брокера, один из которых Финам, это реальное преимущество.

2) Для Квалифицированный инвесторов  есть опционы на американские акции, да-да, те же что и Интеректив Брокерс, только у российского брокера, то есть можно выводить и вводить рубли и не только.

3) Низкие комиссии, комиссий одни из самых низких на рынке.

4) Своя платформа для трейдинга. Есть мобильная версия, для компьютера вообще суперская версия для пипса на фьючерсах (правда сейчас фьючи на ММВБ странные стали).

( Читать дальше )