ртс

• Почему не падают рынки? Чиновники Федерального банка всеми силами пытаются удержать рынки от коррекции, что видно по корреляции котировок индексов и высказываний чиновников в публичном пространстве. В данный момент на рынок давит ожидание инфляционных ожиданий, данные которых мы увидим сегодня, но самое главное, как на это отреагирует ФРС. Остается только ждать... 

• Падение технологического сектора продолжается. Хедж-фонды активно наращивают “шорты” и продают акции технологических компаний в рамках перераспределения портфелей. Но при этом серьезных сигналов для распродаж пока не видно. 

• Инфляция. Стоит ожидать всплеска инфляционных ожиданий на фоне роста промышленных материалов во всем мире. Мы также видим рост инфляции в Китае, что подтверждает ожидания. При этом покупки трежерис ФРС сдерживают этот рост. Завтра выходят данные по “Индексу потребительских цен”, которые могут повлиять на цены большинства активов. 

• Covid-19. В последнее время мы видим большую экономическую активность в разных странах: увеличение числа перелетов; рост пассажиропотока в аэропортах; рост передвижения на личном транспорте, что сказывается на спросе на нефть; рост спроса на новые автомобили, ожидается ослабление ограничений в ряде стран Еврозоны. Все это позитивно для акций и стоимости нефти. 

• Рост промышленных товаров. Фьючерсы на железную руду выросли более чем на 10%, а медь, которую часто называют барометром состояния мировой экономики, на Лондонской бирже металлов выросла на 2,1% до рекордных 10 639 долларов за тонну на фоне бума на сырьевых рынках, вызывающего опасения по поводу инфляции во всем мире. Это большой оптимизм для мировой экономики, которая продолжает восстанавливаться после пандемии. С большой долей вероятности рост продолжится, но возможно после небольшой коррекции, причин для которой пока не видно 

• <p class=«Paragraph SCXW125239071 BCX0» lang=«RU-RU» xml:lang=«RU-RU»>Экономика Европы показывает восстановление на фоне призывов уменьшения стимулирующих мер. Активность вакцинации растет, производство Германии показывает положительную динамику, ожидаются варианты смягчения ограничительных мер с июня месяца, что так же хорошо для стран Еврозоны. Это хорошо скажется для роста валютной пары Евро/Доллар. 

Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Рубль, Евро, Фунт, Индекс доллара, Йена, РТС, Золото, Газпром, Австралийский доллар, Нефть

Таймкоды:

00:00 – Вступление, 00:23- Евро доллар, 01:16- Индекс доллара, 01:32- Японская йена, 02:09- Австралийский доллар, 02:31- Британский фунт, 03:08- Золото, 04:01- Российские рубли, 06:38 — Индекс РТС, 08:34 – Газпром, 10:09 – Нефть, 11:52- Биткоин

• ФРС предупреждает!  Растущий аппетит к риску на различных рынках активов приводит к завышению оценок и созданию уязвимостей в финансовой системе США, говорится в полугодовом отчете Федеральной резервной системы о финансовой стабильности. Многие инвесторы боятся коррекции на фоне глобального роста активов и устремляют свой взор на компании, которые зарабатывают деньги здесь и сейчас. На этом фоне мы видим падение стоимости акций IT-сегмента, которые стоят дорого, но реальной прибыли у них нет в настоящий момент. 

• <p class=«Paragraph SCXW139871334 BCX0» lang=«RU-RU» xml:lang=«RU-RU»>Рост экономик мира. Высокие показатели товарооборота Китая в апреле вселяют оптимизм в отношении того, что экспорт будет продолжать способствовать восстановлению экономики. Увеличение экспорта свидетельствует о том, что спрос за рубежом остается устойчивым. Импорт был увеличен в основном за счет повышения цен на сырьевые товары, а также из-за восстановления внутреннего спроса. Это большой позитив для глобальных акций, которые бьют новые рекорды по стоимости.  

• Китай-Австралия. Китай объявил, что приостанавливает министерский экономический диалог с Австралией, что демонстрирует растущее недовольство со стороны администрации Пекина. Отношения между двумя сторонами ухудшались в течение последних лет и достигли новых минимумов за последний год, поскольку Китай заблокировал или ввел тарифы на серию импорта из Австралии. В прошлом месяце Австралия решила отменить соглашения между китайской инициативой «Один пояс, один путь» и штатом Виктория. Это негативно для акций, позитивно для облигаций и золота. 

#РТС индекс
Таймфрейм: 2H

Смотреть его я не очень люблю — наш рынок далек от понятия трендового рынка, где как раз и зарабатываются капиталы. Что можно заработать на рынке, который 15 лет в целом в боковике? Красные глаза, стресс, депрессию, геморрой и ожирение.

Прогноз и подсчет с прошлого месяца почти без изменений: https://vk.com/wall-124328009_21939. Рост идёт зигзагами, и значит вскоре он сменится на падение. Но когда наступит это «вскоре» пока загадка. Наверное, в этом году.

• Инфляция. Министр финансов США Джанет Йеллен заявила вчера, что процентные ставки, возможно, придется немного повысить, чтобы предотвратить перегрев экономики США. Комментарий Йеллен, бывшего председателя ФРС, прозвучали на фоне дебатов о том, могут ли предложенные и утвержденные президентом Джо Байденом правительственные расходы спровоцировать всплеск ценового давления. Также есть сигналы того, что администрация “Белого дома” не довольна политикой ФРС и на этом фоне высказывание Йеллен может быть первым звоночком смены монетарной политики раньше, чем планировалось. 

• Рост товарных рынков. Товарные рынки продолжают свой рост, что вызывает у инвесторов опасение роста инфляционных ожиданий. Продолжение роста может спровоцировать сильный рост инфляции, что может привести к росту процентных ставок.