украина

Ну что, Коллеги, помните я писал, что судя по курсу доллара и рынку, страна идёт к сумасшедшей катастрофе? Байкал тогда меня высмеял в комментах, но с него-то будет, а вот вы где?

По ситуации в России

Значит, как говорят страховщики, «страховой случай реализовался», надо не кудахтать, а жить дальше. Впереди у нас длительный срок военных действий, разнообразных зачисток, контр-террористических операций и прочего «вставания с колен».

Самое интересное, что под шумок скорее всего будут убраны современные элиты, и скорее всего за счёт допок или прочего админ.ресурса, страна будет возвращать себе право на средства производства. Все вот эти вот Лукойлы, ГМК, какие-то там непонятные Яндексы — всё это должно будет огосударствливаться и начинать принадлежать ВЭБу или кому там положено.

Поэтому я считаю, что если и тарить, то компании, которые уже принадлежат государству, и которые никто не будет кошмарить. Сбер, Роснефть, Россети, ну и далее по списку. Честно, смысла особо тарить я не вижу, кроме как пощекотать самолюбие, но фортуна любит безбашенных, поэтому ну почему бы и не рискнуть?

( Читать дальше )

Насколько я понимаю, захват Украины и фильтрация населения (очистка от Азов и т.п.) — это вопрос времени.
Конечно, ещё далеко до прохождения всей Украины.
Чем сильнее будет сопротивление, тем жёстче будет реакция армии на потерю своих товарищей.
Поэтому, конечно, для всех лучше, если конфликт быстрее закончится.

Санкции приведут к тому, что теперь уже ВВП пойдёт до конца,
иначе половинчатость будет считаться поражением (цена высока: море санкций, девальвация рубля и др.).

Такие мысли, потому что Украину кинули:
никто за Украину, насколько я понимаю, воевать не будет, только сами за себя.
А силы и профессионализм в военном деле несопоставимы.

Конечно, хотелось бы, чтобы нерезиденты активнее продавали акции (вроде им запретили — будут искать лазейки):
хорошая точка входа может получиться.

С уважением,
Олег.

Срочный перепост. Звучит смешно, но по сути единственное безопасное место на Украине это магистральный газопровод Нафтогаза. Такие вот реалии современных войн, а нет, не войн, а спец. операций. Войну же никто друг дружке не объявлял.

Последний день обсуждаются варианты действий при отключении от swift и блокировке активов россиян у наших и заграничных брокеров.

   

 

Написал свои мысли по ситуации.

Зарубежные брокеры

Некоторые заграничные брокеры, к примеру Interactive Brokers, присылают письма, что могут ограничить доступ к торговле/счетам/пополнениям и выводам всем россиянам, если будут приняты соответствующие законы.

( Читать дальше )

Об этом говорит то, что при любом столкновении его стороны уделяют немалое внимание настроениям обычных граждан.

США свои военные кампании всегда сопровождают серьезной обработкой населения, причем не только своего. То же самое во все времена делали и другие страны.

Эта война не исключение. Как только заговорили пушки, едва ли не громче зазвучали голоса сторон конфликта в информационном поле. Но если в воздухе над Украиной, по словам военных, достигнуто господство российской авиации, то в медийном пространстве инициатива в освещении событий целиком на стороне Украины и ее сторонников. Вся лента фейсбука, инстраграма и прочих соцсетей – это в первые дни «стыдно быть русским» и «простите меня, украинцы», а потом – массовые перепосты и пересказы украинской версии происходящего, сводящейся к их военным успехам и неминуемой победе [на территории противника].

Оставляя в стороне достоверность такого рода информации, отметим ее влияние на умы простых граждан в обеих странах и за их пределами. Хотя их и называют иронично «диванными войсками», они тоже имеют значение – хотя бы благодаря своей численности. Скажем, среди сторонников Украины в этом конфликте иные ей помогут деньгами, другие – связями с лицами, принимающими решения, еще кто-то сам решится отправиться туда в камуфляже, и все так или иначе помогут словом – в соцсетях или хотя бы в разговорах с друзьями.

( Читать дальше )

Наш базовый прогноз по EBITDA за 2022 составляет $3.6 млрд (+2% г/г), что подразумевает дивидендную доходность на уровне 7%. В данный момент цены на золото поддерживаются геополитической напряженностью и неопределенностью в мире. Вместе с тем наша общая позиция по металлу остается нейтральной – мы предполагаем, что украинский конфликт вскоре разрешится, а повышение процентных ставок в США пройдет в ожидаемых пределах без изменений. Кроме того, на наш взгляд, цена на золото может оказаться под давлением, если Россия «распечатает» свои запасы золота.

Инвестиционный кейс Полюса – экспозиция на золото и низкая долговая нагрузка. Полюс является голубой фишкой среди мировых производителей золота – компания поддерживает самый низкий уровень денежных затрат (TCC) и является одним из лидеров по объему запасов, доступных на 100% для добычи открытым способом. Компания предлагает инвесторам умеренный темп роста производства (с 2.7 млн унций в 2021 до 2.9 млн унций в 2023) и, таким образом, в конечном итоге является ставкой на цену золота с низким плечом. Сухой Лог представляется привлекательным проектом экспансии с капзатратами $3.3 млрд и производством 2.3 млн унц. при TCC $390/унц., но поскольку запуск планируется только в 2027, он вряд ли существенно повлияет на текущий инвестиционный профиль Полюса.

Лобазов Андрей

( Читать дальше )