химический сектор

По вопросу 3: «О рекомендации годовому общему собранию акционеров Общества по распределению прибыли (в том числе выплате (объявлению) дивидендов) и убытков Общества по результатам 2021 финансового года».
Результаты голосования:
«ЗА» — 7 голосов; «ПРОТИВ» -0; «ВОЗДЕРЖАЛСЯ» — 1 голос
Решение, поставленное на голосование:
3.1. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям Общества по результатам 2021 года не начислять и не выплачивать.
РЕШЕНИЕ ПРИНЯТОTRANSLATE with x/> /> English

( Читать дальше )

Нижнекамскнефтехим (НКНХ) – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Обыкн.акц. * Привил.акц.
2021 год * 23.05.2022 * 11.07.2022 ** 0,744 руб ** 0,744 руб
6 м 2021 * 20.09.2021 * 29.01.2021 ** 9,538 руб ** 9,538 руб

2020 год * 16.03.2021 * 27.04.2021 ** 0,730 руб ** 0,730 руб
2019 год * 10.03.2020 * 10.07.2020 ** 9,070 руб ** 9,070 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=197TRANSLATE with x/> /> English

( Читать дальше )

23.05.2022 15:03 
АО «Омский каучук» 
Решения совета директоров
Рекомендовать Общему собранию акционеров чистую прибыль по итогам деятельности 2021 года в сумме 46 056 155 (сорок шесть миллионов пятьдесят шесть тысяч сто пятьдесят пять) руб.71 коп. оставить в распоряжении Общества, дивиденды не объявлять и не выплачивать. 
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8563TRANSLATE with x/> /> English

( Читать дальше )

ФосАгро – рсбу/ мсфо
129 500 000 обыкновенных акций = 388 500 000 GDR
www.phosagro.ru/investors/capital/
Капитализация на 19.05.2022г: 1,027.07 трлн руб

Общий долг на 31.12 2019г: 66,447 млрд руб/ мсфо 176,984 млрд руб
Общий долг на 31.12 2020г: 101,756 млрд руб/ мсфо 212,402 млрд руб
Общий долг на 31.12 2021г: 113,714 млрд руб/ мсфо 240,804 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 129,673 млрд руб

Выручка 2019г: 26,730 млрд руб/ мсфо 248,125 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 20,029 млрд руб/ мсфо 64,058 млрд руб
Выручка 2020г: 62,948 млрд руб/ мсфо 253,879 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 33,18 млн руб/ мсфо 87,579 млрд руб
Выручка 2021г: 119,621 млрд руб/ мсфо 420,488 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 34,469 млрд руб

Прибыль 1 кв 2019г: 27,227 млрд руб/ Прибыль мсфо 21,139 млрд руб
Прибыль 2019г: 28,682 млрд руб Прибыль мсфо 49,408 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 5,485 млрд руб/ Убыток мсфо 15,588 млрд руб
Прибыль 2020г: 48,218 млрд руб Прибыль мсфо 16,921 млрд руб
Убыток 1 кв 2021г: 2,355 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,344 млрд руб

( Читать дальше )

По итогам 21-го года химики оказались в лидерах роста, удвоившись за год. А какие прогнозы на 22-й?

Матчасть про удобрения, а также причины их взрывного роста уже разбирались. А что сейчас происходит с ценами? По данным Группы CRU, с середины ноября все-таки началась небольшая коррекция на карбамид (поставка из портов ближнего востока), а также карбамидо-аммиачной смеси (на Балтике). Впрочем, они все равно выше чем были даже на конец 3-го квартала. Цены на сырье продолжают расти.



( Читать дальше )

Казаньоргсинтез / ОргСинтез – рсбу/ мсфо
1 785 114 000 Обыкновенных акций = 172,264 млрд руб
Free-float 23%

119 596 000 Привилегированных акций = 3,334 млрд руб
Free-float 81%
fs.moex.com/files/12122
Капитализация на 15.11.2021: 175,598 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 7,811 млрд руб/ мсфо 8,310 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 6,766 млрд руб/ мсфо 7,390 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 8,928 млрд руб/ мсфо 9,575 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 9,973 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 18,493 млрд руб

Выручка 2018г: 79,022 млрд руб/ мсфо 79,122 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 58,222 млрд руб
Выручка 2019г: 72,440 млрд руб/ мсфо 72,579 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 46,856 млрд руб
Выручка 2020г: 62,793 млрд руб/ мсфо 62,935 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 24,191 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 52,602 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 76,515 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 15,874 млрд руб
Прибыль 2018г: 19,913 млрд руб/ Прибыль мсфо 20,083 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 11,743 млрд руб

( Читать дальше )

Химпром – рсбу/ мсфо
688 894 206 Обыкновенных акций = 8,074 млрд руб
229 631 402 Привилегированных акций = 2,691 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=5727&type=1
Капитализация на 09.11.2021г: 10,765 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 7,330 млрд руб/ мсфо 7,352 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 7,005 млрд руб/ мсфо 7,305 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 7,317 млрд руб/ мсфо 8,029 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 7,416 млрд руб/ мсфо 8,061 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 7,601 млрд руб

Выручка 2018г: 13,835 млрд руб/ мсфо 14,783 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 3,443 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 6,760 млрд руб/ мсфо 7,334 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 10,045 млрд руб
Выручка 2019г: 13,700 млрд руб/ мсфо 14,846 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 3,301 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 6,714 млрд руб/ мсфо 7,247 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 9,865 млрд руб
Выручка 2020г: 13,471 млрд руб/ мсфо 14,552 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 3,501 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 6,627 млрд руб/ мсфо 8,133 млрд руб

( Читать дальше )

Нижнекамскнефтехим (НКНХ) – рсбу/ мсфо
1 611 256 000 Обыкновенных акций = 204,066 млрд руб
218 983 750 Привилегированных акций = 22,555 млрд руб
www.nknh.ru/investors/documentation/
Капитализация на 29.10.2021г: 226,621 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 54,198 млрд руб/ мсфо 51,592 млрдруб
Общий долг на 31.12.2019г: 73,123 млрд руб/ мсфо 69,485 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 132,035 млрд руб/ мсфо 130,112 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 136,096 млрд руб/ мсфо 134,317 млрд руб
Общий долг на 30.01.2021г: 154,554 млрд руб

Выручка 2018г: 188,901 млрд руб/ мсфо 193,859 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 45,702 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 90,563 млрд руб/ мсфо 93,172 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 132,882 млрд руб
Выручка 2019г: 174,088 млрд руб/ мсфо 178,970 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 38,141 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 67,077 млрд руб/ мсфо 70,213 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 102,437 млрд руб
Выручка 2020г: 147,884 млрд руб/ мсфо 153,989 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 54,906 млрд руб

( Читать дальше )

Провел незамысловатый расчет целевых цен акций из нефтегаза, металлургии и химии по коэффициенту P/S в целях определения уровней для покупок — среднее значение P/S за 5 лет с 2015 по 2019гг. умножил на выручку в расчете на акцию за текущие 12 месяцев (TTM). То же самое сделал для коэффициента P/E — cреднее значение P/E за 5 лет с 2015 по 2019гг. умножил на EPS TTM.

В результате вырисовывается картина насколько текущие цены акций выше или ниже целевых цен, рассчитанных исходя из среднего значения коэффициентов P/S и Р/Е за 5 лет, выручки и прибыли за текущие 12 месяцев.

Целевые цены акций из нефтегаза, металлургии и химии



Источник: данные smart-lab.ru, расчеты автора, котировки по состоянию на 06.09.21.

Половина акций значительно переоценена по P/S. Больше всех переоценены ТМК, Русал, Газпром. Из недооцененных по данному коэффициенту — Татнефть и Нижнекамскнефтехим.

P/S, думаю, является более показательным коэффициентом для оценки, чем Р/Е, т.к. EPS более волатильный и подверженный манипуляциям показатель.

Вывод — ждать коррекции для возобновления покупок.