стейблкоин

Доброго вечера, Коллеги !

После небольшого перерыва возвращаемся к нашим крипторыночным реалиям и продолжаем «мучить» топ-20 цифровых валют с точки зрения фундаментального и технического анализа, срывая тайные покровы и обнажая позиции куклов и других сильных мира всего :)
Сегодня в период общемировой нестабильности постараемся сделать передышку и причалить в бухту крипто стабильности, разобрав популярный стейблкоин TETHER ( USDTRUB ).

ЧТО ТАКОЕ TETHER.

Само название токена Tether впервые было присвоено стейблкоину USDT от одноименного эмитента – Tether Limited., который утверждает, что его стоимость на 20 процентов обеспечивается запасами долларов США, хранящимися на его банковских счетах. Основная идея разработчиков данного токена состоит в предоставлении участникам криптовалютного рынка возможности пользоваться стабильным цифровым активом («стейблкоином»), курс которого привязан к курсу доллара США и не испытывает столь сильных колебаний, как курсы других криптовалют. Tether выпущен на платформе Omni Layer, являющейся надстройкой над блокчейном биткойна.

( Читать дальше )

Здравствуйте смартлабовцы! Вопрос к вам. В каких стейблкоинах, на ваш взгляд, надежнее всего сейчас сохранять капитал? USDT, насколько понимаю, может заблокировать кошельки россиян. Неужели в крипте нет защитной гавани для наших капиталов? 

Еще не утихли предупреждения отдельных участников рынка о наступлении криптозимы, как одна из перспективных сетей продвинулась по капитализации до седьмого места, а ее монета вот-вот обновит ATH (all time high). Речь идет о LUNA (Terra).

LUNA – монета проекта Terra, имеет плавающий курс и алгоритмически связана со стейблкоинами сети, например, UST. Если спрос на стейблкоины растет, валидаторы LUNA получают дополнительное вознаграждение. При падении же спроса и избытке монет часть их сжигается системой. К алгоритмическим стейблкоинам проявляют повышенный интерес, поскольку их эмиссия не связана с волей издателя, проще говоря, нельзя напечатать больше для извлечения прибыли.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Снижение стоимости LUNA зимой было связано не только с общей коррекцией криптовалютного рынка, но и с проблемами одного из партнеров проекта – Даниэля Сестагалли. В январе общественности открылось, что на должность финансового управляющего в Wonderland Сестагалли взял неоднократно судимого за мошенничество Макла Патрина (он же Омар Дханани). Мы подробно рассказывали о скандале в своей статье. Поскольку UST был косвенно связан с Wonderland, он также подвергся распродаже и проверке на устойчивость.

( Читать дальше )

В продолжении начатого эксперимента по вложению в стейблкоины, а именно попытки на них заработать, публикую отчёт по истечении девяти месяцев.

Начало эксперимента описано здесь.

Промежуточные итоги первых трёх месяцев подведены здесь

Промежуточные итоги первых шести месяцев подведены здесь.

В разрезе отдельных историй:

1) Пул ликвидности Binance Liquid Swap USDT-DAI

( Читать дальше )

За неделю монета LUNA упала на 37%, а с декабрьского пика – на 56%. Неразборчивость в выборе бизнес-партнеров привела к повышенным рискам, что способно вылиться в дальнейшее снижение криптовалюты.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

LUNA является монетой-балансиром для алгоритмического стейблкоина UST проекта Terra. Если говорить упрощенно, то с ростом спроса на стейблкоин увеличивается стоимость LUNA. Интерес к стабильным монетам с независимой эмиссией очень высок, что позволило UST стать в декабре четвертым по капитализации стейблкоином, а LUNA за прошедший год выросла в 130 раз.

В ноябре 2021 года проекты Terra и Abracadabra запустили сервис Degenbox с возможностью получения дохода от арбитража своих стейблкоинов: UST и MIM, соответственно (подробнее в этой статье). А глава Abracadabra Даниэль Сестагалли отметил, что в этом сотрудничестве – будущее рынка DeFi (децентрализованных финансов).

( Читать дальше )

ТОП-5 монет имеют 92% всей капитализации рынка стейблкойнов. Посмотрим на них поближе:

   

1. USDT (44% рынка)

— выпущен одним юрлицом

— аудит проходит редко и со скрипами

— половину залога составляют непонятные долги неизвестных лиц

2. USDC (28% рынка)

( Читать дальше )

Сегодняшний герой выпуска — Luquity USD (LUSD). Стабильная монета из Швейцарии, которая быстро стрельнула в прошлом мае и достигла аж $1.5B капитализации. Т.е. эфира туда налили примерно на пару ярдов.

   

 

В чем фишка?

1. Ребята везде крупными буквами обещают, что дают взаймы свои LUSD под залог эфира по ставке 0% годовых.

( Читать дальше )

В 2021 году стоимость LUNA выросла в 130 раз, войдя в ТОП-10 блокчейнов по капитализации. Что послужило причиной взрывного роста, и какие рекорды поджидают LUNA в 2022 году – в этом материале.

Terra, LUNA, UST

Чтобы неискушенный читатель не запутался, определим как Terra, LUNA и UST связаны между собой. Terra – название проекта и блокчейна, LUNA – внутрисистемная валюта с плавающим обменным курсом, UST – стейблкоин проекта с привязкой к доллару США в соотношении 1:1.

Цель Terra – стать надежным мостом между фиатом и криптовалютами. Основной недостаток безопасных и децентрализованных валют, таких как Bitcoin, – высокая волатильность. Это мешает принятию Bitcoin в качестве средства платежа, особенно при проведении долгосрочных сделок.

Источник изображения: BofA Global Research

Основной недостаток стейблкоинов – централизация и возможность бесконтрольной эмиссии. Terra решает обе эти проблемы: UST децентрализован, а его эмиссия связана с LUNA математическим алгоритмом и не зависит от воли издателя. Чтобы получить UST пользователь должен сжечь соответствующий объем LUNA. Если спрос на UST растет, повышается вознаграждение валидаторов LUNA и увеличивается денежная масса. Если наблюдается избыток монет, часть их сжигается системой.

( Читать дальше )

   В последние годы всплеск активности в ключевых cекторах крипторынка приходился на лето:

2020  -  DEFI summer
2021  -  NFT summer
2022  -  Prediction markets summer ???    <мой прогноз>

   В этом году пора бы уже хорошо выстрелить всем предсказательным криптостартапам. Эирдропы для пользователей протоколов Polymarket и Polkamarkets могут стать катализатором массового интереса к этим финансовым технологиям. В своё время щедрые раздачи токенов от uniswap, dydx и прочих децентрализованных обменников затянули кучу народа в defi проекты, сами по себе довольно скучные и без эирдропов в принципе мало кому нужные. Даже и без эирдропов тут есть чем поживиться: 

   Cайт Polymarket

( Читать дальше )

По рыночной капитализации среди стейблкоинов в первую тройку входят централизованные монеты: Tether, USDC и Binance USD. «Централизованные» означает тот факт, что за выпуск токенов отвечает отдельно взятая компания. Это накладывает определенные риски как на инвесторов, так и на всю отрасль в целом.

Например, Tether при выпуске USDT обещала хранить на своих счетах аналогичный объем долларов США для поддержания ликвидности. Однако из-за расследования, проводимого Генеральной прокуратурой штата Нью-Йорк, «обеспечение долларовыми резервами» дополнилось «криптоактивами и доходами от кредитования». А после вынужденного аудита в марте выяснилось, что около половины всего обеспечения составляют публично нераскрытые долговые обязательства. Другими словами, выпуская токены, компания кредитует другие криптокомпании. И если большинство пользователей в одночасье захотят обменять свои tether на usd, на рынке не хватит ликвидности и возникнет риск обрушения курса 1:1 со всеми вытекающими последствиями.

( Читать дальше )