сделки m&a

Друзья, делимся новостью об успешно закрытой M&A-сделке: на этот раз мы купили компанию-разработчика технологий интеллектуальных информационных систем для промышленных предприятий — VISITECH. Компания уже является одним из самых успешных и быстроразвивающихся резидентов ИТ-кластера Инновационного центра «Сколково»! Бренд вошел в продуктовый портфель нашей «дочки», которая занимается разработкой собственного ПО и бизнес-приложений — SL Soft. 

Что делает VISITECH?  Компания специализируется на создании передовых технологий для охраны труда, повышения эффективности предприятий, промышленной и экологической безопасности. Компания помогает своим клиентам достигать новых высот в операционной эффективности, надежности и безопасности.

Флагманское решение VISITECH — это модульная интеллектуальная система, которая автоматизирует процессы промышленной безопасности и охраны труда. Эта система позволяет предприятиям значительно улучшить контроль за соблюдением норм безопасности, минимизировать риски и повысить общую производительность.

Банк России отказался от требования предоставления бизнес-плана при согласовании сделок по приобретению контроля над другими банками, признав его избыточным. Это изменение должно облегчить процесс совершения M&A-сделок в банковском секторе, ускоряя процедуры покупки. Нововведение, хотя и снимает необходимость корпоративных процедур, все же требует от банков обоснования планируемых сделок перед ЦБ.

Предыдущее требование действовало менее восьми месяцев, начиная с октября 2023 года, и было отменено из-за сложности его применения. Банк России теперь ожидает от банков информацию, подтверждающую рациональность сделок, хотя формального бизнес-плана больше не требуется.

Эксперты отмечают, что требование бизнес-плана было трудно выполнимо на практике, так как приобретатели часто не имели полной информации о банке, которого они покупали. Хотя процедуры покупки станут более простыми, банкам все равно придется аргументировать свои сделки перед ЦБ. Несмотря на отмену бизнес-плана, подготовка документов для согласования сделки может ускориться.

В целом нужно понять и принять, что многие моменты в этой сделке будут на совести участников и повлиять на них мы не можем. Оценка не вау, но в целом можно выразиться так:

Результаты за I квартал

В I квартале ТКС Холдинг продолжил наращивание лояльной базы клиентов. По прогнозам менеджмента к концу этого года число активных клиентов увеличится на 20%.

Доля Акрона в Верхнекамской калийной компании (ВКК) превысила 90%. Компания приобрела у банков-партнеров 10% акций во 2-м квартале 2024г

www.interfax.ru/business/961727

НИКОСИЯ, КИПР – 21 мая 2024 г. – QIWI plc (NASDAQ и MOEX: QIWI) (далее “QIWI”, “Группа” или “Компания”), инновационный поставщик передовых финтех-услуг, сегодня объявил, что Совет директоров (далее “Правление”) санкционировал продление сроков оплаты второго взноса по соглашению о продаже, заключенному 19 го января 2024 года в отношении российских активов, консолидированных под управлением АО QIWI (далее “Сделка”).

Согласно первоначальным условиям сделки, второй взнос в размере 11 875 млн рублей должен был быть выплачен в течение четырех месяцев после заключения сделки, то есть до 19 мая 2024 года.

6 мая 2024 года Fusion Factor Fintech Limited (“Покупатель”, гонконгская компания, полностью принадлежащая Андрею Протопопову) попросила отложить платеж в связи с некоторыми недавними событиями в российском бизнесе это существенно осложнило ее способность своевременно погашать обязательства по второму платежу. В течение периода продления Покупатель будет работать над источниками финансирования и ожидает, что сможет либо погасить задолженность наличными, либо представить альтернативный план расчетов.

МКПАО «Яндекс» объявляет, что нидерландская компания Yandex N.V. закрыла первый этап сделки по продаже бизнеса Яндекса консорциуму частных инвесторов во главе с менеджерами Яндекса. Новой головной компанией группы стала МКПАО «Яндекс», а её основным владельцем — ЗПИФ «Консорциум.Первый».

В рамках первого этапа сделки Yandex N.V. продала около 68% акций МКПАО «Яндекс». Ещё 3,7% новой головной компании уже принадлежит ООО «Яндекс.Технологии», дочерней компании МКПАО «Яндекс», — это нужно для будущей мотивационной программы для сотрудников.

Таким образом нидерландская Yandex N.V. перестала быть основным акционером МКПАО «Яндекс» и полностью выйдет из состава акционеров после закрытия сделки. На её втором этапе Yandex N.V. продаст оставшуюся долю — примерно 28%. Ожидается, что сделка будет окончательно закрыта в июле 2024 года. До 31 июля 2024 года Yandex N.V. сменит название и прекратит использовать бренды Яндекса.

Согласно одобренному акционерами плану по поглощению Росбанка, ТКС проведет допэмиссию 130 млн акций по цене 3423 рубля. Из них 60 млн — резерв для действующих акционеров, которые имеют преимущественные права. 

Пока, предварительно, планируется купить Росбанк за стоимость равную — 0,9-1,1 капитал банка. По итогам первого квартала 2024 г. объем собственных средств Росбанка составлял 231 млрд рублей. Таким образом, если оценка пройдет по верхней границе диапазона, то у акций Росбанка будет потенциал роста в 33%. 

Однако пока нет точной цифры стоимости Росбанка, для этого будет проводиться независимая оценка. 

Что касается ТКС, по состоянию на 16 мая капитализация кредитной организации составляет около 615 млрд рублей или 2,2 капитала, что является самым высоким коэффициентом на рынке среди крупнейших банков страны. Но если Росбанк будет куплен даже за 1,1 капитал, то при текущей стоимости акций и допэмиссии акций в 70 млн штук (130 млн минус резерв), капитализация (831 млрд рублей) новой структуры будет 1,6х обобщенной стоимость капитала (510 млрд), что для компании, увеличивающей свою прибыль по 30% в год, достаточно, скромно.