фьючерс mix

Интересное наблюдение я сделал.

Ключевая ставка vs Индекс МБ за 10 лет

Это график ключевой ставки ЦБ (синий) и индекса МБ (оранжевый). Корреляция очевидна — во время цикла снижения ставок рынок растет и это видно на протяжении с 2015 года по 2021 год. Фундаментально здесь всё понятно — ниже ставки займа --> ниже доходность в долговом рынке --> выше доходность в акциях. Вот капиталы и перетекают.

Но мне интересна не эта очевидная тенденция, а момент расхождения (или слома) тенденции — с 1 квартала 2021 года до 1 квартала 2022 года. Этот сегмент графика я условно выделил красным пунктиром. И вот, что там меня заинтересовало:

• С 1 квартала 2021 года ставки росли достаточно интенсивно, но и рынок тоже рос к своим вершинам.
• В 4 квартале 2021 года рынок развернулся от хаёв и пошёл вниз. Это произошло через 7,5 месяцев с момента начала цикла роста ставок.

Волна (5) выполнила равенство с волной (1), тем самым завершив волну iii. Возрастает вероятность коррекции в рамках волны iv, по общей структуре. 

Наблюдаем самую настоящую бычью эйфорию.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Российский рынок продолжает оставаться для нас «идеальным» уже на протяжении многих месяцев с точки зрения прибыли. И нет смысла отказываться от сделок до тех пор, пока не появится полноценное подтверждение разворота, даже если оно совсем рядом. 

То есть если и менять свой торговый подход, то лишь в сторону сокращения длительности сделок в пользу минимизации рисков.

После того, как индекс ММВБ прошел последние зоны расчетов (1.13-1.618 длины коррекции), нам необходимо каким-то образом сориентироваться по целям. 

Живой график ru.tradingview.com/chart/MQo282wN/

Среди возможных вариантов контроля цены хочу выделить классический трендовый канал, где сейчас цена тестирует срединную линию. Закрепившись выше нее, мы получаем возможность осуществить рост сразу к верхней границе, к отметке 3067.70.

При этом дополнительное построение вил позволяет выделить уровень 3046.06 как еще одну преграду дальнейшего роста. 

В совокупности мы получаем целевой диапазон 3046.06-3067.70 для контроля продолжения роста.