руБль

Думаю, до конца года уровень 68 рублей за доллар — это «потолок». Если верить моим расчетам, этот курс как раз примерно соответствует $45 за баррель нефти марки Brent.


Выше нефть вряд ли пойдет т.к. в США «сланцевики» с новыми силами начнут наращивать добычу и, что самое важное, начнут хеджировать свои будущие поставки т.е. во всю шортить нефть.

По ФА…

На уходящей неделе:

Заседание ЕЦБ

ЕЦБ 10 марта расширил стимулы:
— Депозитная ставка была снижена на 0,10% до -0,40%;
— Ключевая ставка рефинансирования была снижена на 0,05% до 0%;
— Ставка маржинального кредитования была снижена на 0,05% до 0,25%;
— Ежемесячный объем программы QE расширен на 20 ярдов до 80 ярдов евро;
— Добавлена новая серия из 4 раундов TLTRO с июня 2016 года, продолжительность каждого 4 года.
Ставка по TLTRO может в отдельных случаях приравниваться к депозитной ставке.

Принятые меры ЕЦБ были выше минимальных ожиданий банков по снижению ставки на 0,10% и увеличению программы QE на 10 ярдов до 70 ярдов евро.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе, на фоне продолжения роста цен на нефть, на российском рынке пара доллар/рубль неуклонно снижалась и преодолела психологически важную отметку 70 рублей за доллар. Варианты долгосрочных разметок здесь. Поскольку ситуация по нефти более-менее определилась, в ближайней перспективе я жду продолжения нисходящего движения пары к анонсированным в предыдущих дайджестах уровням 60-65. Индекс РТС, как и рубль, подрастал вслед за нефтью.

Мировые рынки

Нефть Сейчас уже можно констатировать, что 11 февраля этого года нефть WTI поставила низ годового и четырёхлетнего цикла на уровне 26.05. Движение с него развивается как импульс, в котором на данный момент заканчивается волна iii, после чего для его завершения нужно будет сделать ещё две последовательности четвёртых-пятых волн. Далее мы должны увидеть достаточно глубокую и длительную по времени нисходящую коррекцию. Волной С в плоской коррекции данный импульс уже быть не может, ибо она не будет соразмерна по времени соответствующей второй волне (краткосрочную разметку можно посмотреть здесь). Неделя закрылась WTI — 38.49, Brent — 40.39.

( Читать дальше )

     Предстоящая неделя для всех фондовых рынков будет иметь ещё больше значение, чем неделя прошедшая. Европейский регулятор уже использовал “последний патрон”, и возможно, этот выстрел, оказался выстрелом в ногу,  теперь все будут ждать итогов заседания ФРС США,  которое пройдёт 15 марта.  Вероятность повышения ставки в Америке на мартовском заседании оценивается сейчас лишь в 10%, поэтому сильного разочарования на фондовых рынках мы  вряд ли увидим, но негативная реакция вполне может быть.  После решительных действий европейского регулятора, ФЕД, скорее всего, так же даст понять, что курс на повышение ставок остается неизменным, а это долгосрочный негатив для инвесторов. В риторике ФРС, с высокой вероятностью, проскользнут нотки оптимизма в отношении прогнозов на ближайшее будущее. Они и будут служить намеком на новые повышения в этом году.

      В планах у ФРС на этот год значилось трёхкратное повышение ставки по 0.25% и пока, все данные по экономике США продолжают указывать на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.  Рынок труда в США в лучшей форме за последние много лет, данные по ВВП США за четвёртый квартал прошлого года также вышли лучше ожиданий, ну а главный ориентир для ФРС – инфляция,  показала в январе самый большой прирост и достигла отметки в 1.7%.  Следовательно, бездействие регулятора на мартовском заседании только увеличит шансы на повышение ставки в будущие месяцы.  Поскольку рынок всегда живёт только будущим и ожиданиями, то закладываться на долгосрочный рост фондовых рынков в текущем году явно не стоит. В лучшем случае, увидим повтор 2015 года, боковую динамику на глобальных рынках и нулевой прирост по итогам года.

( Читать дальше )

Легенда к пониманию и интерпретации

Приветствуется любая, ЛЮБАЯ, критика!

Йоу, Парни, аллилуяаминь ваши депозитам!
На днях наткнулся на статью «видного» аналитика (живой ли это масленок или продукт PRa одного из топовых брокеров — хз) — он дает мутный прогноз на укрепление рублика ниже 66, привязывая к корреляции с нефтянкой.

Мое отношение к  таким аналитикам… Мягко говоря хреновое:)
Эти генераторы булщита наперебой галдят и шмаляют шизойдными прогнозами из всех щелей. А мы (в данном контексте народ) всё это уминаем за обе щечки. Отсюда рефлексия, «черные» четверги, обвалы и прочие лебеди. (Мысли об аналитиках и гуру-прогнозистах достойны целого поста)

Людей торгующих парами usdrur или eurrur я лично не встречал. Надо быть реально отмороженным чтобы лезть в такие конские спреды.
Но вот ржака: в прошлом году многие брокеры проводили рекламные кампании как раз на фоне безумия с рублем. Заманивали открытием счета: типо «эгегей зачем идти в обменник, когда можно через платформу ЗАРАБОТАТЬ на падении рубля». Многих естественно жестко нагнули. 

( Читать дальше )

Краткая легенда к восприятию здесь



( Читать дальше )

Сирия. Ахрар аш-Шам заявили, что сбили самолет.
Говорят о сбитом МиГ-21. Ждем потверждения.


Лига арабских государств на заседании в Каире признала организацию Хезболла террористической. Ливан и Ирак при голосовании воздержались.

США. Северная Дакота. Добыча нефти.
Январь 2015: 1.06 млн барр в день
Январь 2016: 1.12 млн барр в день

Согласован запуск надувного коммерческого модуля BEAM компании Bigelow Aerospace к МКС.




( Читать дальше )

И так, время идет, график рисует линию и можно сравнить адекватность ожиданий
2014 год, 12 марта, ровно 2 года http://smart-lab.ru/blog/170533.php 

Дорисуем 14 и 15 год, получается....


Выводы: это не конец, впереди отскок, а за ним пропасть...
Хорошо так, как было плохо в 2008, будет уже не скоро...

Дальтоники, уж извините! Всё в цвете.

Смотреть, в первую очередь, на цвет свечек:


— свечка БЕЛАЯ = растущая, системой не идентифицирована
— свечка СЕРАЯ = падающая, системой не идентифицирована
(сомнения по конкретной не идентифицированной свечке трактуются в пользу рекомендации со старшего тайм-фрейма)


— свечка СВЕТЛО-БЕЖЕВАЯ = фиксируем лонги, думаем о перевороте в шорт/переворачиваемся осторожно в шорт (запрет на плечи!)
— свечка ОРАНЖЕВАЯ = фиксируем лонги, думаем о перевороте в шорт/переворачиваемся в шорт
— свечка КРАСНАЯ = переворот в шорт/шорт/доливка шортов по ходу движения
— свечка БОРДОВАЯ = переворот в шорт/агрессивный шорт/агрессивная доливка шортов по ходу движения (можно подключать плечи)

— свечка ТЁМНО-ЗЕЛЁНАЯ = переворот в лонг/агрессивный лонг/агрессивная доливка лонгов по ходу движения (можно подключать плечи)
— свечка ЗЕЛЁНАЯ = переворот в лонг/лонг/доливка лонгов по ходу движения

( Читать дальше )