рекомендации

Лонг понедельника, о котором говорили вчера, сегодня мы закрыли после второго часа торгов, точнее после начала падения. По-хорошему, надо было переворачиваться в шорт, но наши системные уровни слегка разбросала волатильность, так что приходится пока наблюдать.

В общем по технике полностью отрабатывается вчерашняя история, а именно, падение рубля без слабой нефти продлилось недолго. Не люблю эту фразу, но, как и ожидалось, нефть вернулась на 48 и может пойти дальше на 50. Соответственно, рубль на растущей нефти падать пока не будет. Разве только в рамках внутридневной волатильности.

Сейчас (пока пишу пост), торги идут в обозначенном вчера интересном диапазоне 64500 — 64700, однако с того момента ситуация слегка изменилась, как минимум, значение волатильности подскочило существенно. Тем не менее, при признаках возобновления роста (но смотрим и на нефть!), можно снова попробовать купить, поставив стоп ниже 64400. 

( Читать дальше )

Сначала рассмотрим общую техническую ситуацию, потом позицию по нашей системе. 

В последние две недели мы наблюдали классическое боковое движение в Си после трендового снижения (которое мы, к сожалению, упустили...), при этом боковик был достаточно широк и удобен. Интерес в текущей ситуации вызывают две вещи:
1) Выход из боковика нетипичен для последнего времени — слишком просто, быстро и непринуждённо;
2) Происходит это (а именно ослабление рубля) на фоне стоящей на месте нефти (хотя раньше мы наблюдали устойчивую положительную корреляцию).

Вообще, если технически посмотреть на нефть (Brent), то выглядит она не так уж плохо и имеет шансы снова вернуться выше 48 с перспективой ухода к своему ключевому уровню 50. В этом случае, безусловно, и рубль начнет рост, даже безотносительно текущей самостоятельной волны ослабления. Этот фактор нельзя не учитывать. Даже если нефть останется на месте, но не будет падать, дальнейшее ослабление рубля будет под вопросом.

( Читать дальше )

На сегодняшний день основная валютная пара торгуется на отметке 1,132-1,138, но в скором времени ее ожидает рост. Этому будет способствовать нерешительность американского регулятора в вопросах ужесточения монетарной политики, а также невозможность ЕЦБ увеличить объем выкупа активов.

Очередное заседание ФРС пройдет 28 октября, впрочем, после него не будет традиционной пресс-конференции. Можно с уверенностью утверждать, что регулятор не решится поднимать ставку на этом заседании. На сентябрьском заседании Федеральной резервной системы были изменены прогнозы по ряду показателей. Прогноз по ВВП на текущий год расширен до диапазона 2.0-2.3%, но снижен на 2016-й и 2017-й годы до 2,2-2,6% и 2-2,4% соответственно. Ожидания по поводу потребительской инфляции также были пересмотрены в худшую сторону. Зато консенсус по уровню безработицы предполагает, что к 2017 году она снизится до 4,7%.  После объявления итогов прошлого заседания ФРС вышли важные данные по рынку труда и инфляции. Результаты в обоих случаях оказались хуже ожиданий, и на этом фоне инвесторы оценивают перспективу повышения ставки ФРС в текущем месяце лишь в 6,9%. 

( Читать дальше )

На сегодня на российском рынке сложилась уникальная ситуация, когда после мартовских распродаж многие компании оказались серьезно переоценены. Речь идет о соотношении рыночной стоимости компании с акционерным капиталом в расчете на акцию. В связи с этим предлагаю рассмотреть идеи в банковском секторе, которые могут быть интересны долгосрочным инвесторам.

В финансовых СМИ можно встретить диаметрально противоположную информацию. Одни кричат, что капитал уходит, акции дешевеют и призывают покупать. Другие считают, в настоящее время покупки совершенно нецелесообразны: рынок переоценен, и вообще мир переживает то ли новый виток финансового кризиса, то ли новый кризис. И кого слушать? Мой ответ: никого. Нужно самому сесть и оценить компании.

Напомню, что Уоррен Баффетт в свое время сказал, что если бы для успешного инвестирования требовалось знать высшую математику, он вернулся бы в разносчики газет. Так что выработка работающей инвестиционной стратегии, очевидно, доступна большинству людей.  Я для этих целей выбрал метод расчета Бенджемина Грэхема — учителя Баффетта. Этот метод предполагает оценку компаний путем деления собственного капитала компании на количество акций в обороте и сопоставления этого результата с  рыночной ценой. Если полученная таким образом цена акции ниже рыночной, то мы получаем запас прочности, или «подушку безопасности». Если выше — перед нами перекупленный актив. Возможен и третий вариант, когда между расчетной и рыночной ценой есть небольшая разница, которая не играет существенной роли.

( Читать дальше )

Привет! Всем кто воспользовался моей прошлой рекомендацией — поздравления, уже сделали 40% (http://smart-lab.ru/blog/283821.php)
Вот что было когда я давал прогноз
 

( Читать дальше )

Продолжаются локальные коррекции в ряде эмитентов или как модно писать у аналитиков «снятие перекупленности».

Такие коррекции лучшее время для того чтоб подбирать сильные бумаги, формируя портфель, а также выбрать ряд эмитентов для скупки после окончания локального нисходящего движения.

Среднесрочная восходящая динамика ещё не началась, ей как картине художника ещё необходим багет. Но о чём уж точно можно говорить, так это о том, что нисходящий тренд 2015 года сломлен и вернуть рынок в стагнацию может только не запланированный форс-мажор(чёрный лебедь). Весь остальной риск в ценах.

Продолжаем расширять перечень эмитентов, которые, на мой взгляд, будут пользоваться спросом. Мосбиржа наконец-таки переводится из разряда покупать в разряд держать. Возвращается в рекомендации Сургутнефтегаз(преф) и добавляется ещё ряд эмитентов.

Держать:

Сбербанк, Аэрофлот, МосБиржа

Новые рекомендации:

Русал рдр – покупать выше 283 стоп 240

( Читать дальше )

Отсидев за спам (естественно по-моему мнению незаслуженно) всего-то один вопрос Тимофею задал))
Короче тирания, притеснение опоззиция и полицеский беспредел)))))
Короче меня потянуло на философство.
Что для вас смартлаб? 
 Для меня например на 90% это типа социальрая сеть для разгруза мозга, смотришь минут 5 2 раза в день ленту, как кто то кого то чморит или выкладывает что то прикольное.
Оставшиеся 10% это редкая полезная информация.
Аналитики хорошей нет, рекомендаций тоже.

Что скажете? Почему именно вы на смартлабе? 

В качестве среднесрочной идеи предлагаем рассмотреть ситуацию в акциях Русала (анализируем рдр на Московской Бирже). Сейчас мы видим серьезную дивергенцию в динамике стоимости тонны алюминия в рублях и рублевой цены акций Русала. На нижеприведенном графике четко видно, что бумаги алюминиевого гиганта сейчас неоправданно перепроданы. Цена акций отстает от динамики ключевого для компании сырья.

В качестве «условно справедливой точки» обозначим начало мая 2015, когда в алюминии и в акциях Русала был установлен сопоставимый экстремум. Так вот в этот момент соотношение «тонна алюминия в рублях / акция Русала» было на уровне 303. То есть тонна стоила 100 тысяч рублей, а акция торговалась на уровне 330 руб. Сейчас же металл вырос до уровня 111420 руб., а бумаги Русала откатились к 300 руб. Соотношение «цена алюминия в рублях / цена Русала» выросло до 371. То есть другими словами за одну тонну алюминия дают уже не 303, а 371 акцию Русала. Если мы посчитаем средний уровень этого коэффициента за последние 200 торговых сессий, то он будет в районе 303,9. В среднесрочной перспективе рассчитываем на нормализацию этого отклонения.

( Читать дальше )

Напоминаем, что в 9-30 состоится трансляция утреннего обзора по FORTS.

Попасть на трансляцию можно по следующей ссылке http://www.twitch.tv/valueteam