руБль

Всё. Начинаем обратное движение по 50-70 коп. в неделю, до 32,5-33.
Дело сделано:
-иностранцы, купившие ОФЗ год назад (продавали доллары в среднем по 30,5) — ПОПАЛИ,
— спекулянты, которые думали легко заработать, как в предыдущие 3 года, на росте рубля под уплату налогов — ПОПАЛИ,
— население, ломанувшееся в обменки, после 34 р/$ — затарилось — ПОПАЛИ.
— импортеры, затарившиеся под новый год, с отсрочкой платежа в месяц — ПОПАЛИ.
Немного заработали банки (на населении), госкомпании (на продаже выручки по сказачным ценам), те спекулянты, что вовремя сориентировались — увидев, что Сбер покупает по млрд$ в день… + Американская олимпийская сборная поменяла баксы в обменнике по 35. 
Еще заработал ЦБ, продав 5 млрд$ на максимуме по 34,6-35,4. А это ведь те ОФЗ доллары по 30,5....
Занавес
 
 

«Нужно ли ставить стоп, маэстро»- часто спрашивают мои многочисленные ученики по всему миру.
Этот вопрос вызывает у MEGAтрейдера только отеческую улыбку. Все равно, что спорить Каспарова: «Гарри, какой ход в шахматах самый лучший»? Конечно же все зависит от позиции на доске и вашего опыта.
Например сейчас вполне можно зашортить usd/rub от текущих уровней безо всякого стопа. НО, не более чем с 5-м плечом. Тэйк поставьте на 34,35 И будет вам денег в течение недели-двух.
Не стоит благодарностей. Заработаете — плюсик мне в карму.

Последнее время мы видим снижение рубля.  Может есть смысл все свободные средства перевести в акции. Заработаю я таким образом или нет
?   Собираюсь купить акции Сбера. Специалисты жду ответа с коментариями. Всем спасибо.

Центробанк Турции на экстренном заседании, которое состоялось в среду, 29 января, принял решение о значительном повышении всех ставок рефинансирования с целью стабилизации валютного курса. Ставка рефинансирования выросла с 7,75% до 12%, а ставка по однонедельным операциям РЕПО — с 4,5% до 10%. За Турцией последовала ЮАР, центробанк которой повысил ставки по операциям РЕПО с 5% до 5,5%.
 
На этом фоне российские инвесторы начали задаваться вопросом: а не намерен ли ЦБ РФ также поднять ставки в ответ на снижение на 5% курса рубля с начала года и ускорение ослабления российской валюты? Ведь за январь объем интервенций российского ЦБ на валютном рынке в совокупности составил 7 млрд долл., из которых половина была выброшена на рынок в течение первых трех дней текущей недели.
 
В отличие от нескольких других ведущих центробанков развивающихся рынков, Центробанк России вряд ли пойдет на повышение процентных ставок, чтобы защитить национальную валюту, полагают аналитики Morgan Stanley. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ использует процентные ставки для достижения целевого уровня инфляции. Текущее же снижение инфляции оснований для их повышения не дает. Более того, на фоне того, что рубль является рыночной валютой, а российский Центробанк проводит интервенции, только чтобы сгладить краткосрочные колебания курса, причин для вмешательства ЦБ для защиты определенного курса рубля опять-таки нет. И, наконец, вследствие улучшения фундаментальных показателей (образования профицита текущего счета против дефицита ранее), а также сезонного роста внешнего платежного баланса в Центробанке могут ожидать, что в ближайшие недели темпы ослабления рубля пойдут на спад, полагают аналитики.

( Читать дальше )

На работе завязался активный разговор про доллар. На который я не смог ответить, т.к не вкурсе.
Вопрос:
— откуда такой курс доллара? почему доллар 37р, а не 17р или 0,17р. Все деньги мира в Америке — это я слышал. Скажите технически грамотно почему? Просьба не глумится и не шутить. Нам простым инженерам, просто интересно…

В одном из давних постов Александр Буханов писал, почему выгодно ослабление рубля государству. Это одна часть мозаики. Соотнесем графики фьючерсов доллара и нефти — видим, что экстремумы совпададают. Так же видим, что динамика понижения максимумов стоимости нефти совпадают с повышением минимумов стоимости доллара. Проще говоря, для поддержания уровня доходов в госбюджет правительству выгодно, чтобы рубль падал каждый раз, когда падает нефть. Даже если нефть не растет, как мы это и видим в долгосрочной перспективе, необходимо поддерживать длительное мягкое ослабление рубля для поддержания уровня доходов.

 
Вторая часть мозаики - в «Секрете Фирмы» за декабрь со ссылкой на правительство сказано, что недостаток в бюджете будет восполняться засчет нефтегазового экспорта.  Вот и получается, что доллар растет потому, что нефть не растет.

Покупаю волатильность в диапазоне 33,5 — 36,25 с уклоном на укрепление рубля в ближайшей перспективе.

Причина падения рубля и валют развивающихся стран вывод частного капитала. ЦБ РФ стоял в стороне, не вмешивался и даже поднимал коридор т.к. это выгодно по понятным причинам.

Аналитики JPMorgan считают все более вероятным кризис ликвидности в российском банковском секторе на фоне масштабных интервенций Банка России, пытающегося поддержать курс рубля.
Как следует из доклада инвестбанка, избежать кризиса ликвидности можно только тем способом, который Центробанк обещает применить с середины прошлого года, – переходом на плавающий курс национальной валюты. При этим аналитики отмечают, что при нынешних темпах интервенций Центробанка полномасштабный кризис в российской банковской системе может быть достигнут за 15 — 30 дней.
Несмотря на значительное снижение, курс рубля по-прежнему остается под давлением общего ослабления валют развивающихся стран, отмечают аналитики. И, хотя российская финансовая система находится в относительно хорошей форме, цены на нефть стабильны, выходит на поверхность еще один фактор, влияющий на курс нацвалюты РФ, – рублевая ликвидность.
Потратив на поддержание курса рубля около $30 млрд приблизительно со II квартала 2013 года, ЦБ РФ стерилизовал около 1 трлн рублей, отмечают аналитики. Текущий дефицит ликвидности, представляющий собой долг российских банков перед Центробанком и Минфином, по оценкам JPMorgan, составляет порядка 4,5 трлн рублей.


( Читать дальше )

Банк России не планирует полностью отказаться от валютных интервенций и сохранит их для поддержания финансовой стабильности и после 2014 года, сообщил в среду «Интерфакс» со ссылкой на главу ЦБ Эльвиру Набиуллину.
 


 


Набиуллина напомнила журналистам, что в Основных направлениях денежно-кредитной политики Центробанк не предполагал совсем уйти от интервенций. «Предполагалось, что они останутся в целях поддержания финансовой стабильности», — приводит агентство ее слова. Глава ЦБ пояснила при этом, что для поддержания определенного курса банк будет, конечно, сокращать интервенции и повышать свободное курсообразование.
Так Набиуллина прокомментировала высказывание министра экономического развития Алексея Улюкаева, который заявил о возможности переноса сроков свободного ценообразования рубля с 2015 года на более поздний срок.
Читайте подробнее на Forbes.ru:http://www.forbes.ru/news/250333-tsentrobank-ne-otkazhetsya-polnostyu-ot-valyutnykh-interventsii