торговые стратегии

Что необходимо для того, чтобы стоимость акций компаний росла?

Чистая прибыль должна расти каждый год, и чем быстрее этот рост, тем больше заработают акционеры.

Но как правило, когда у компании устойчиво растет прибыль, рынок уже заметил эту компанию, и ее мультипликаторы находятся на высоком уровне.

Покупать такие компании уже смыла нет, потому что потенциал роста не такой большой. Зато всегда есть риски замедления темпов роста по мере того, как компания становится достаточно большой.

Поэтому взамен прибыли можно посмотреть натемпы роста выручки. При этом если у компании надежный и качественный бизнес, компания будет повышать рентабельность прибыли до уровня среднего значения по отрасли, или даже выше.

Таким образом, рост выручки может выступать как опережающий показатель.

Второй критерий, как Вы уже поняли, компания не должна стоит слишком дорого.

Мы проверили портфель, который составили из компаний на бирже NYSE, отвечающих 2-м критериям:

Моя торговая стратегия направлена на поиск и выявление дисбаланса между внутренней стоимостью и текущей рыночной ценой базового актива, фокус направлен на инвестирование с разумными ожиданиями по доходности выше среднего и управления рисками на основе временных рядов. Доходность значительно превышает рыночные бенчмарки.

Встречал у разных авторов на СЛ утверждение, что найти оптимальную (наилучшую) ТС невозможно — поэтому лучше использовать портфель субоптимальных систем.

Но чтобы искать оптимальную систему и сделать вывод, что она никак не находится, нужно понимать, что именно ты ищешь.

Отсюда вопросы:

Если перед нами несколько систем, как понять, какая из них оптимальная или ближе к оптимальной, чем другие?

Через какой один параметр можно оценить все их сильные и слабые стороны, чтобы понять — «вот оно»?

И если мы пришли к выводу, что оптимальную систему найти нельзя — то ведь даже этот вывод мы делаем на основании того, что некий параметр в рамках одной системы достичь невозможно.

Соответственно, какой это параметр?

Наверное, найдется не так много трейдеров, кто никогда на слышал про «стратегию черепах». В сети можно найти много информации с детализированным описанием этой ТС и каждый сам для себя может решить, брать ее на вооружение или нет. Однако, самое интересное на мой взгляд, заключается не в самой стратегии, а в том, как и для кого она была разработана!

Итак, стратегия родилась в споре между знаменитым инвестором Ричардом Денисом и другим известным трейдером — Вильямом Экхартом. Ричард утверждал, что можно обучить успешному трейдингу любого человека, если снабдить его четким алгоритмом действий и натренировать на правильное принятие решений, в то время как Вильям утверждал обратное. В результате, Ричард доказал свою правоту тем, что набрал группу учеников, никогда ранее не сталкивавшихся с трейдингом и добился того, что каждый из них смог заработать внушительную сумму на биржевых торгах. Стратегия, разработанная для этой группы людей и была названа «черепашьей», так как спор был заключен на черепашьей ферме. По сути, главный вывод который можно сделать из этого эксперимента —