фьючерс mix

Еще в середине февраля этого года физлица были настроены негативно в отношении рынка при том, что IMOEX2 на тот момент был немного выше текущего значения: 3199 на 14.02.25 и 3136 на закрытие торгов вчера.

Коэффициент быков и медведей (Bull/Bear Ratio) – отношение кол-ва физлиц с длинными позициями к кол-ву физлиц с короткими позициями показывает сколько быков приходится на одного медведя.

На 14.02.25 (2 дня после Trump call) кол-во быков по бессрочному фьючерсу на индекс IMOEX всего в 1,9 раз превышало кол-во медведей (кол-во быков — 5063, медведей – 2710), что находилось около минимальных значений с мая 2024г. Максимальное значение за рассматриваемый период (02.05.24-26.03.25) коэффициент достигал на падающем рынке в начале июня 2024 года и составлял 7,8.

На текущий момент кол-во быков уже в 4,3 раза превышает кол-во медведей (кол-во быков — 7959, медведей – 1870 на 26.03.25) при том, что индекс не вырос:

✨ В динамике большинства акций наблюдаются сигналы для дальнейшего разворота, однако, по моей оценке, индекс продолжит коррекцию до уровня 3100 пунктов и возможно до 3024 для закрытия Гэпа (при определенных условиях). Это связано с необходимостью коррекции после наплыва новостей и осознания, что переговоры требуют времени — их невозможно завершить за один вечер. Коррекция является естественной фазой рыночного цикла: она очищает рынок от спекулятивных позиций и формирует основу для будущего роста.

Параллельно ЦБ указывает на необходимость корректировки ожиданий ключевой ставки. В апреле её уровень, скорее всего, сохранится на 21%, но уже есть предпосылки для её снижения в текущем квартале или начале следующего. Для этого необходимо:
🟠Снизить зависимость рынка от краткосрочных новостей.
🟠Укрепить макроэкономические показатели.

Прошу поддержать меня и мой телеграм канал своей подпиской, никакой воды, все по факту!

После последних громких заявлений от Трампа о больших сподвижках в переговорах, похоже, наступает пауза. Количество встреч переговорных групп становится все больше, но информации с полей все меньше.

В целом, так и выглядит настоящий переговорный процесс. Очень много технических деталей, которые по словам Пескова сначала не будут публиковаться, а затем, мол, увидите все сами на сайте президента РФ.

Аналогичная ситуация и на рынках. Коррекция -1,5% сменяет не большой рост и снова по кругу. Однако, некоторые мысли с полей все же доходят до общественности

⭕Агрокомпании. Вашингтон поможет Москве восстановить доступ к мировому рынку сельскохозяйственной продукции и удобрений, снизить стоимость морской страховки.

На этих заявлениях стремительно пошли вверх акции НКХП, ФосАгро, Акрона и РусАгро. Нужно понимать, что пока все это лишь заявления, вспомните ту же ситуацию с Аэрофлотом. 

⭕Черное море. Россия подтверждает, что Москва согласилась обеспечивать безопасное судоходство в Черном море. Договоренности РФ и США по Черному морю вступят в силу после снятия санкций с РСХБ и других банков, обеспечивающих торговлю.

Индекс Мосбиржи
по недельным


Вымпел
Теперь похоже ?

1,5 месяца назад
никто не верил,
когда говорил что
ситуация напоминает начало 2020г и начало 2022г
(надеюсь, 2025г будет не таким экстремальным, как 2022г.).
В феврале было море оптимизма.
Тогда писал, что далеко до целей «демилитаризация и денацификация»
(в 2022г именно эти слова звучали из каждого утюга)

Около 3300 по индексу Мосбиржи
продавал акции и покупал замещайки
smart-lab.ru/blog/1121750.php
(доллар по ЦБ был 86,63).
Рубль на 2,8% укрепился, НКД немного накапал,

Буду искренне рад,
если СВО завершится быстро и снимут санкции.
Остаюсь реалистом, поэтому в облигациях.