стрэнгл

Собственно, сабж.
Ситуация для «вверх», ибо принципиально.

Также были (зачем-то) подмешаны ОПы следующей серии.
Старт здесь.



Возникшие у создателя вопросы:

Вероятность (чисто статистическая) достижения краев в течение 5 дней невелика (по выборке с 2009 года получилось около 15% кажется). При этом нужно соотношение p/L не хуже, чем 1:3, чтобы было положительное мат.ожидание дохода. Однако если смоделировать рост к верхней (или нижней) границе в течение пары дней, получаем то, что на картинке. Допустим, я попал в эту ситуацию и тут у меня есть такие вопросы:
1)Проданный Пут, насколько я понимаю, исчерпал свои возможности и его следует в такой ситуации выкупать и продавать новый?
2)Естественно, не прошу раскрывать ваши фишки, но как с точки зрения классики быть с убыточным коллом? его тоже нужно выкупить и продать новый с нужным страйком? Или как вариант его оставить в надежде на то, что уйдет из денег, и продать только новый пут?

( Читать дальше )

Я абсолютнно новичок в опционах, поэтому прошу критики моего зарождающегося опционного мышления со стороны опытных и мудрых)
Итак, открыл я график РТС и опционер.орг и начал думать. Пришли следующие мысли:
1) ТА: РТС движется по явному нисходищему каналу. Движению вверх препятствует верхняя граница канала, а также ряд локальных сопротивлений. Снизу поддерживает (вроде бы как) уровень поддержки с дневного графика. Больше вероятность продолжения нисходящего движения.

2) Макроэкономика и геополитика: санкции с обеих сторон введены. С одной стороны, швейцария немного успокоила рынок (ибо дешевые длинные деньги всё еще можно брать там, да и деньги дочек россйских компаний проводить через швейцарию). С другой стороны, ответные санкции (запрет импорта) почти точно приведут к повышению инфляции и прогнозов по инфляции, а также могут привести к ужесточению монетарной политики (новому повышению ставок). Кроме того, новые санкции неизбежны, что ограничивает потенциал роста рынка. Но и падение вряд ли будет резким и сильным (рынок привык + в ожидания уже заложены постоянные санкции).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Эксперимент по хэджированию «риска Веги» календарным спрэдом уже подходит к концу.

Лучше всего показала себя позиция (vega 0) с купленными по середине страйками 105к и 115к (call option 16-06-2014).
Хэджирование Дельты и Веги производил каждый день или через день так как месяц был Волнительный :)




( Читать дальше )

ВУто-то сделал ставку на данный диапазон?

На дневном графике акций ВТБ сформировалась сильная техническая фигура — сужающийся треугольник, которая обычно формируется на падающей волатильности. Фигура предвосхищает сильный подьем волатильности и сильное движение в одну из сторон...



( Читать дальше )

      Здравствуйте. В опционах не так давно, поэтому прошу помощи. Правильно ли я хеджирую? Депозит 50 тыр.
      17 мая зашортил 145 коллы, и 135 путы. в количестве 7 шт в обе стороны.




          Началось движение наверх, и я купил фьючерс по цене 140350. Думал покрою его при движении ниже 140 000. Так же выкупил один 145 колл и 130 пут (чтобы уменьшить ГО). Движение продолжилось и я купил еще один фьюч, но успел только по 143350. Теперь конструкция выглядит так.

( Читать дальше )

Раз Волатильность на рынке очень низкая,

То хочу спросить мнение опционщиков:

Как лучше купить волатильность новичку ради обучения? :)

Что лучше покупка стрэддла или стрэнгла?

Небольшая программа для расчета опционов, позволяет рассчитать премии опционов, греки. Моделирование стратегии продажа strangle. Подробнее тут intelinvest.ru/option-project/

Допускаю, что это просто совпадение, но после публикации своего видео «Ловушка для „Черного Лебедя“ в сети на различных форумах стал замечать, что многие торгуют стрэдллы/стрэнглы и пытаются строить обратно-пропорциональные спрэды на путах. Это в принципе и понятно, так как волатильность находится на низких уровнях, рынок забрался высоко и есть соблазн сыграть на его падении и росте волатильности.
Но практически все совершают множество ошибок при открытии вышеупомянутых стратегий. И мне не понятно почему? Потому что и книгах и на моём сайте говорится об абсолютно чётком подходе к открытию данных стратегий.
Но прежде, чем приступить к объяснению ошибок, расскажу немного, как пытался я поймать волатильность и падение рынка.


( Читать дальше )