сделки M&A

📈РуссНефть +5.5% Швейцарский сырьевой трейдер Glencore продает долю в нефтяной компании. «В декабре 2021 года Glencore договорилась о продаже доли в НК „Русснефть“. Завершение сделки зависит от получения ряда регуляторных одобрений и ожидается в первом полугодии 2022 года», — говорится в отчете Glencore, опубликованном во вторник. Никаких параметров согласованной в декабре сделки, включая контрагента по ней, трейдер не называет. У структуры Glencore (Rambero Holding) 23,46% уставного капитала «Русснефти», или 31,28% обыкновенных акций.

В случае объявления о сделке мы считаем, что данная новость окажет давление на котировки Cisco из-за высокой текущей оценки Splunk по мультипликаторам.

Консолидация рынка розничной торговли в России усиливается.

По оценкам Infoline, в 2021 году доля 100 крупнейших торговых сетей превысила 50%, а на десятку ключевых игроков пришлось почти 38% рынка.

• Заметнее всего — с 8,7% до 9,9% — выросла доля сети «Магнит». Динамика связана с покупкой «Магнитом» 2,47 тыс. магазинов ГК «Дикси» у Mercury Retail Group Ltd. за 87,6 млрд руб.
• Доля X5 Group увеличилась с 12,6% до 12,7%.
• Показатель Mercury Retail Group («Красное & Белое», «Бристоль») сократился с 6,2% до 5,8%.
• Доля «Ленты», несмотря на покупку 161 супермаркета Billa, снизилась с 2,4% до 2,3%,
• Auchan — с 1,4% до 1,3%,
• Metro — с 1,2% до 1,1%.
• Увеличить долю удалось сети «Вкусвилл» — с 0,8% до 1% — и жестким дискаунтерам «Светофор», с 1,3% до 1,7%.

Но уровень концентрации российского рынка еще далек от развитых стран.

Эксперты — в этом году слияния и поглощения в рознице продолжатся.

В 2022 году на рынке FMCG-розницы продолжится как рост онлайн-продаж продуктов, так и усиление формата дискаунтеров — Infoline.

Магазины скупают торговлю – Газета Коммерсантъ № 25 (7226) от 11.02.2022 (kommersant.ru)

АО «Химактивинвест» (связанная с «Уралхимом» Дмитрия Мазепина) стало победителем аукциона на покупку 38,74% обыкновенных акций ПАО «Тольяттиазот».

Победитель предложил за пакет 31,55 млрд рублей при стартовой цене в 31, 168 86 млрд рублей.

В торгах участвовали всего две компании — «Химактивинвест» и связанное с «Уралхимом» Мазепина ООО «Актум» (Пермь).

Торги по продаже еще 32% обыкновенных акций «Тольяттиазота» назначены 17 февраля, стартовая цена составляет 25, 665 864 млрд рублей.

«Химактивинвест» Мазепина победил в аукционе на 39% Тольяттиазота (interfax.ru)

Для Nvidia отмена сделки носит, на наш взгляд, нейтральный характер, так как большинство участников рынка также сомневались в ее успехе. Хотя приобретение ARM за $40 млрд могло стать одной из крупнейших сделок в секторе полупроводников, ее стоимость на порядок ниже капитализации Nvidia ($618 млрд), поэтому влияние на финансовые показатели последней было бы ограниченным.

Рынок позитивно отреагировал на данную новость, акции Акрона закрылись в понедельник ростом на 12%. В целом рынок с осторожностью относится к сделкам M &A за рубежом, но в текущей крайне благоприятной макроэкономической ситуации Акрон сможет приобрести производственный актив на ключевом рынке практически без ущерба для баланса. Цена сделки не раскрывается, но мы полагаем, что она может быть привлекательной, поскольку завод еще не работает на полную мощность и требует инвестиций. Мы сохраняем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО для Акрона, ожидая нормализации котировок на удобрения и газ к концу 2022.

ООО «Аэромакс» (входит в АФК Система) купила 49% долю в ООО «Авиационные вспомогательные системы».

«АВС» занимается разработкой беспилотных авиационных систем и полезных нагрузок.

«Аэромакс» является совладельцем «АВС» с 4 февраля.

Доля выкуплена у Александра Курникова (также является гендиректором «АВС»), который сохранил 51% в «АВС».

Финансовые параметры сделки не раскрываются.

Оператор беспилотников «Аэромакс» купил 49% разработчика авиакомплексов с ИИ (interfax.ru)

📈Акрон +10% Бразильская Petrobras договорилась с российским Акроном о продаже 100% в проекте строящегося завода азотных удобрений Nitrogen Fertilizer Unit III (UFN-III) в шт. Мату-Гросу-ду-Сул на юго-западе Бразилии. Об этом говорится в отчете Petrobras о ценных бумагах, выпущенном 4 февраля 2022 г. Сумма и ориентировочные сроки закрытия сделки не уточняются. Petrobras поясняет, что подписание договора купли-продажи зависят от процедур внутри компании после утверждения сделки правительством Бразилии. Бразильские СМИ сообщают, что сделка будет обсуждаться в ходе визита президента Бразилии Ж. Болсонару в Россию 14-17 февраля 2022 г.

neftegaz.ru/news/Acquisitions/724183-po-sledam-ren-2021-braziliya-khochet-uvelichit-postavki-udobreniy-iz-rossii-a-petrobras-vnov-prodast/

Softline сегодня объявляет о подписании соглашения о приобретении базирующейся в Дели компании по предоставлению облачных услуг Umbrella Infocare в соответствии со стратегией трехмерного роста компании. Сделка значительно расширит присутствие Softline на территории, одновременно серьезно укрепив предложение облачных сервисов для глобальной клиентской базы

Напомним, 27 января «Лента» опубликовала операционные результаты за IV квартал и 12 месяцев 2021 года. Выручка ритейлера в IV квартале выросла на 18,6% г/г до 147,3 млрд рублей. Выручка по итогам 2021 года повысилась на 8,6% до 483,6 млрд рублей. Существенный рост финансовых показателей «Ленты» в IV квартале в годовом сопоставлении (как и в III квартале ранее) связан с консолидацией приобретенных розничных сетей «Билла» и «Семья». Эти приобретения в совокупности одномоментно добавили сети более 230 магазинов в середине прошлого года. При этом основной формат «Ленты» — гипермаркеты — в IV квартале увеличили выручку лишь на 9,0% г/г, тогда как по итогам всего 2021 года показатель порос всего на 4,4%. Онлайн-продажи росли куда более динамично, но на них приходилось менее 5% совокупной розничной выручки. Возможно приобретение «Утконоса» несколько улучшит ситуацию.