санкции сша

«Мы изучаем, анализируем, какое влияние это окажет», — сказал он, отвечая на вопрос ТАСС.

«Мы все еще участвуем», — отметил он.

🗣Последние дни правления Байдена не проходят тихо. США все таки ввели большой пакет санкций на российскую нефтянку. Крупнейшие компании, танкеры и отдельные официальные лица не стали исключением.

Текущий пакет направлен на снижение доходов РФ, на снижение стоимости российской нефти, ударив по цепочке добычи и распространению. Дополнительные затраты на обход санкций могут повлиять на выручку компаний.

Насколько усложнятся будущие коммуникации между администрацией Трампа и Путиным с текущими санкциями? Будут ли они сняты или скорректированы? Ждем детали дождавшись начала переговоров.

А пока, разберем влияние на отдельно взятые компании:

🛢Газпром нефть. Удар санкциями здесь чувствуется меньше, так как компания ориентирована на внутренний рынок. В Газпром нефти сообщили, что в течение последних двух лет готовились к санкционным сценариям. Однако, теперь есть вероятность не увидеть повышенные дивиденды (75% от ЧП)

⛽️Сургутнефтегаз. Здесь оценить сложнее. Компания почти не показывает ничего в своей отчетности, кроме прибыли. Однако, большая кубышка дает возможность быстрее адаптироваться к новым реалиям.

Клиенты не хотят принимать их в свои порты что несет доп издержки… Но! Довольно очевидно что пока есть танкеры которым входить в порты можно, + которые готовы сотрудничать с продавцом — можно просто переливать нефть возле портов назначения. Это доп издержки, но… Тяжело представить чтобы они были больше 5$ за бочку. Думаю скорей $. Миллион баррелей перелить — миллионы $. Ущерб для продавца но..

Явно лучше 80 + новые санкции, чем 70 и без них. Так что думаю нефтянка ОК.

Может ли покупатель это отследить? Конечно. Но только он хочет покупать нефть, а не делать то что хотят штаты, пока его не заставят.

https://t.me/LadimirKapital

В пятницу уходящая администрация Байдена ввела на прощание новый пакет санкций против российской экономики. Если отбросить русский пофигизм, то в этот раз удар действительно серьезный, так как удар нанесен по нефтяному сектору, поэтому негативные долгосрочные последствия будут для всей российской экономики!

📌 Против кого санкции

Санкционный список включает большое количество имен, поэтому сконцентрируюсь только на крупных:

— Газпромнефть ⛽️. В SDN-лист попала Газпромнефть и Сербский актив NIS. По данным за 2021 год половина доходов (1.5 трлн рублей) компании приходилось на экспорт, поэтому санкции негативно повлияют на маржинальность компании.

Также важно не забывать, что от санкций на Газпромнефть пострадает материнская компания Газпром!

— Cургутнефтегаз ⛽️. В SDN-лист попал еще один крупный нефтяник — Сургутнефтегаз, последствия санкций проблематично оценить, так как компания закрытая, но негативное влияние тут тоже будет, но меньше масштаба!

— Совкомфлот ⚓️. Бедный Совкомфлот бьют и бьют! Досталось 54 нефтяным танкерам и 4 СПГ — танкерам. Отчет за 1 полугодие 2024 года показал последствие санкций (https://t.me/roman_paluch_invest/817), поэтому новые ограничения усугубят ситуацию! По текущим акции Совкомфлота выглядят дорого с новыми негативными вводными!

В пятницу мы увидели новые санкции — в США их назвали «наиболее значительными» за все время конфликта, а их последствия еще только предстоит оценить.

В «черный список» попали Газпромнефть и Сургутнефтегаз, а так же многие их дочерние компании — это скажется на объемах экспорта и на будущих проектах. И хотя этот удар не критичен, компании будут нести дополнительные издержки и станут еще более закрытыми.

Еще одним счастливчиком стала Роснефть — ее проект «Восток Ойл» тоже попал в SDN-лист, так что его реализацию снова могут сдвинуть вправо. Тут проблема даже не в технологиях, а в иностранном участии — на этот проект заглядывались китайцы, которые теперь могут испугаться.

Снова досталось теневому флоту, причем на этот раз под санкции попали сразу 180 судов. По факту это станет серьезной проблемой — покупатели будут требовать еще большую скидку, ведь связываясь с нашими танкерами они сильно рискуют.

Так что санкции ударят по всем нефтяникам, но последствия этого удара для всех будут разными. Кто-то будет и дальше платить щедрые дивиденды, поддерживая тем самым свои акции, а кто-то столкнется с проблемами и начнет снижать свои выплаты.

morning note☕️
IMOEX (2825) с утра продавали на ожиданиях санкций и выкупили на по итогам сессии. RGBI (105.5) снизился на 0.4% (шорт ОФЗ 26238 закрыл). В пятницу рынок бросился обсуждать правда или фейк слитый раньше времени документ по санкциям, что было смешно логично с одной стороны, а с другой стороны такие документы сливаются далеко не первый раз (поэтому я ни разу не сомневался в том, что это оригинал), просто в публичное поле через каналы они попали в первые. Суть самих санкций это не меняет, но пока трудно оценить влияние на пнл ГПН и Сургута (тут очевидно влиять должно только на преф), будем ждать цифр от аналитиков. Повторюсь в третий раз, очень вероятно, что мы прошли пик санкционного давления и рынок акций отреагировал соотвественно.

Сразу несколько новостей из интервью Майкла Уолтйца на ABC. Идет подготовка к встрече Трампа и Путина, сообщил советник Трампа по нацбезопасности (писал об этом на прошлой неделе, новость вроде ожидаемая, но рынком будет восприниматься позитивно).

Российский фондовый рынок спокойно отреагировал на новый пакет санкций со стороны США. В пятницу рынок вырос на 2,3% и достиг значения в 2829 пунктов, выросли почти все компании, кроме Роснефти и Сургутнефтегаз, так как они попали под санкции США, а у Роснефти ещё и дивидендный гэп был в пятницу.

В SDN List попали также проекты «Газпром нефти», однако к окончанию торгов вся просадка в акциях компании была выкуплена. При этом OFAC подчёркивает, что все компании, прямо или косвенно подконтрольные «Газпром нефти» и «Сургутнефтегазу», считаются субъектами блокирующих санкций, даже если их названий в списке нет. В общей сложности в SDN List попало около 20% экспорта нефти из РФ. На фоне повышенной волатильности объёмы торгов заметно выросли и достигли 187 млрд. руб. Росту торговых объёмов также способствовало возвращение институциональных инвесторов с каникул.

Нефть и газ. Углеводороды заметно выросли на фоне новых санкций против российских экспортёров. Нефть Brent достигла 80$/br, газ превысил 4,23 $/MMBTU (+15% c начала пятницы).

🥸В последние дни я не могу избавиться от мысли: мир нефтяной торговли стоит на пороге масштабных перемен. И речь вовсе не о какой-то локальной нестабильности, а о мощной волне, которая способна задеть всех, от российских танкеров до индийских и китайских переработчиков нефти. Новые санкции США — это бомба замедленного действия для глобального энергетического рынка.

✍️ Когда в пятницу Минфин США объявил о новых санкциях против крупнейших российских нефтяных компаний — Газпром нефть и Сургутнефтегаз, а также 183 танкеров, которые поставляют российскую нефть, стало очевидно: цель ясна. Ограничить доходы России, которые поддерживают СВО на Украине.

❓ Но что дальше? Какие последствия ждут всех участников этой сложной игры? Давайте разберемся.

💭 Танкерная блокада: что это значит для Китая и Индии?

🛍 Если раньше Европа была главным рынком для российской нефти, то с 2022 года ситуация изменилась. Западные санкции и ценовые ограничения (тот самый «потолок цен», о котором трубил G7) заставили Россию перенаправить свои потоки в Азию. Китай и Индия стали главными покупателями российской нефти.