финансы

Торги по ОФЗ завершились. Трёхнедельная пауза была нарушена и частным инвесторам позволили притронуться к «запретному плоду» (на самом деле ничего нам не позволили). Дискретный аукцион прошёл без участия физиков, видимо была допущена элита и ЦБР этим всем заведовал (торги проходили с 10.00-11.00). Доходность на этом аукционе была такой:

⭕️ Короткий конец: 19-20% годовых

⭕️ Средняя часть кривой: 15-17%

⭕️ Дальний конец: 14-15%



Обычный режим, который проходил с 13.00-17.00 уже не порадовал частных инвесторов доходностью. Доходности ОФЗ опустились к 16-17% по коротким бумагам, 14-15% — по среднесрочным и 13-14% по долгосрочным. Такое, вероятно, видение ЦБ «правильных» ожиданий рынка без доступа на него иностранных инвесторов. Учитывая, что те же вклады/счета имеют более привлекательную доходность, я не стал участвовать в этом аттракционе невиданной щедрости.

( Читать дальше )

С целью уменьшения обязательств, возникших из сделок, совершенных до 28 февраля 2022 года включительно на Московской бирже в интересах нерезидентов, являющихся лицами иностранных государств, осуществляющих недружественные действия, Банк России выдал разрешение Московской бирже, Национальному Клиринговому Центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД) с 21 марта по 1 апреля 2022 года включительно на следующие операции.

Операции смысла перечислять нет. Если кратко, то нерезидентам дали две недели на закрытие своих позиций по акциям и ОФЗ. Если за это время не успеют продать, то после 1 апреля 2022 года сделки будут заключаться только через спецсчет типа «С» под надзором ЦБ. Интересно, что из ФНБ выделен 1 триллион рублей, а нерезиденты в ОФЗ вложили порядка 3 триллионов рублей, нестыковка? (не стоит забывать про офшорный и оншорный рынок, разделение планируется Банком России, такой метод использует Китай)

Мне видится ситуация вот какой. ЦБР необходимо включать печатный станок и скупать активы нерезидентов на свой баланс (

( Читать дальше )

Мы уже третью неделю находимся в стадии ожидания, многие строили предположения и «разоблачили заговоры». Восемнадцатого марта Банк России объявил, что ключевая ставка останется на прежнем уровне, и анонсировал возобновление торгов ОФЗ 21 марта на Московской Бирже в секции фондового рынка (торги пройдут с 13.00 до 17.00 по мск). Последняя новость взбудоражила частных инвесторов, которые соскучились по своему любимому делу. Скажу одно, что слухи подтвердились и ЦБР постепенно вводит торговлю на фондовом рынке (ограничивая торги по времени и финансовым инструментам). В этой статье хотелось бы обсудить, что нас ожидает на фондовом рынке при открытии торгов по ОФЗ.

Ключевая ставка. Не стоит забывать, что ключевая ставка была повышена до 20%. А на заседании 18 марта её оставили на прежнем уровне. Что это означает? Котировки существующих облигаций будут снижены, ибо новые выпуски ожидаемо будут с повышенной доходностью, чем старые. Значит, владельцы старых будут от них избавляться. Ориентиром точно послужит ключевая ставка 

( Читать дальше )

«Рубль укрепляется седьмой день подряд», гордо пишет РБКи объясняет это мягкой денежной политикой ФРС. Вооружившиеся учебником «Экономикс», эксперты РБК обитают в прекрасном мире красивых экономических моделей. Они представляют, как иностранные инвесторы меняют доллары на рубли и зарабатывают 20% на банковских вкладах. А потом меняют заработанные рубли обратно на доллары и гуляют в Лас Вегасе на всю катушку. Ох, этот дивный новый мир….

К сожалению, нынешняя реальность не описана в толстых учебниках экономики. Между мировой и российской экономиками воздвигли стену, через которую проходят лишь две трубы: нефтяная и газовая. В таких условиях колебания рубля крайне слабо связаны с процентными ставками в США.

Рубль резко подешевел с начала военных действий по простой причине. Стало банально страшно и небезопасно вести дела с Россией. Поэтому инвесторы начали распродавать российские активы и российский рубль.

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway (BRK.B) опубликовала отчёт за 4 кв. 2021 г. (4Q21) 26 февраля. Операционная прибыль за квартал взлетела на 45% и составила $7,3 млрд. Чистая прибыль $39,65 млрд, включая $32,2 млрд – нереализованная прибыль от прироста оценки портфеля инвестиций. Прибыль в расчёте на 1 акцию (EPS) класса B $17,62 против $15 в 4Q20. Выручка выросла на 11,5% и составила $71,8 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали операционную прибыль $6,28 млрд.

Страховой бизнес. Операционная прибыль от андеррайтинга составила $372 млн против убытка $299 млн в 4Q20. Инвестиционная прибыль страхового бизнеса $1,22 млрд, по сравнению с $1,27 млрд годом ранее. Полученные премии выросли на 12,5% до $18,2 млрд. Выручка от андеррайтинга Geico выросла на 14,6% до $9,63 млрд. Полученные премии группы перестраховочных компаний Berkshire Hathaway Reinsurance Group прибавили 1,9% и составили $5,33 млрд. Убыток до налогов Geico $101 млн против прибыли $108 млн годом ранее. Прибыль до налогов Reinsurance Group составила $368 млн в сравнении с убытком $667 млн в 4Q20.

( Читать дальше )

С учётом сегодняшнего поведения основной массы людей складывается впечатление, что ничему их история не учит. Паника и сумасшествие овладевает большинством. Пустые полки супермаркетов, безразмерные очереди в строительных магазинах, ошеломительные цены на авито, толпа, жаждущая наличной валюты, и выдуманный дефицит товаров. Всё повторяется, только никто не хочет учиться на ошибках прошлого. Компании, производства прощаются с Россией, а на следующий день возвращаются или рассказывают небылицы о том, что не хватает каких-то составляющих и закрылись они на короткий период. Спустя время истерия пройдёт, а тот ажиотаж, который сами создали паникёры, сойдёт на нет, соответственно, и цены снизятся. Вопрос в другом, а зачем это всё в огромных количествах людям?

Со всеми покупками и снятиями наличных долларов «инвесторы» опоздали на два года точно. К сожалению, все хороши умом, зная настоящее и советуя, что нужно было сделать заранее. Почему-то люди это проецируют на сегодняшние реалии и выполняют уже не рабочие схемы. Эти «всезнающие» ребята толком не рискуют своей «шкурой», а просто попадают раз в пять лет в точку, и то, зарабатывают они на кликабельности своих заголовков, а не на том, что вам насоветовали. Поэтому рекомендую вам не поддаваться панике, а подходить к вопросам распределения своих денежных средств грамотно. Всё, что вы могли сделать для сохранения капитала на сегодняшний день, вы уже сделали 1-2 года назад. Вам осталось только ожидать и не делать глупостей, инвестируя с толпой, вы ничего хорошего не добьётесь. Ниже я поделюсь своим мнением насчёт разных способов сохранения и приумножения капитала, даже безумные обсужу:

( Читать дальше )

Инфляция в США уже обновила рекорд за последние 40 лет! Какая компания бенефициар? Сеть McDonald’s.

🍟 #MCD — до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга.

📈 Перспективы
В результате роста цен на свою продукцию в периоды инфляции Макдональдс увеличивает свой доход, причем он зачастую растет быстрее уровня инфляции.

Но также необходимо учитывать последствия ухода сети из России, по подсчетам самой компании ущерб от временного ухода из РФ составляет 50 миллионов долларов в месяц. Однако не это самое грустное для компании, а то какой процент выручки может не досчитаться Макдональдс по итогам года. Напомню, что по итогам 2020 года годовая выручка по всем 4 дочкам Макдональдс в России составляла около $900 млн.

🔸 Сильные стороны:
— Самый дорогой бренд быстрого питания в мире
— Высокие стандарты качества McDonald's

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Информация была извлечена и систематизирована из лент основных новостных каналов России и мира. Если у кого-то есть опровержение — скиньте в комментарии ссылку на источник. Я проверю и поправлю материал при условии, что новость не окажется фейком.

Транспорт
Приостановили экспорт машин или комплектующих:
•    Audi
•    General Motors
•    Harley-Davidson
•    Honda (закрыла продажи)
•    Infiniti
•    Iveco
•    Jaguar Land Rover
•    Porsche
•    Rolls-Royce
•    Scania
•    Skoda
•    Stellantis
•    Volvo Group
•    Yamaha Motor Co.


( Читать дальше )