рынки

В пятницу индекс ММВБ нарисовал еще одну белую свечу, добравшись до отметки 1480 пунктов — верхней границы большого треугольника и хорошему горизонтальному уровню сопротивления. Рост идет четвертый день, отскоки на рынке, как правило, идут три-четыре дня, поэтому в ближайшее время нас ожидает новое начало движения вниз, либо тренд поменяется на растущий. Второй вариант пока маловероятен, поэтому сегодня после подскока на открытии можно пробовать закрывать длинные и открывать короткие позиции.
Ситуация на срочном рынке в пользу быков — юрики закрыли почти все свои короткие позиции, ситуация в паре рубль-доллар пока тоже в пользу быков, однако может измениться в ближайшее время — котировки не смогли пройти уровень 233-дневной СС и начали отскок вверх. фРТС так же достиг своего уровня сопротивления 135000 и здесь так же вероятен откат вниз.
По отраслям: банковский сектор закрылся «доджем» на хороших объемах, здесь еще вероятен подскок до 5200, после чего направление движения может измениться. Нефтегаз так же достиг своего сопротивления 3460 в рамках тест нижней границы растущего канала, здесь так же можно пробовать продавать бумаги сектора с открытия, благо стоп будет коротким. Металлурги почти добрались до своего сопротивления 2330-2340, где рост должен быть остановлен активными продажами, поэтому здесь можно к ним присоединяться. Энергетика так же дошла до своего сопротивления 1025, при пробое которого вверх может устремиться к своему дневному фракталу на покупку 1075, однако это пока маловероятно и здесь пока тоже рекомендую продажу.
Однако в случае пробоя сопротивлений по секторам и закрепления выше, можно переворачиваться в лонг.

Первый пост из последующей серии я написал аккурат перед серьезной первой коррекцией на американском рынке за последние полгода. Те индикаторы риска, которые я отслеживаю, показывают, что американский рынок еще в первой половине января изменился. Что же произошло?
      Для описания модели оценки риска начну немного издалека.  Как известно, с психологической точки зрения рынком двигают две эмоции: страх и жадность. Исторический опыт показывает, что любой пузырь на рынке берет свое начало из человеческой жадности. Это хорошо все понимают. Однако, и страх может оказывать тоже самое влияние на рынок и приводить не к дивжению вниз, а к движению наверх! Страх неучастия в росте, когда все кругом зарабатывают легкие деньги, страх оказаться в стороне заставляют людей буквально вскакивать в растущий тренд, несмотря на что, разум подсказывает — будь в стороне.
   Долгосрочные профессиональные инвесторы очень хорошо знают, что иногда лучшей рыночной стратегией является стратегия — не поддаваться действиям большой иневстиционно-спекулятивной толпы. Но они также боятся давления с обратной стороны — в сегодняшней высококонкурентной индустрии управления активами даже относительно краткосрочная underperfomance (т.е. результат хуже индекса) может привести к очень негативным последвиям в виде оттока клиентов и перехода их к более успешным управляющим. По итогам 2013 года 100% хедж фондов, которые используют макро стратегию и 93% фондов со стратегией лонг/шорт, проиграли индексу S&P 500 (по данным HSBC Alternative Investment group). Большинство из них работает по систему 2- 20, когда с активов клиента взымается 2% комиссии за управление и 20% дополнительно так называемого perfomance fee (дохода за успешное управлпение). Все они проиграли самой простой стратегии «купи и держи» — инвестиции в ETF — S&P 500 SPDR ETF (SPY), взымающему комиссию только 0,1%. Дела обстоят еще хуже — это уже второй год подряд, когда указанные хедж-фонды проигрывают индексу. Даже те долгосрочные фонды, которые инвестируют как в акции, так и в облигации, при меньшем количестве акций против индекса (underweight stocks) также показали худшие результаты.

( Читать дальше )

За последнюю неделю иностранные инвесторы в японские финансовые инструменты вновь стали нетто-продавцами, свидетельствует отчет о движении капитала, опубликованный в четверг.

Чистые продажи японских акций нерезидентами составили 751,9 млрд иен, тогда как за предыдущий период этот показатель составил 154,6 млрд иен.

Продажи облигаций составили 1,815 млрд иен. Неделей ранее было продано бумаг на 375 млрд иен.

Вложения зарубежных инвесторов играют немаловажную роль для локального рынка акций и облигаций. Чтобы это понять, достаточно взглянуть на динамику основного фондового индекса Nikkei 225.

С начала года он потерял уже более 10%, а на прошлой неделе падение выглядело особенно масштабным.

Определенная слабость чувствуется и в последние дни. Так, сегодня Nikkei подешевел еще на 0,2%, да и вообще за последние 6 торговых сессий, фондовым индексам Страны восходящего солнца удалось вырасти всего один раз.
 
Ссылка:
news.finance.ua/ru/~/1/0/all/2014/02/07/318462

Вчера индекс ММВБ закрыл день «бычьей контратакой» — тупиковой моделью, говорящей о равенстве сил между быками и медведями. К закрытию цены подошли к верхней границе прошлого нисходящего тренда и сегодня наиболее вероятен откат от этих уровней, который, впоследствии, может быть выкуплен, если силы на рынке сейчас равны. В этом случае можно пробовать набирать позиции с целью 1460.
Ситуация на срочном рынке нейтральная — юрлица частично закрыли короткие позиции, однако доля их до сих пор велика. Ситуация в паре доллар-рубль немного улучшилась в пользу покупателей акций, однако с волновой точки зрения может быть еще один заход наверх. Ситуация в паре евро-доллар продолжает оставаться медвежьей, однако и здесь близки уровни поддержки 1,343.
Индекс ММВБ 10 вчера оттолкнулся от своей поддержки в лице нижней границы растущего тренда, но сегодня может вновь его пртестировать, в случае успеха, можно подбирать бумаги. Индекс РТС немного не дотянул до своей 1250, поэтому шансы на продолжение снижения здесь пока велики, хотя и не исключено, что будет это сделано через отскок. Индекс РТС2 обновил свои трехлетние минимумы, но сумел отыграть половину снижения. Здесь тоже пока есть куда падать, уровень поддержки находится на отметке 1060.

( Читать дальше )

С точки зрения хэдж-фондов анализ динамики различных классов активов дает хорошее представление о движении капиталов на финансовых рынках. А поток капиталов показывает основную тенденцию на финансовых площадках. И так давайте посмотрим на результаты января сего года в разрезе различных активов.

Но вначале давайте вспомним динамику активов  в ноябре  2013 г. для выявления закономерностей.



( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ вновь закрыл день черной свечой, пробив верхнюю границу нисходящего тренда. Рынок настолько слаб, что не получилось даже нормального отскока, что говорит о крайней слабости быков и о том. что снижение будет продолжено. Теперь цель — недельный фрактал на продажу 1425, который одновременно является неплохим уровнем поддержки. Проход его подтвердит третью импульсную волну, что будет означать ускорение движения вниз.
Ситуация на срочном рынке нейтральна — юрлица немного закрыли короткие позиции и в течение пары прошедших дней их не увеличивали. Ситуация в паре доллар-рубль на стороне медведей, в паре евро-доллар так же, хотя до хорошей поддержке последней паре осталось немного и там вероятен отскок, что может стабилизировать ситуацию.
По отраслям: банковский сектор все еще держит свою поддержку, здесь ситуация стабильна, однако выход, скорее всего, будет вниз. Нефтянка пробила свою поддержку и пробила дневной фрактал на продажу 3374 — плохой знак для сектора, который теперь может сходить на уровень 3300, проход которого ничего хорошего бумагам сектора не сулит. Металлурги чуть не дотянули до своей поддержки 2230, однако сегодня у них есть шанс. В случае пробоя, сектор откатится к более сильному уровню 2200, где можно пробовать покупки. Энерегетика продолжает свое падение, однако растущие объемы и уменьшающиеся свечи говорят о возрастающем интересе к бумагам сектора. Здесь хорошей поддержкой будет уровень 980. Телекомы остановили свое снижение. нарисовав по итогам дня доджи, что говорит о возможном развороте, но требует подтверждения. Объемы торгов пока не подтверждают сигнал, поэтому лучше здесь пока ничего не делать.
Итог: ждем ретеста уровня 1453 снизу, в случае отката — продолжаем шортить с целью 1425.

Подобного рода вопросы возникают на данном ресурсе часто. Те, кто советуют форекс получают оплеухи за то, что советуют кухни, те, кто говорит торгуй акции или фьюч. российского рынка натыкаются на сетования, что рынок уже не первый год стоит на месте и не движется и т.д. и т.д. и т.д.

   Для меня же выбор такой, которого советую придерживаться всем. Нет плохого и хорошего рынка, есть только ликвидный и неликвидный, т.е. если на России нет движения ты должен торговать амер. фьючи, акции, валюты, золото или еще что-то, но только то, что движется.  Суть в том, что рынок в общем то один и деньги в нем перемещаются постоянно, так что нужно вовремя уходить с рынка, где нарастает неопределенность и торговать на том, где все понятно, согласно Вашей тактике торговли.

   Главное определиться с нормально работающим брокером, который позволяет торговать большое количество инструментов, и о котором говорят не посты в интернете, а реальные люди давно работающие с ним (брокером).

В пятницу индекс ММВБ закончил день еще одной черной свечой, закрывшись на уровне 233-дневной скользящей средней 1454, активировав дневной фрактал на продажу 1455 и начав реализацию фигуры «двойная вершина», поэтому снижение может быть продолжено с высокой вероятностью. Тем не менее, рынку удалось оттолкнуться от верхней границы нисходящего тренда 1445, в связи с чем возможен небольшой отскок в район 1480 пунктов в рамках ретеста верхней границы треугольника. Ситуация на срочном рынке выправилась из медвежей в нейтральную — юрлица в пятницу продолжили закрывать короткие позиции в фРТС, ситуация в паре доллар-рубль и евро-долар говорят в пользу продавцов акций. Ситуация на рынке нефти пока говорит о продолжении роста в light Sweet в район 100 долларов, что может играть в пользу российских сырьевиков.
По отраслям: банковский сектор все еще удерживает оснвную, нижнюю границу своего растущего тренда, каждый прокол пока выкупается, поэтому здесь можно попытаться сыграть на повышение с коротким стопом. Нефтянка опять сходила к своей основной поддержку 3420 и остановилась на этом уровне, здесь так же возможен отскок наверх, но при пробитии поддержки от бумаг сектора надо избавляться. Металлурги так же ушли к своей поддержку 2270, слегка пробв ее вниз, поэтому с утра не исключен ретест уровня снизу и в случае успеха можно опробовать купить бумаги сектора. Энергетика вновь провалилась в границы своего даунтренда, остановившись на своей поддержке 1000п, здесь так же возможен отскок с ретестом уровня 1020, однако шансы на продолжение снижения выше, поэтому бумаги здесь можно покупать только при пробитии уровня 1020. Телекомы легли на верхнюю границу своего даунтренда и здесь возможен отскок с целью 2250.
Итог: можно попробовать сыграть в отскок до уровня 1480. В случае установления новых минимумов. продаем бумаги.

Всем доброго времени суток!

Расчет составлен на основе технических и фундаментальных данных, а также теории корреляции AUD и NZD.

Для расчета корреляции имеем две валютные пары AUD/USD и NZD/USD. Корреляция равна почти 1, но с весны 2013 они разошлись, австралиец рухнул, а новозеландец стоит на месте.
В данный момент можно заработать на сужении спреда между этими валютными парами (см. график 1), покупкой AUD и продажей NZD.

Данные валюты выражены в одной валютной паре AUD/NZD.

График цены на исторических минимумах (см. график 2), что в данный момент создает благоприятную возможность для входа в сделку. 

  Для инвестиции можно использовать «Структурированные продукты» — это обеспечит не только максимальную защиту вложенных средств, но и даст возможность получить прибыль. Например, при 100% защите капитала доходность продукта составит 12-13% до июля 2014г, а при нулевой защите доходность может составить 150-160% в абсолютном значении.

Для получения данных по доходности нужно воспользоваться " уникальным конструктором структурированных продуктов, что позволит вам собрать собственный продукт, отвечающий вашим требованиям:

( Читать дальше )