финансы

После провала в сентябре интерес россиян к заемным средствам начал постепенно восстанавливаться. Рост наметился в октябре в сегменте как микрозаймов, так и кредитов наличными. Положительный тренд сохранился и в ноябре. Однако не все кредиторы уверены, что этот рост свидетельствует о начале традиционного высокого предпраздничного сезона, поскольку входящий поток заявок ухудшается с точки зрения скоринга.

Подробнее — в материале «Ъ».

Самым экономным вариантом привлечения ликвидности для российских банков стали кредиты от ЦБ, ставки по которым на срок свыше одного дня превышают ключевую лишь на 1–1,75 процентного пункта. В результате в октябре наблюдался резкий всплеск объема финансирования банков регулятором.

По мнению экспертов, кредитные организации могут таким образом покрывать возникшие дефициты ликвидности и запасаться средствами, ожидая роста спроса на заимствования.

Подробнее — в материале «Ъ».

Криптовалютный рынок продолжает устойчивое снижение. Биткойн закрепился ниже $17 тыс., некоторые эксперты допускают падение до $12 тыс., теряют в цене и альткойны. Преодоление давно ожидавшейся планки в $100 тыс., полагают аналитики, если и произойдет, то не ранее 2024–2025 годов.

Подробнее — в материале «Ъ».

Изоляция российского фондового рынка подталкивает управляющие компании (УК) к более активному использованию локальных финансовых инструментов. УК начали предлагать товарные фонды, инвестирующие в торгуемые на Московской бирже товарные фьючерсы. Такие вложения защищают от растущей инфляции, но на длинных горизонтах могут уступать динамике акций добывающих компаний.

Подробнее — в материале «Ъ».

Крупные российские банки отмечают явное доминирование системы быстрых переводов (СБП) ЦБ по номеру телефона над переводами с карты на карту. Доля первой заметно превысила 50%, а у некоторых игроков достигла 90%. В то же время, по статистике самого ЦБ, по сектору в целом на долю переводов по СБП приходится менее 20%.

Эксперты объясняют это позицией крупнейшего игрока Сбербанка, использующего собственную систему переводов и не раскрывающего данные.

Подробнее — в материале «Ъ».

В понедельник Московская биржа начнет рассчитывать индексы российских облигаций, номинированных в китайских юанях. С дебютного размещения «Русала», состоявшегося в июле, еще пять эмитентов провели размещение таких бумаг. В итоге на Московской бирже обращается уже девять выпусков суммарным объемом 34 млрд CNY.

Высокий интерес к бумагам проявляют частные инвесторы, которые на волне дедолларизации активно уходят в юани, но не имеют достаточного количества инструментов для временного размещения средств. При таких инвестициях стоит учитывать не только процентные и кредитные риски, но и валютные, связанные с возможным ослаблением китайской валюты в случае дальнейшего обострения ситуации вокруг Тайваня и «жесткой посадки» экономики Китая.

Подробнее — в материале «Ъ».

Товарищ обратился с проблемой. Он тратит подчистую все деньги, которые зарабатывает. Не может устоять перед соблазном, чтобы не купить себе чего-нибудь в обеденный перерыв на Алиэкспрессе или устроить ночной онлайн шоппинг.

Мне его вопрос знаком. Перечитал сотни книг по финансам на эту тему и знаю, что делать. Заплатить сначала себе! Необходимо первым делом, когда к тебе пришли деньги, спрятать их часть от себя, перевести на вклад, валюту, золото, акции, облигации, а уже потом будь, что будет. Трать с чистой совестью.

Товарищ возражает, что не может откладывать, иначе не выживет (не сможет купить бесполезный робот-пылесос по акции). И таких людей миллионы!!! Они утверждают, что не могут сберегать и делать регулярные платежи на свой вклад в банке, но подождите, это те же самые люди, которые каждый месяц, как миленькие, переводят часть своей зарплаты на оплату ипотеки и кредитов. Все они могут!

Это проблема настолько велика, что по ней пишут книги (аля, «Заплати сначала себе») и создают международные движения с тренингами, Карл, с тренингами! по всему миру. Где учат людей за их деньги откладывать деньги.

Почему растут цены? Рассматриваются версии от инфляции (слово, которое, само по себе, ничего не объясняет) до заговора рептилоидов (а это что за «покемоны»?).

Выскажу еще одно предположение. За повышение цен во всем мире ответственен Герман Симон. Знакомьтесь. Вот он:

Герман Симон — автор книги «Признания мастера ценообразования. Как цена влияет на прибыль, выручку, долю рынка, объем продаж и выживание компании», которую прочитали продвинутые маркетологи по всему миру. И снизошло на них откровение, что самый легкий и быстрый способ повысить прибыль своей компании — это поднять цены!

И во многих случаях это действительно так. Многие производители недооценивали свою продукцию. Например, бабушки, продающие малину в лукошке за 100 рублей. Ты можешь купить у них сразу всю малину, чтобы побаловать себя и детишек. Бабушка могла продавать малину и за 150 рублей, это заняло быть чуть больше времени, но она бы ее распродала всю к вечеру. Бабушка может поднять цены на 50%! Когда это смекнули те, кто управляет сознанием и поставками малины для бабушек (это может быть владелец лавки с овощами/фруктами через дорогу), они и подняли цены или же уменьшили размер лукошек, чем испортили тебе всю малину.

Моя любимая тема, которую я разбирал на одной мини-конференции еще в феврале 2022 года — рынок жилья в России. Удивительным для меня стал тот факт, что мои прогнозы по рынку внезапно сбылись, а случившиеся после этого шоки стали лишь катализатором прогнозируемых мною событий. Потому сегодня подниму вновь эту тему, уже в блоге, который начал вести. Подозреваю, что вернусь к вопросу еще не единожды.

В 2020 году, при снижении ставок и введении льготной ипотеки, количество выданных ипотек выросло на 36% г/г, до 1 780 тыс кредитов за год. При том 25% кредитов в период с 2020 по конец 2021 год выдавались с господдержкой, из-за чего средняя эффективная ставка по ипотечным кредитам снизилась до 7,5% на конец 2021 года. Из-за этого за 2 года средняя цена на недвижимость в Москве, по данным «Циан.Ипотека» выросла на 45%, при том доля покупок квартир через ипотеку возросла с 55% до 61%. 

Стоит обратить внимание на общую ситуацию с кредитованием в стране. Так, доля просроченной задолженности 90+ по ипотеке снизилась с 1,4% в начале 2020го, до 0,8% в конце 2021го. Такая динамика может показаться положительной, но стоит обратить внимание на общее положение по кредитам в России. Доля ипотек в общем объеме кредитов росла в этот период не сильно, увеличившись с 44% в 2019, до 47% в 2020 и 48% в 2021 году. При том объем выдачи необеспеченных кредитов При том, из всего объема выдач в 2021м году доля потребительских кредитов составила 48%, что заметно больше ранее наблюдавшихся значений. В 2021 году Банк России не раз указывал на признаки перегрева в необеспеченном кредитовании. Можно предполагать, что деньги, в теории, могут утекать в кредиты обеспеченные, в том числе ипотеку.