рубль

Банк России видит возможность снижения ключевой ставки в этом году

🗣По словам зампреда ЦБ Алексея Заботкина, это стоит сделать, потому что инфляция замедляется даже быстрее, чем в 2015 году.

 🚀Как считают аналитики Market Power, стремительное укрепление рубля помогает снизить стоимость импортных товаров (правда,с некоторыми нюансами)и замедлить инфляцию, которая в последние две недели вернулась к сезонной норме. 

🔹До заседания Банка России 10 июня осталось меньше трех недель. Вероятно, ЦБ снизит ключевую ставку еще на 50-200 базисных пунктов, до 12-13,5%. Итоговое решение ЦБ будет зависеть от скорости замедления инфляции в оставшиеся недели. 

🔹В то же время на курс рубля решение по ключевой ставке влияния почти не оказывает, поскольку нерезиденты «заперты» в российских активах и движения капитала в зависимости от уровня доходности инструментов не происходит.

🔹Ожидаем, что к концу этого года ключевая ставка может опуститься до 10-12% годовых. В следующем году цикл смягчения монетарной политики, вероятно, продолжится по мере замедления инфляции и на конец 2023 года ожидаем увидеть ключевую ставку на уровне 8-9%.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   

Думаю, что нет. Основная задача валюты любой страны – обеспечение товарооборота. И соблюдение 5 функций денег:

· средство платежа;

· мера стоимости;

· средство обращения;

· средство накопления стоимости;

· мировые деньги.

Не буду разбирать каждую функцию, потому что в комментариях всегда споры вокруг краеугольного камня рубля – конвертируемый он, или нет.

В моей картине мира рубль конвертируемый. Так почему же я не вижу повода для гордости? – в начале марта курс уходил на 120, по внешнеэкономическим контрактам, который ориентируется на forex – 150, а в обменнике банков – 190. Сегодня курс 58.

Новый антикризисный спецвыпуск Tinkoff Private Talks уже на нашем YouTube-канале. В этот раз в студию пришли глава Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев, исполнительный директор FinEx Владимир Крейндель и заместитель руководителя департамента инвестиционной аналитики Тинькофф Инвестиций Андрей Опарин. Обсудили самые волнующие инвесторов темы:

— когда возобновятся торги по фондам;
— что происходит с деньгами, замороженными внутри ETF;
— какие переговоры ведутся с Euroclear;
— на что жалуются клиенты санкционных брокеров и как им помогают;
— почему укрепляется рубль и что будет с курсом дальше;
— куда инвестировать доллары и к каким еще валютам стоит присмотреться.

💯 Вчера я уже обсуждал предстоящую торговую неделю на российском фондовом рынке и не прогадал в своих выводах. IMOEX сходил вниз на 3% и похоже не собирается отступать от намеченного. Есть несколько занимательных фактов, которые нельзя пропускать:

📉 Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 2021 г. (16.14 руб. — обычка/преф), выплата составляет 50% от годовой прибыли по МСФО. В итоге обычка/преф Татнефти показали снижение более 7% и стали не привлекательными для большинства частных инвесторов. Объемы на продажу в тех же привилегированных акциях были больше по сравнению с обычными акциями, инвесторы ждали крупных выплат по дивидендам? Как вы можете видеть, что рекомендации по дивидендам не дают гарантий для роста котировок эмитента.

📉 Стабилизация курса рубля к доллару — прерогатива номер один. 

Власти Болгарии намерены в ближайшие дни провести с Еврокомиссией переговоры относительно требований России платить за газ в рублях, заявил министр энергетики страны Александр Николов. Он отметил, что ЕК посчитала нарушением санкций оплату за сырье в рублях.

«Это очень хороший вопрос, мы поднимем его на уровне Еврокомиссии. Уровень солидарности и единства должен быть максимально высоким. Если есть исключения, мы рассмотрим их и поймем, как это повлияет на всю систему»

Болгария обсудит с Еврокомиссией оплату за российский газ в рублях — Новости – Бизнес – Коммерсантъ (kommersant.ru)

Банкам стал дороже обходиться обмен долларов на рубли, чем прямые займы в рублях.

Опрошенные РБК эксперты считают, что эта нетипичная ситуация вызвана не находящим спроса избытком валюты, но не видят в ней больших рисков:

• «Избыток сформировался за счет того, что клиенты получают валюту от экспорта и размещают ее в банках, а спрос на валюту в текущих условиях низкий как со стороны импортеров, так и в рамках спада инвестпроектов», — говорит начальник отдела анализа банковского и финансового рынков Промсвязьбанка Илья Ильин. По его словам, ситуацию усугубляет повышение Банком России ставки отчислений в фонд обязательных резервов по валютным обязательствам.
• Участники рынка также не могут оперативно размещать валютные остатки на корсчетах [за рубежом] из-за мер ограничения на движение капитала, добавляет начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев.
• Кредитовать в валюте банки активно не могут, размещение за рубежом ограничено, а значит, нет каналов, чтобы «схлопывать арбитражные возможности» участников рынка, констатирует Полевой: «И есть две опции: продавать валюту просто в рынок, отчасти это происходит, и поэтому вы видим такое укрепление рубля, а второй вариант — отдавать в своп эти доллары за рубли и потом уже с рублями что-то делать».
• Банк России, комментируя ситуацию с ликвидностью банков в апреле, указал, что «отрицательная доходность вмененной долларовой ставки обусловлена прежде всего санкционными ограничениями». Регулятор выделяет запреты США и Евросоюза на ввоз наличных долларов и евро в Россию и блокировку валютных счетов российских банков.

Российские банки стали доплачивать за размещение долларов на рынке — РБК (rbc.ru)

Ранее в сети появилась информация якобы о письме Банка России некоторым кредитным организациям, согласно которому они должны были ограничить выдачи срочных вкладов суммой до 1 миллиона рублей в месяц, утвердить лимит на снятие наличных в банкоматах не более 50 тысяч рублей, а также запретить досрочное прекращение вкладов.

«Проблемы с доступностью рублевой наличности в стране нет. Ограничений никаких не вводится. Помните, что закрывая вклады раньше срока, вы теряете накопленные проценты», — сообщает ЦБ.