стейблкоин

После заседания ФРС в среду 15 декабря рынок криптовалют показал кратковременный подъём, который снова сменился коррекцией. На этом фоне особый интерес представляет быстро растущее предложение стейблкоина Tether (USDT).

Сейчас большое количество трейдеров закрыли свои позиции и в настоящее время хранят USDT в огромных количествах.

По данным агрегатора сетевых данных Santiment, предложение стейблкоинов USDT на биржах достигло 6-месячного максимума:

Доля стейблкоинов Tether на биржах выросла до 22,5%, что является самым высоким уровнем за период более 6 месяцев.

Этот объём предложения оценивается в $ 8,99 млрд, что указывает на рост покупательной способности, накапливающейся на биржах.

В этом году эмитент стейблкоинов Tether довольно агрессивно выпускал USDT. За последний месяц Tether выпустил дополнительные $ 4 млрд, а его рыночная капитализация повысилась до $ 77,2 млрд.

Оборотное предложение Tether увеличилось до $ 76 млрд, так как за последние две недели команда проекта выпустила актив на $ 3 млрд, причём $ 1 млрд из новых монет был размещён в сети Tron.

Согласно имеющимся данным, новое оборотное предложение USDT, которое составляет около $ 76 млрд, в настоящее время почти вдвое меньше, чем у его ближайшего конкурента USD Coin (USDC).

Обычно «печатный» станок включается, когда USDT сталкивается с усиленной критикой со стороны экспертов, которые утверждают, что очень небольшая часть стейблкоинов полностью обеспечена долларовыми резервами. По сообщению Financial Times, лишь 2,9% его предложения Tether подкреплена долларовыми резервами.

Несмотря на то, что Tether активизировался с обеспечением прозрачности, внимание регуляторов и сообщества не ослабевает. Недавно Комиссия по торговле товарными фьючерсами оштрафовала Tether на $ 41 млн за отсутствие понятной информации.

В продолжении начатого эксперимента по вложению в стейблкоины, а именно попытки на них заработать, публикую отчёт по истечению первых шести месяцев.

Начало эксперимента описано здесь.

Промежуточные итоги первых трёх месяцев подведены здесь

В разрезе отдельных историй:

1) Пул ликвидности Binance Liquid Swap USDT-DAI

За прошедшие 3 месяца время было начислено 0.02588072 токена BNB, который был продан за 14,8 USDT. Кроме того было начислено 0,68 USDT и 1,01 DAI. За счёт работы пула наша доля также выросла в переоценке на 3,26 USD от изначальной суммы.

Эмитент крупнейшего стейблкоина по рыночной капитализации USDT компания Tether Holdings Limited объявила об интеграции решения Notabene для соответствия требованиям регуляторов к криптотранзакциям.

Согласно заявлению во вторник, Tether протестирует платформу Notabene на соответствие правилу Crypto Travel Rule, мандату, установленному 20 июня 2021 года Группой разработки финансовых мер для борьбы с отмыванием денег (FATF).

Целостное решение Notabene позволит Tether бороться с незаконными переводами:

Чтобы помочь биржам криптовалют, провайдерам цифровых кошельков и финансовым учреждениям с новым требованием FATF Travel Rule, Tether начнёт тестирование платформы Notabene.

Правило путешествий гласит, что провайдеры услуг виртуальных активов должны соблюдать те же законы, что и регулируемые финансовые учреждения и обязательные организации. Они должны выполнять процессы KYC (знай своего клиента) и обмениваться соответствующей информацией о клиенте между контрагентами при передаче определённого количества цифровых активов.

В продолжении начатого эксперимента по вложению в стейблкоины, а именно попытки на них заработать, публикую отчёт по истечению первых трёх месяцев. Подробное описание эксперимента доступно здесь.

В разрезе отдельных историй:

1) Пул ликвидности Binance Liquid Swap USDT-DAI

За прошедшее время было начислено 0,03700098 токена BNB, который был продан за 14,75 USDT. Кроме того было начислено 0,25 USDT и 0,41 DAI. За счёт работы пула наша доля также выросла в переоценке на 1,39 USD.
Итог в пуле 0,25+0,41+14,75+1,39=16,8 USD (здесь и далее я буду использовать USD как аналог стоимости 1 стейблкоина и 1 доллара)

Сейчас цена консолидировалась в районе $30 тыс, однако предпосылки для дальнейшего снижения Bitcoin сохраняются: Китай критикует криптовалюты, сенатор Элизабет Уоррен ставит SEC ультиматум, а фонд Grayscale может продать Bitcoin на $0,5 млрд.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

08 июля заместитель управляющего Народным банком Китая Фань Ифэй назвал стейблкоины опасными для мировой финансовой системы. Особенно это касается монет, эмитированных коммерческими организациями, таких как Tether. Это заявление прозвучало через полторы недели после того, как президент Федерального банка Бостона Эрик Розенгрен обозначил Tether «вызовом финансовой стабильности».

Стейблкоины являются связующим звеном между фиатом и криптовалютами, а большинство криптовалютных бирж используют Tether в качестве базовой валюты. Представителей крупнейших финансовых систем не впечатлил тот факт, что Tether обеспечен консолидированными активами, превышающими его капитализацию, а генеральную прокуратуру Нью-Йорка удовлетворили результаты внешнего аудита.

В начале года Джером Пауэлл заявил, что регулирование стейблкоинов важнее выпуска собственной цифровой валюты (CBDC), а теперь президент Федерального банка Бостона Эрик Розенгрен назвал Tether «вызовом» для финансовой стабильности.

Источник изображения: coinmarketcap.com

За полтора года ФРС США напечатала треть новых долларов и увеличила собственный баланс активов вдвое – до $8,1 трлн. Это привело к перегреву отдельных секторов экономики, например, цены на недвижимость в мае выросли на 14%, по сравнению с предыдущим годом. Однако в своей презентации Эрик Розенгрен как одну из угроз финансовой стабильности отмечает Tether с капитализацией всего в $62,5 млрд.

Пониженный риск вложения в криптоактивы через стейблкоины

Говоря об инвестициях в криптоактивы, обычно подразумевают крайне рискованные вложения, ведь волатильность в десятки процентов за день здесь обычное дело, даже для «больших монет». В то же время в сфере криптовалют в прошлом году самой горячей темой было DeFi и доходное фермерство (Yeld Farming), которые позволяют получать доход и менее рискованным способом по сравнению с покупкой и удержанием какой-то модной монеты.

Конкретно сегодня я хотел бы рассказать о моей давней задумке: проведении эксперимента, при котором средства вкладываться будут исключительно через стейблкоины (stablecoins), т.е. специальные монеты, курс которых привязан к доллару США.

Вложение через стейблкоины позволит снизить риск волатильности курса криптовалют практически до нуля. «Практически», потому как сфера ещё недостаточно обеспечена гарантиями по сравнению с пресловутым счётом в банке, риски ещё остаются, о них мы ещё скажем.

Волатильность криптовалют продолжает волновать криптосообщество своими возможностями заработать колоссальную прибыль и одновременно с этим рисками невероятных финансовых потерь. В последнее время биткоин на полном серьезе стремится потеснить доллар в качестве универсальной валюты, и теперь его можно использовать повсеместно, даже при его, казалось бы, невероятной волатильности. Золото, напротив, работает как одно целое из-за его относительной стабильности. Конечно, оно тоже колеблется вверх и вниз и имеет непредсказуемые моменты, но ничего близкого к относительным минимумам и максимумам криптовалют.

«Мир волатильных токенов разнообразили стейблкоины, привязанные к традиционным активам, таким как доллар, или другим фиатным валютам. Мы тоже на KickEX запустили семи-стейбл токен KUSD, на текущий момент существующий в “синтетическом” виде, но который после предстоящего токенсейла будет выпущен уже в виде полноценного токена на блокчейне», — Анти Данилевский, основатель Kick Ecosystem.

2021 год представляет миру новые возможности, способные существенно расширить крипто-экосистему. Десятилетняя эволюция моделей распределения токенов набрала ошеломляющие темпы развития. Одних только биткоинов на данный момент добыто около 18,7 миллионов, что означает 89% BTC находится в общем обращении. Прогнозируемый год майнинга всех биткоинов — 2140 год.

Сегодня крипто-токены представлены в различных блокчейнах. Большинство из тех, что входят в ТОП-100 по рыночной капитализации, находится на Ethereum. В этом списке стейблкоины, проекты DeFi и токены децентрализованных бирж. Общий объем стейблкоинов на 27.04.2021 составляет $118,73 млрд, что составляет 78,25% от общего 24-часового объема криптовалют.

Формируемый рынок криптовалютного капитала приобрел мощный сетевой эффект и высокую ликвидность, захватив внимание огромного числа инвесторов, сперва небольших, но на текущий момент — крупных инвестиционных компаний и институциональных организаций.

С неугасающим энтузиазмом, связанным с ICO, IEO, DeFi и других моделей, инвест-сообщество погрузилось в азарт NFT, невзаимозаменяемого токена («non-fungible token»).

NFT, как правило, представляющие собой цифровые активы и действующие как тип коллекционного предмета, уже составляют рынок более $1 млрд, к которому присоединились самые разные известные персоны и представители арт-индустрии – это и Пэрис Хилтон, Линдси Лохан, Роб Гронковски, Патрик Махоум, The Kings of Leon, DJ Steve Aoki, рэпер Ja Rule, Шон Мендес, Марк Кьюбан, Граймс, Джек Дорси и многие другие.