флоатер

📣 Сегодня, 22 июля 2024 года, началось размещение шестого выпуска биржевых облигаций Пионер-Лизинг БО6 с переменным купоном для квалифицированных инвесторов.

• Ставка купона: срочная 6-месячная ставка RUONIA + 6% (ставка первого купона – 22,26% годовых);
• Наименование / краткое наименование: Пионер-Лизинг БО6 / ПионЛизБО6;
• ISIN код: RU000A1090H6;
• Регистрационный номер: 4B02-01-00331-R от 10.07.2024;
• Объем выпуска: 400 млн руб.;
• Номинальная стоимость каждой ценной бумаги: 1 000 руб.;
• Срок обращения: 3600 дней;
• Длительность купонного периода: 30 дней;
• Агент по размещению: АО «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов – GC0294900000);
• Выпуск предусматривает расширенный объем раскрытия информации со стороны эмитента на регулярной основе;
• Действующий кредитный рейтинг АКРА: В+(RU);
• Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.

RUONIA относится к безрисковым эталонным процентным индикаторам, используется при мониторинге и анализе эффективности достижения операционной цели денежно-кредитной политики Банка России. К RUONIA привязано ценообразование части финансовых инструментов, таких как кредиты, облигации и деривативы.

( Читать дальше )

📣 В понедельник, 22 июля 2024 г., начинается размещение выпуска облигаций Пионер-Лизинг БО6, доступного только для квалифицированных инвесторов

Сегодня мы публикуем скрипт подачи заявки на приобретение нового выпуска облигаций серии 02 через вашего брокера:

Режим торгов: «Размещение: Адресные заявки»;
Инструмент: ПионЛизБО6 (ISIN: RU000A1090H6);
Цена: 100% Код расчетов: Z0;
Партнер: ИК НФК-Сбер.

Расписание торгов в первый день размещения (22.07.2024):
• период сбора заявок: 10:00 – 13:00;
• период удовлетворения заявок: 14:00 – 16:30.

После окончания периода удовлетворения:
• время сбора заявок и заключения сделок: 16:45 – 18:30. При этом подача заявок на заключение сделок не допускается с 17:29 до получения информации от НКО НКЦ (АО), об окончании обработки отчета о сводном поручении ДЕПО.

Время проведения торгов при размещении в последующие дни размещения:
• время сбора заявок и заключения сделок: 10:00 — 18:30. При этом подача заявок на заключение сделок не допускается с 17:29 до получения информации от НКО НКЦ (АО) об окончании обработки отчета о сводном поручении ДЕПО.

( Читать дальше )

16 июля 2024 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 2-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП2). Купонный доход 65-го купона на одну облигацию составил 18,29 руб., исходя из ставки купона 22,25% годовых.

Общая сумма выплат 65-го купона составила 5,48 млн руб. Выплата 66-го купона состоится 15 августа 2024 года.

15 марта 2019 года эмитент начал размещение второго выпуска ценных бумаг номинальным объемом 300 млн руб. с погашением 21 января 2029 года. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров.

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го и 5-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

•ISIN RU000A1083W0

•Рейтинг AAA(RU)

•Погашение 23.09.2027

•Текущий купон 17,3%

•Ставка купона: ставка ЦБ+130б.п.

•Периодичность выплат: 4р/г

•Доходность к погашению 17,35%

•Номинал 1000₽

•Котировка 99,66%

О компании

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МТС» на уровне AAA.ru со стабильным прогнозом. У компании высокая географическая диверсификация, обслуживает порядка 91 млн абонентов.

Финансовое состояние оценивается позитивно: умеренная долговая нагрузка и запас прочности по обслуживанию долга, значительная операционная рентабельность, достаточный уровень ликвидности.

Акции компании включены в КИТовый модельный портфель с потенциалом роста порядка 9%.

Почему флоатер?

Заявления представителей ЦБ прямо говорят о высокой вероятности повышения ключевой ставки на предстоящем заседании ЦБ в конце июля. В таких жестких условиях именно флоатеры позволяют получать приемлемую доходность, ведь они предполагают наличие премии к ставке ЦБ или RUONIA.

( Читать дальше )

Купонные платежи по видам ОФЗ в 1П24, источник Минфин РФ

Обслуживание флоатеров дорого обходится заемщикам, что еще раз подчеркивает инвестиционную привлекательность этих инструментов в текущих условиях. Отсутствие процентного риска по облигациям с переменной ставкой купона делает их по сути единственной безусловной альтернативой в долговом сегменте с точки зрения генерации стабильного положительного дохода в условиях продолжения цикла повышения ключевой ставки ЦБ.

Минфин РФ опубликовал данные по обслуживанию госдолга в июне 2024 года, и можно подвести некоторые итоги по исполнению федерального бюджета в 1-м полугодии 2024 года в части государственных внутренних заимствований. Хотя объем чистого привлечения (привлечение за минусом погашения основной части долга) положителен (+475 млрд рублей), фактически отдал Минфин средств в рынок на полтриллиона рублей больше, чем привлек. Это произошло из-за значительных расходов на обслуживание: так, по данным ведомства, объем купонных платежей по ОФЗ в 1П24 составил ни много ни мало 1,009 трлн рублей.

( Читать дальше )

Росстат: годовая инфляция в РФ превысила 8%

🔴Инфляция в РФ в мае ускорилась до 0,74% (ожидания 0,53%) с 0,50% в апреле.
🔴Годовая инфляция в РФ в мае выросла до 8,30% с 7,84% в апреле.
🔴Годовая инфляция в РФ на 14 июня ускорилась до 8,31%.

И как при таких условиях будет действовать ЦБ? Вопрос риторический 🤷‍♂️
По заявлению главы департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилла Тремасова. Банк России рассмотрит вариант повышения ключевой ставки в июле до 17–18%.

Думаю, что флоатеры актуальны как никогда! Ведь многие бумаги дают премию к ключевой ставке 2.5-3.5%. При КС 18% это уже 21,5% годовых только купонной доходности, При реинвестировании купонов эффективная доходность будет порядка 23% годовых.
Кстати, подборку флоатеров от нашего канала можно найти по тэгу #ОблигацииФлоатеры,

Что может быть лучше флоатера при росте ключевой ставки?
Только флоатер с ежемесячным купоном!

По многим бумагам купонный период 91 день, есть такие, где купонный период пол-года.
Мне больше нравятся бумаги с ежемесячным купоном.

( Читать дальше )

Газпромбанк 28 мая проведет размещение выпуска облигаций «Газпром капитала» с привязкой к ключевой ставке Банка России объемом в 40 млрд руб., сообщил «Ведомостям» представитель кредитной организации.

«Выбранный момент выхода на рынок и формат выпуска позволили эмитенту достичь оптимальных параметров сделки как по объему, так и по спреду к базовой ставке», – отметил он.

Срок облигаций составит четыре года, выплата купона будет ежемесячной. Сообщается, что в книге заявок приняли участие банки, страховые, управляющие и инвестиционные компании, а также частные инвесторы. Размещение ценных бумаг состоится на Мосбирже.

2 апреля Газпромбанк сообщал, что «Газпром капитал» готовит выпуск флоатеров объемом 20 млрд руб. с погашением в 2029 г. Купон по облигации с плавающим купоном серии БО-002-14 будет выплачиваться ежемесячно. Ставка купона привязана к RUONIA (ставке, по которой крупные российские банки выдают друг другу кредиты на условиях overnight, т. е. «на ночь») плюс 1,3%.

( Читать дальше )

Возвращаясь к теме флоатеров (см. пост на эту тему). Которая себя неплохо зарекомендовала. Особенно на фоне ужесточения риторики ЦБ. 

16 мая — ориентир даты выпуска облигаций МФК Быстроденьги (ruBB) с купоном, привязанным к ключевой ставке. Предварительные параметры выпуска:
• Сумма: 200-500 млн р.
• Срок до погашения: 3,5 года (с амортизацией в последние полгода и call-офертами через 1,5, 2, 2,5 и 3 года)
• Купонный период: 30 дней
• Формула ставки купона: ключевая ставка + 5% годовых

Детали — в презентации эмитента и выпуска. Или на слайдах ниже.

Подать предварительную заявку на участие в размещении вы можете через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

( Читать дальше )

Продолжая тему флоатеров (см. предыдущий пост) 

На 16 мая намечен выпуск облигаций МФК Быстроденьги (ruBB) с купоном, привязанным к ключевой ставке. Предварительные параметры выпуска:
• Сумма: 200-500 млн р.
• Срок до погашения: 3,5 года (с амортизацией в последние полгода и call-офертами через 1,5, 2, 2,5 и 3 года)
• Купонный период: 30 дней
• Формула ставки купона: ключевая ставка + 5% годовых

Больше деталей — в презентации. Или на слайдах ниже.

Подать предварительную заявку на участие в размещении вы можете через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

( Читать дальше )

В середине февраля Иволга вернулась к практике выпуска (организации) флоатеров, облигаций с плавающей ставкой купона. В нашем случае со ставкой купона, привязанной к ключевой. Застрельщиком стали облигации МФК Саммит с формулой купона «КС + 5%» (но не выше 22% годовых).

Мы осторожно относились к этому инструменту, не вполне понимая, как поведут себя бумаги на вторичных торгах. Однако жалоб на поведение не поступало.

И в конце марта список флоатеров в нашем исполнении пополнили облигации Джой Мани, с «лесенкой» премии к КС, от 6% в первый год до 4% в последний. И тоже с верхним ограничением ставки, но уже начиная с 24%.

Уверенности в выбранном направлении добавляла и позиция ЦБ, которая с каждым заседанием по ключевой ставке ужесточалось. Вчера регулятор заявлял, что средняя КС до конца года ожидается уже на уровне 15-16%, а вариант ее повышения (с нынешних 16%) хоть и не базовый, но не исключается.

И сегодня мы анонсируем третий флоатер. С формулой «КС+5%». более зрелый, чем предыдущие: без ограничения по максимальной ставке купона (риск эмитента от взлета ставок ограничен отложенными во времени call-офертами и небольшой суммой самого выпуска).

( Читать дальше )