ставка ЦБ

Вероятная отмена льготной ипотеки в конце 2022 года — уже несколько недель самая обсуждаемая новость на строительном рынке. Банки и девелоперы, конечно, против, и высказываются о том, как данная мера приведёт к снижению спроса.

По итогам 2020–2021 гг. около 90% всех ипотечных кредитов на первичном рынке были выданы в рамках ипотечных программ с господдержкой. Самая популярная программа — льготная ипотека под 7%, которая вероятно завершится к концу текущего года.

При этом средневзвешенные ставки по рыночным ипотечным программам в сентябре составляли 10–10,2%, средний размер ипотеки — 3.8 млн рублей, а средний срок кредита чуть выше 23 лет. Используя формулу аннуитетного платежа, можно посчитать, как переход от льготных 7% к рыночным 10% повлияет на размер ежемесячного платежа.

Мы видим, что при ставке 7% платёж по среднему ипотечному платежу составляет 27,7к, при росте ставки до 10,1% платёж увеличивается на 7,7к до 35,5к. А «уход в длину» и увеличение срока кредита на 3 года сократит разницу уже до 6,5к (ипотечный платёж 34.2к).

( Читать дальше )

В 2018 году США развязали торговую войну против Китая. Небольшая предыстория:

   “В ходе предвыборной кампании (осень 2016) Дональд Трамп многократно критиковал торговые отношения с Китаем, в частности, заявляя, что Китай «насилует нашу страну»[1][2]. После избрания Трамп стал первым с 1979 года избранным президентом США, который напрямую позвонил президенту Тайваня, что было расценено как недружественный шаг в отношении КНР, которая придерживается политики «одного Китая».”

“23 января 2018 года Президент США Дональд Трамп установил 30%-й тариф на ввозимые в страну солнечные батареи; тариф будет действовать 4 года, снижаясь на 5 % ежегодно до уровня 15 %[5]. Кроме того, был установлен тариф на ввоз больших бытовых стиральных машин (на первые 1,2 млн ввезённых — 20 %, на последующие — 50 %); этот тариф будет действовать 3 года и также постепенно снижается до 16 % для первых 1,2 млн машин и до 40 % для последующих[6]. Китай, мировой лидер в производстве солнечных батарей, выразил свое «сильное разочарование» подобными действиями США[7].”

( Читать дальше )

Индекс потребительских цен за сентябрь

В сентябре потребительские цены увеличились, но годовая инфляция продолжила снижаться.

«В сентябре снижение годовой инфляции продолжилось, ее уровень достиг 13,68%. Замедлились годовые темпы роста цен на большинство товаров, что указывает на сохранение слабого инфляционного фона. При этом за месяц потребительские цены выросли впервые с мая (+0,05%). C поправкой на прирост цен за месяц составил 0,28%, по итогам III квартала цены снизились незначительно (−0,04%).»

Центральный банк

Стоит отметить цитату:

«Также росту цен способствовали смягчение денежно-кредитных условий, увеличение затрат и сокращение предложения ряда товаров и услуг.»

Простыми словами:

Мы дали людям дополнительные деньги в виде дешёвых кредитов, хотели поддержать спрос и производство в целом, но производство сократилось, выраженное в сокращении предложения некоторых позиций на торговой полке.

( Читать дальше )

Коллеги, всем доброго дня! 

Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (31.10.22):  

( Читать дальше )

Совет директоров ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых, впервые отказавшись оценить краткосрочное совокупное направление «рисков, влияние которых на экономику и цены неоднозначно». Краткосрочно ЦБ видит преобладание дезинфляционных факторов, которые вполне могут заставить снизить ставку, среднесрочно — проинфляционных, во избежание которых ставку придется поднимать.

продолжение статьи тут:
https://www.kommersant.ru/doc/5644243

( Читать дальше )

Ключевую ставку на заседании совета директоров ЦБ 28 октября сохранят на уровне 7,5% — таковы данные консенсус-прогноза «Известий». Это связано с ускорением инфляции в сентябре и повышением геополитической неопределенности. Вопреки этому ставки на банковском рынке вырастут: по кредитам — в связи с повышением рисков заемщиков, по депозитам — поскольку банкам требуется сохранить ликвидность и привлекать средства, поясняют аналитики. 

https://iz.ru/1413358/natalia-ilina/prognoz-i-nyne-tam-na-rynke-ozhidaiut-sokhraneniia-kliuchevoi-stavki-v-75-v-oktiabre

По данным ЦБ, с момента объявления частичной мобилизации увеличение наличных денежных средств в обращении подскочило с 18 млрд руб. в среднем за сутки в период с 1 по 20 сентября до 132 млрд руб. 22 сентября и 114 млрд руб. 23 сентября.

Однако, рост спроса на наличные денежные средства еще не сопоставим со скачком спроса сразу после 24 февраля, когда примерно в течение недели спрос на наличные средства увеличивался в размере по 200-300 млрд руб. в сутки после панического спроса на наличность 25 февраля в объеме 1,4 трлн руб. за сутки.

Тем не менее эти цифры указывают на то, что банковский сектор сталкивается с новой волной стресса, что, вероятно, развернет цикл понижения ставки и заставит ЦБ РФ действовать, чтобы стабилизировать обязательства банковского сектора.

Орлова Наталия
«Альфа-Банк»

На заседании 20-21 сентября ФРС в третий раз подряд повысила процентную ставку по федеральным фондам сразу на 75 б. п. до 3,0-3,25%, решение было принято единогласно. Оно было полностью ожидаемо рынком, при этом с вероятностью около 20% предполагалось повышение ставки сразу на 100 б. п. Фактически, Пауэлл подтвердил «ястребиный» настрой своих прежних высказываний в Джексон-Хоуле – для достижения ценовой стабильности и снижения инфляции к цели 2% необходимо достижение более сбалансированного состояния спроса и предложения и процентные ставки, тормозящие экономический рост. ФРС намерена охлаждать спрос, даже если это причинит «боль» – слабые темпы роста экономики, повышение безработицы. ФРС готова к дальнейшему активному повышению ставок – медианный прогноз членов FOMC предполагает, что к концу этого года ставка достигнет 4,25-4,5%, максимальный уровень будет достигнут в следующем году – 4,5-4,75%, затем будет снижаться, но оставаться выше долгосрочного нейтрального уровня на всем горизонте по 2025 г. При этом оценки верхней границы ставки на будущий год (4,5%/4,75%/5%) распределены практически поровну. Это рекордные уровни ставки ФРС с 2007 года (перед глобальным экономическим кризисом 2008 года), и регулятор идет к ним максимально быстро с 1980-х гг.

По словам Пауэлла, «никто не знает, приведет ли этот процесс к рецессии, и если да, то насколько значительной будет эта рецессия», но альтернатива – сохранение высокой инфляции – причинит впоследствии еще большую «боль». В ближайшие месяцы «мы будем искать убедительные доказательства того, что инфляция снижается, что соответствует ее возвращению к 2%», целесообразно продолжение повышения ставки, а шаг будет определяться от заседания к заседанию. По мере дальнейшего ужесточения ДКП и замедления инфляции, по его мнению, будет целесообразно замедлить и темп повышения ставки. Важным можно считать и сообщение, что ФРС хочет видеть реальные положительные доходности вдоль всей кривой доходностей (UST).

( Читать дальше )

Догадываетесь для чего финансовые власти вводят безотзывные вклады?

Приближается экономическая и финансовая катастрофа в ближайшие полгода-год. Ключевая ставка ЦБ может снова вернутся на высокие значения. Я уверен, что власти будут активно заманивать людей в безотзывные вклады повышенным процентом, или наоборот — понижая процент обычных вкладов.

Затем в случае резкого повышения ставки ЦБ, вы никуда не денетесь из этого вклада с невыгодной ставкой.

Как пишет РБК, в ЦБ сейчас обсуждают варианты жизненных ситуаций, когда человеку срочно могут понадобится деньги. Как вариант они рассматривают выдачу маржинального кредита на месяц под залог не отзываемого депозита. Или штраф за досрочное закрытие:

www.rbc.ru/finances/22/09/2022/632bfdfa9a7947f04e279913

Но мне почему-то кажется, что в случае финансовой катастрофы, не отзываемые вклады вообще нельзя будет досрочно закрыть. И вы будете своими деньгами поддерживать финансовую стабильность страны пока инфляция пожирает ваши деньги.