совкомбанк

Из всех IPO, которые мы освещали в обзорах ранее, Совкомбанк является одним из наиболее интересных вариантов вообще за весь этот год.

Судите сами:
— второй банк после Тинька по темпам роста с 2018 года (см. картинку);

— изначально оценен недорого: всего ~1 капитал, что для банка такого размера и с такими темпами роста это прям очень неплохое предложение;

— управляется грамотными ребятами, один из владельцев на протяжении многих лет максимально вовлечен в процесс управления банком;

— переподписка IPO 6х раз, то есть спрос на акции достаточно бодрый;

— карта рассрочки «Халва» занимает положение на рынке близкое к монопольному в своем сегменте;

— число клиентов с 2018 года утроилось;

Мы достаточно тщательно изучили кейс, риски обсудили с подписчиками в закрытых группах, и перспективы Совкомбанка оцениваем как весьма положительные, если конечно банковский сектор не начнет загибаться от чрезмерно высоких процентных ставок 🙂


Больше интересной информации читайте в основном ресурсе t.me/investorylife

Это IPO ждали уже давно! 

Завтра с Сергеем Хотимским, основателем и совладельцем Совкомбанка поговорим о банке в целом, предстоящем IPO, рекламной кампании и планах на будущее.

Ждём ваших вопросов к эмитенту в комментариях к этому посту!

Подпишитесь на YouTube канал, чтобы не пропустить эфир!

Его отдают заведомо дешевле чем он стоит, зная об этом.
Это создает ажиотаж и дефицит, рисует красивый график, создает позитивные ожидания. При этом продается всего 5%, со скидкой может 25-40%.
Жертвуя примерно 1.5% капы люди поднимают оценку бизнеса. Правильно делают.

Сильный негативный фон создает конечно риск, но думаю что дадут небольшую аллокацию за то будет возможность забрать небольшую прибыль с маленьких рисков.

https://t.me/LadimirKapital

Осталось несколько дней до завершения приема заявок на участие в IPO Совкомбанка. Ажиотаж вокруг которого, когда книга заявок была переподписана по верхней границе ценового диапазона уже в первые часы после ее открытия, сделает свое дело, и инвесторы в итоге получат небольшую аллокацию по своим заявкам. Приоритет отдадут наиболее ранним заявкам, а физлиц обещали не обойти стороной.

Спрос на акции подогрела распродажа акций по цене, как утверждает контролирующий акционер и менеджмент, в два раза ниже справедливой, а небанковский бизнес группы (страхование, лизинг, факторинг) стоит также как банк, плюс высокая рентабельность капитала, эффективная стратегия M&A, монопольное положение «Халвы» среди карт рассрочек, участие институциональных инвесторов в IPO, системная значимость и широкое географическое присутствие банка.

Оценка

По верхней границе ценового диапазона IPO (₽11,5) Совкомбанк будет оценивается в 226,5 млрд рублей исходя из 19,7 млрд акций, размещенных на текущий момент. По мультипликатору P/B (капитализация/собственный капитал) при собственном капитале банка в размере 230 млрд рублей за минусом субординированных облигаций по итогам 9М2023 банк будет оценен около 1х. 

Совкомбанк #SVCB

⚡️Объявил о размещении акций на Московской бирже.

📌Официальное сообщение эмитента (https://sovcombank.ru/articles/novosti-kompanii/sovkombank-obyavlyaet-o-namerenii-provesti-ipo-na-moskovskoi-birzhe?utm_referrer=https%3A%2F%2Fwww.google.com%2F)

— Размер стандартного лота равен 100 (сто) Акциям.
— Валюта расчетов – российские рубли.
— Величина шага цены установлена равной 0.005 (пять тысячных) руб.

📌Подробнее на сайте Московской биржи (https://www.moex.com/n65777?nt=0)

— Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 10,50 до 11,50 рублей за одну акцию

Подача заявок: с 1 декабря 2023 года по 15.00 МСК 14 декабря 2023 года.

👌🏻Локап период для действующих акционеров и аффилированных с ними лиц 180 дней после завершения IPO.

____________________

📌Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение.

📞Заявки принимаются по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3

🏦 Совкомбанк выходит на IPO — Что нужно знать инвестору?

Банк быстро растет. Для дальнейшего эффективного роста необходимо привлекать инвестиционный капитал. Поэтому решено выйти на IPO по способу Cash-in — деньги останутся внутри компании.

ROE банка за 9 месяцев по МСФО составило 51%. Но Совкомбанк не скрывает, что данный результат был разовым. В будущем ROE может быть ниже. Плановый показатель — 30%. Для сравнения, у Сбера 27%.

Нормативы достаточности капитала около 12% при требованиях 8%.

🖐 Во сколько себя оценили?

Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 10,5 до 11,5 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации в размере от 200 млрд руб. до 219 млрд руб. Банк планирует привлечь 10 млрд руб.

Книга заявок уже переподписана в 5 раз. Цена размещения банка не устраивает, но цену меняют не будут. Также не планируется увеличение объема.

🔆 Дивидендная политика

Дивидендная политика не обязательство, а ориентир. Компания планирует выплачивать достойные регулярные дивы от 25% чистой прибыли. Зависит от годовой ситуации.

На прошедшей неделе состоялся XXI Российский облигационный конгресс CBonds. Мероприятие прошло в стандартном, общепринятом режиме ожидаемых выступлений, если бы не одна презентация. На Конгрессе выступил зампредседателя правления — руководитель корпоративно-инвестиционного блока Совкомбанка Михаил Автухов. Менеджер представил прогнозы Совкомбанка на предстоящий год в стиле Saxo Bank, который славится своими маловероятными апокалиптическими прогнозами. Были озвучены следующие тезисы на 2024 год:

👉 Снижения ставки ЦБ не будет. В 2024 году она может достичь 25%, а инфляция — 15%;

👉 Нефть по $40 за баррель. Обвал может случиться при развале картеля ОПЕК+;

👉 Курс доллара вырастет до ₽200. Российский рубль может ослабнуть на фоне сохранения геополитических рисков, а также возможных послаблений к требованиям по продаже валютной выручки экспортерами после выборов в 2024 году;

👉 Международных облигаций не будет. Бума размещений в юанях в 2023 году не произошло, и в 2024-м ситуация не улучшится. Этот сегмент испытал серьезное давление на фоне высоких ставок и ограниченного спроса;

После затяжного боковика рынок начал падать. Как на этом заработать? На этот вопрос в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

В рубрике Advisory обсудим коэффициент цена-прибыль P/E, а в рубрике с разбором акций второго эшелона поговорим про бумаги Совкомбанка. 

Также обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурса и разыграем подарки.

Главная тема

На этой неделе российский фондовый рынок продолжил снижение. Индекс мосбиржи потерял около 2%, но остался выше отметки в 3000 пунктов. Это нижняя граница диапазона, в котором наши акции пребывают уже 4 месяца. Основным дравйвером снижения выступили акции сбербанка. По бумагам прошла фиксация прибыли после дня инвестора.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! До 15.12.2023 стартуют торги акциями Совкомбанка (SVCB). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом IPO.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба. Основан в 1990 году.