физики

Интересная картина складывается на рынке — пока профессионалы осторожничают и выжидают, розничные инвесторы рвутся в бой, скупая акции рекордными темпами. Информационный шум, противоречивые новости и громкие заголовки их не пугают — наоборот, кажется, только подогревают азарт.

Пик ажиотажа пришёлся на февраль, после того звонка Трампа Путину. С тех пор лонг-позиции растут как на дрожжах, побив все рекорды за последние пять лет. FOMO в чистом виде — страх упустить прибыль заставляет толпу скупать активы, даже не разбираясь в деталях.

Но тут есть над чем задуматься. Покупки крупными объёмами на полгода-год в текущей нестабильной обстановке — рискованная затея. Если ожидания розничных инвесторов не сбудутся (а рынок, как известно, любит подкидывать сюрпризы), то откат может быть жёстким. Когда толпа поймёт, что переоценила перспективы, продажи начнутся лавинообразно — и тогда мало не покажется.

Пока же ситуация напоминает предвкушение праздника — все ждут чуда, но не факт, что оно случится. Остаётся наблюдать, кто окажется прав: осторожные профи или азартная толпа, играющая на эмоциях. 🎢🤹‍♂️💸

Максимальный оптимизм
по индексу Мосбиржи с начала 2025г.

С 31 марта более 77% трейдеров — в лонгах по MIX
Максимальный % с начала 2025г.

Важно не то, что говорят, а то, на что ставят деньги.

Т.к. количество лонгов равно количеству шортов, то
более крупные позиции — в шортах.

Конечно, многие через MIX просто хеджируют позиции.

Конечно,
можно говорить про хеджирование.
Логично хеджировать лонги по акциям шортом MIX

Логика про связки опцион + фьюч по MIX не прокатит, т.к. опционы по MIX малоликвидны.
Самые ликвидные — опционы по Si, RTS (в 2025г Si)

Предлагаю обсудить !

Физлица удерживают исторический максимум нетто-лонга (разницы лонг и шорт позиций) в вечном фьючерсе на CNY/RUB — данные MSCinsider.

Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал

По данным регулятора, за этот период продажи акций розничными инвесторами превысили покупки на 56,1 млрд рублей. Это превысило среднемесячный показатель августа – ноября 2024 года (в среднем они продавали бумаги на 15,7 млрд рублей в месяц).

Также продажи в течение двух месяцев совершали нефинансовые компании (на 8,6 млрд рублей), которые в прошлом году в среднем остались нетто-покупателями на 1,4 млрд рублей.

В то же время рынок поддержали некредитные финансовые организации и системно значимые банки. Они были нетто-покупателями российских акций (37,1 млрд рублей и 20,2 млрд рублей соответственно).





cbr.ru/Collection/Collection/File/55089/ORFR_2024-25-1.pdf

Нетто-лонг физлиц резко упал в вечном фьючерсе на Индекс ММВБ.

Такое движение вызвано резким увеличением продаж в активе.