россия

⬇️ Об этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

✏️ Оhayō, господа инвесторы

💡 Если бы я сказал вам всего каких-то пару месяцев назад о том, что два «заклятых друга», на протяжении последних лет семидесяти то и дело наводивших ужаса в международном информационном пространстве громкими рассуждениями о возможностях начала полномасштабного ядерного апокалипсиса, в искреннем порыве объединят свои усилия для скорейшего завершения острой фазы крупнейшего со времен Второй мировой войны вооруженного конфликта в Европе, а сами европейцы, под аккомпанемент из плача окончательно разочаровавшегося в реальности «мира тысячи гендеров» председателя Мюнхенской конференции по безопасности, пытаясь полностью игнорировать все законы экономики, математики и здравого смысла, будут продолжать выкрикивать воинственные лозунги, вводить санкции и издевательски обещать «несокрушимой Украине» поддержку в виде двух сотен элитных швейцарских гвардейцев — так вот, обмолвись я о чем-то подобном шестью десятками дней ранее, уверен, что многие из вас предпочли бы как можно скорее закрыть эту страницу с крамольными надписями, окропить свой персональный компьютер святой водой, а автора творчества, в награду за его особо буйное воображение, усыпить. А теперь вон оно как получается…

Президент Франции Эмманюэль Макрон и премьер-министр Великобритании Кир Стармер попытаются уговорить президента США Дональда Трампа отказаться от переговоров с РФ по урегулированию украинского конфликта в обмен на европейские обязательства по обеспечению в будущем безопасности Украины. Об этом пишет газета The Times со ссылкой на дипломатические источники.

По их данным, лидеры двух стран договорились скоординировать свои подходы и попытаться повлиять на планы Трампа по завершению конфликта. Визит Макрона в Вашингтон состоится в понедельник, Стармер посетит США в четверг.

Российская и американская делегации провели 18 февраля в столице Саудовской Аравии переговоры, которые продлились около 4,5 часа. Россию на встрече представляли глава МИД Сергей Лавров, помощник главы государства Юрий Ушаков и глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев. От США на переговорах присутствовали госсекретарь Марко Рубио, помощник президента по национальной безопасности Майк Уолтц и спецпосланник американского лидера Стивен Уиткофф.

 Сразу трое высокопоставленных американских представителей сделали сегодня заявления об урегулировании российско-украинского конфликта. Спецпосланник президента США Стивен Уиткофф, министр финансов США Скотт Бессент и министр обороны США Пит Хегсет в интервью рассказали об ориентирах мирной сделки, гарантиях для Киева и перспективе возвращения в Россию ушедших компаний. Основные высказывания — в подборке «Ъ».


Стивен Уиткофф в интервью CBS:

• Стамбульские соглашения 2022 года могут быть взяты за основу в урегулировании конфликта на Украине.
• Подвижки по Украине возможны довольно скоро.
• Война на Украине не должна была произойти. Она была спровоцирована, и не обязательно русскими.
• Всем сторонам придется пойти на уступки. В итоге это будет успешный результат.
• США ожидают подписания с Украиной сделки по ископаемым на будущей неделе.
• В случае достижения мира на Украине американские компании смогут вернуться на российский рынок.

После атаки Украины на НПС Президент России ввёл режим максимального содействия КТК в части ввоза оборудования и проведения восстановления Кропоткинской НПС, а также предложил альтернативные варианты экспорта казахстанской нефти по системе трубопроводов Транснефти. Рассматривается поставка по относительно незаполненному нефтепроводу Атырау-Самара.

Властями Казахстана также рассматривается увеличение мультимодальной транспортировки нефти по маршруту Атырау-Баку-Джейхан.

В интерактивном виде карта доступна в Терминале Сиала и на нашем сайте: seala.ru/oil/neftkazakhstan

Я пока держу акции крепких банков.

Т-Банк не дешевый, 1,8 текущих капитала, 1,5 капитала 2025 года.

При этом, слушаю интервью менеджмента, коллеги говорят, что целевой ROE выше 30%, и продавать пока не хочется) Интересно посмотреть динамику ROE в 4-м квартале.

Тенденция с флэтом объема кредитного портфеля мне нравится, я думаю, что это из-за того, что «чистят» портфель Росбанка.

💬 Председатель правления Т-Банка Станислав Близнюк: «Мы все считаем и на все накладываем принцип возвратного капитала. У нас есть цель зарабатывать 30-й ROI, сейчас мы повышаем его до 40–50. Этот принцип сам по себе позволяет отделить зерна от плевел. То есть если у тебя в проекте ROI пятая или минус десятая, то мы даже не обсуждаем, делать его или не делать».

Не хочу продавать ни Сбер, ни Совкомбанк, они все еще стоят дешевле 1 капитала на конец 2025 года. Совком исторически дает ROE 25-26%, поэтому вполне может стоить дороже.