срочный рынок

Несколько дней назад на мосбирже произошла принудительная экспирация вечных фьючерсов, ставшая неприятной неожиданностью для многих. Вечный фьючерс сильно оторвался от квартального и продавцам стало выгодно его экспирировать. Мосбиржа ограничила максимальный фандинг по вечному фьючерсу 0,1% в день и он стал недостаточнен чтобы исполнять стабилизирующую функцию. Зачем? А вот зачем.  Конвертация вечного фьючерса в квартальной стоит 1% от стоимости, который получает (следите за руками)… мосбиржа.
Выводы: покупайте вечный фьючерс на юань, там фандинг не понизили и он торгуется по адекватной цене.    И второе. Как сказал бы покойный Пригожин " СПб биржа где фьючерсы!? "

Всем привет, засиделся во фьюче до последнего дня, тренд был вниз заявка на покупку стояла
намеревался откупить шорт или рассчитаться Брокером если на мою цену не придёт...
Однако — чем MOEX не кухня? Ну пусть докажут обратное: возьмут за яйца того кто это сделал и вернут деньги.

Факт: 20.03.2025 в 17:30 мск группа неизвестных мне лиц купила на в стакане 14 000 лотов фьюча ED-3.25
аккурат под расчёт этого фьючерса согласно регламента MOEX
естественно никаких аналогичных движений во других фьючерсах ED-6.25 и вообще в этой паре на других биржах не было.
Продержали цену на этом уровне и естественно получили согласно регламенту нужную цену экспатриации.
Я понимаю что все торгуем на свой стах и риск, понимаю маркет-мейкер дёргает чтобы собрать стопы перед движением в другую сторону
НО чтобы такое и так явно, и если ещё и всё законно — то это вообще Пи----ц

Сделал скрин, пометил, написал по почте и через форму обратной связи в MOEX, посмотрим что ответят.
Если ещё кто-то ущерб от этого получил или просто считает это перебором на рынке -

( Читать дальше )

$€ Сегодня получил интересное сообщение от читателя в моём телеграм канале. Оно касалось вечного фьючерса на доллар. Оказалось, что он вечный — условно.




( Читать дальше )

Сначала разберемся с таким понятием как фьючерс. Это обязательство купить/продать товар по обговоренной цене к определенной дате, либо уплатить разницу между обговоренной ценой и ценой в день экспирации фьючерса. Например когда мы выращиваем пшеницу и  к августу можем иметь либо три рубля либо десять, а нормально мы сможем жить не голодая только при пяти рублях, мы договариваемся с богачем о фьючерсе на пшеницу с экспирацией в августе, и какое бы бедствие не случилось, мы всегда его переживем и получим пять рублей.
 Пару лет назад на мосбирже появились вечные фьючерсы, например на золото, или доллар. Смысл в том, что цена его всегда примерно равна рыночной цене за тысячу долларов. происходит это из за ежедневных клирингов, где выплачивается/забирается премия(фандинг) разница между текущей ценой фьючерса и рыночной ценой доллара.
То есть в текущих условиях, можно взять фьючерс на доллар например по 82 и держать его, пока доллар не вернется к значениям 100, продать его и иметь прибыль.

( Читать дальше )

Мосбиржа развивается, регулярно вводит торги по новым инструментам. И вот решил я поторговать очередным недавно введённым фьючерсом. Чтобы торговать, конечно, хорошо бы понимать ценообразование фьючерса. Ну, у инструмента есть спецификация, one-pager, КИД, короче говоря, куча страничек на сайте Мосбиржи, где можно получить нужную информацию. Информация, к сожалению, подана так, что трактовать её можно чуть по-разному.

Проблема в том, что как я не считал цену фьючерса при помощи формул, которые даёт сама Мосбиржа, у меня не сходился ответ с тем, сколько реально фьючерс стоит. И нет, это не тот случай, когда на фьючерсе из-за дисбаланса спроса/предложения временно есть отклонение от справедливой цены. Потому что экспирирует фьючерс Мосбиржа тоже по «неправильной» цене. Так что я пытаюсь разобраться, как же это ценообразование посчитать, потому что у меня математика отличается и я не могу найти у себя ошибку.

Но Мосбиржа у нас модная-молодежная 😁 Есть официальный телеграмм канал Срочного рынка Московской биржи, а в описании канала указан емайл. Пишу на него насчёт своих расхождений в расчётах.

( Читать дальше )

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов на валютную пару USD/RUB, акции США и стоимость меди.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

1. Рубль сильно укрепился, но надолго ли

Параметры идеи

• Покупка июньского фьючерса на доллар. Код контракта SiM5.
• Цена покупки: 88 500 пунктов.
• Цели и потенциал: 95 000 пунктов, +51% от ГО.
• Срок: 3 месяца.

Суть идеи

С начала года российский рубль значительно вырос — вчера, 18 марта, китайский юань и доллар США обновили минимумы с лета прошлого года. На наш взгляд, текущие уровни рубля долго не продержатся, и сейчас хороший момент для того, чтобы вложиться во фьючерсы на иностранные валюты.

Схожей точки зрения придерживается большинство экспертов. В частности, глава ВТБ Андрей Костин накануне заявил, что рубль вряд ли окрепнет «сильно больше», чем сейчас. По мнению вице-премьера РФ Александра Новака, в среднем по результатам года рубль вернётся к значениям, которые заложены в прогнозе социально-экономического развития (96,5 руб. за доллар).

( Читать дальше )

Заметили?

1-5 минут.

Причем, только фьючерсы на акции и индексы.

Фьючерсы на валюту работают.

Итак, как известно физики застряли в лонгах сишки, в основном они сидели конечно в ближайшем мартовском контакте Si-3.25, который завтра экспирируют!

А юрики в основном в шортах.


Надо переходить в июньские контракты, т.е. проводить роллирование: закрывать мартовский, открывать июньский. Вот сегодня

Можно это делать через стакан Календарные спреды, который доступен у продвинутых брокеров @Финам Брокер, @ALOR_broker и @БКС Мир Инвестиций. Вот сегодня кипит работа, идут объёмы! Графики КС Si-3.25-6.25

Сегодня:


( Читать дальше )

Цены на золото идут вверх на фоне растущего спроса на активы-убежища, усиления геополитической напряженности и в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, пишет Bloomberg. 19 марта ФРС намерена сохранить стоимость заимствований на прежнем уровне в 4,25%-4,5%, уточняет агентство.

Инвесторы также обеспокоены замедлением экономики и повышенными рисками рецессии из-за тарифов, которые вводит президент США Дональд Трамп, отмечает Reuters. По мнению инвесторов, действия новой администрации главы государства могут способствовать росту инфляции.

Аналитики Citigroup в начале февраля спрогнозировали, что цены на золото достигнут рекордной отметки в $3000 за унцию в течение трех месяцев. Они также повысили свой прогноз по средней цене золота в 2025 г. на $100, до $2900 за унцию.

По подсчетам Всемирного совета по золоту (World Gold Council), спрос на золото в мире в 2024 году достиг рекордного уровня, за год увеличившись на 1% и достигнув 4,9 тыс.

( Читать дальше )