транснефть

Первая часть обзора
Эту часть расширенного обзора стоит уделить Российским голубым фишкам.
Подошло время подвести итоги прошедшего месяца. Проанализировать самые ликвидные акции и понять перспективы дальнейшего движения.
Давайте посмотрим сначала на таблицу по объемам за последний месяц.



( Читать дальше )

При пробое уровня 49500-50000  лонг 

цель 54000 и 62000

Часто торгую данной бумагой, поэтому вижу все сделки по ней в течении дня. Почти каждый вечер, в 18-10 18-15 начинают резко расти объемы торгов, сегодня например с 450 млн в 18-15 пришли к 650 млн в 18-45. Заявки ставят по 100-200 шт. при этом их выкупают. Я уже не говорю, о скрытых заявках на покупку, в стакане например стоит 1 бумага на покупку, а в итоге по этой цене вливают 200 бумаг.Как правило, вся эта движуха сопровождается ростом, но сегодня бумагу резко вылили, а откупать особо не торопились. но попытка в любом случае засчитывается. 



Происходят такие вещи систематично, в последние 30 минут торгов на протяжении уже нескольких недель. К чему этот переброс крупного пакета из рук в руки типо без палева лично для меня загадка. Но я убежден, что тот кто набирает явно заинтересован скинуть значительно повыше. Поэтому рекомендую в последние 30 минут торгов подкупать, а утром сливать когда более менее расторгуется рынок.

Сегодня бумага падала с рынком, даже сильней теряла больше 7%, но в последние 15 минут случилось что-то невероятное. В стакане стали появляться большие заявки на покупку и цену активно двигали вверх. В итоге закрыли в   -1,5%( и то последней сделкой, за секунду до было -0.5%). Новостей ни каких нет, вряд ли дело в мизерных дивидендах. Очевидно игра инсайдеров. Сам держу лонг от 41000 планирую завтра докупать бумагу.

Сократить долю государства в «Транснефти» с 78,1 до 75,1% предложило Минэкономразвития в июле 2011 г. Спустя месяц президент Дмитрий Медведев согласовал сделку, но поправки в программу приватизации должно было принять правительство. Премьер Владимир Путин так этого и не сделал: чиновники до сих пор спорят о сроках и целесообразности приватизации «Транснефти».

Поставить точку в дискуссии попытался вице-премьер Игорь Сечин. Он поручил Минэкономразвития, Минэнерго и «Транснефти» «провести разъяснительную работу среди потенциальных инвесторов о позиции государства»: это необходимо для «обеспечения исполнения Транснефтью взятых на себя кредитных обязательств» На данный момент Сечин оставил пост вице-премьера.

Первый вице-президент Транснефти Максим Гришанин провел встречу с аналитиками, посвященную финансовым результатам за 2011 г. по МСФО. Прокомментировав заявление Игоря Сечина о том, что приватизация 3%-ой доли компании была нецелесообразной, г-н Гришанин отметил, что она также может привести к нарушению ковенантов по кредиту, предоставленному КНР ($10 млрд)

Решение правительства по ускоренной приватизации будет готово в течение 7-10 дней, заявил первый вице-премьер Игорь Шувалов. «Ускоренный график будет, мы сейчас его еще более ускорим. В течение недели, максимум 10 дней, у нас будет документ», — сказал Шувалов журналистам.

С утра набрал транснефть в портфель. 
Акция на данный момент скорректировалась на 61.8 с октября 2011
Так же выполнена цель 161.8 к последней волне роста марта-апреля.

 


( Читать дальше )

Считаю вероятным отскок от 55000 или 54000 в район 57000-57500.
Естественно при условии общей благоприятной конъюнктуры на рынках.
Покупал на закрытии в субботу, в районе 55500, докупаюсь соответственно по 55000 и 54000 если не будет роста в понедельник- вторник, скорее всего продам.

Всегда считал что в первую очередь  вознаграждается тепрение на рынке. Сегодня акции продолжили свой рост.
В продолжении тем о портфельных инвестициях хочу сказать что одна из самых интересных бумаг на рынке является Транснефть преф.
Много разговоров много слухово приватизации и IPO
Много разговоров о фундаментальной недооцененности бумаги.
Все это присутствует и это нельзя не учитывать.
Но стоит так же отметить что данная бумага так же является неплохой в плане техники и хорошо отрабатывает многие модели технического анализа.

Продолжаю держать данную бумагу в портфеле с целями 65000 и выше.
Так же следует учитывать что возможно данная цель является промежуточной и если акции Транснефти будут инвесторами справедливо оценены, то цели роста по регрессивному каналу вырисовываются выше 70000 руб.
По прогнозам некоторых аналитиков справедливая цена данных акций 2500-2900 дол за акцию.


( Читать дальше )

В противовес всему рынку уже не первый день растут акции Транснефти.
Но удивляется тут нечему, это одна из самых недооцененных акций на рынке.
Не так давно мной был подготовлен фундаментальный анализ Транснефти (см. http://www.plan.ru/?p=9797), и различные модели оценки выводят нас на уровни порядка 230 рублей за акцию, что предусматривает практически четырёхкратный рост от текущих уровней.
Не исключено, что на повышение играют инсайдеры, на идее вывода на рынок обыкновенных акций в виде IPO, 100% которых сейчас находится в руках у государства.

© Дмитрий Сухов — Plan.ru