Постов с тегом "х5 retail group": 613

х5 retail group


Среди продовольственных ритейлеров О’КЕЙ смотрится несколько переоцененным - Открытие Инвестиции

Продовольственная сеть O`KEY Group опубликовала во вторник, 16 мая, операционные результаты за I квартал 2023 года.

Ключевые цифры по итогам отчетного квартала

Чистая розничная выручка выросла на 3,1% в годовом выражении до 48,7 млрд рублей в основном за счет увеличения выручки дискаунтеров и роста онлайн-продаж «О’КЕЙ».

Чистая розничная выручка гипермаркетов сократилась на 3,8% в годовом выражении до 34,5 млрд рублей по сравнению с 35,9 млрд рублей годом ранее, в результате снижения выручки сопоставимых магазинов (LFL) на 5,9%.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Окей

X5 может выкупить магазины саратовской сети Гроздь - Ренессанс Капитал

Капитализация: RUB 97 223 млн

Объём торгов: RUB 215,1 млн

В свободном обращении: 32,05%

X5 рассматривает возможность занять площади продуктовой сети «Гроздь», управляющей магазинами в ряде городов Поволжья. Речь идет об аренде только части торговых точек «Грозди». Сегодня под вывеской «Гроздь» работает около 160 магазинов, большая часть из которых расположена в Саратове и Энгельсе.
В случае приобретения прав аренды части магазинов «Гроздь» Х5 Group сможет занять привлекательные локации в городах Поволжья, а торговые точки интегрировать в свои сети «Пятерочка» или «Чижик». В 2019 году X5 Group похожим образом уже расширяла свое присутствие в Саратовской области, выкупив права аренды части магазинов сети «Семейный», где затем открывались «Пятерочки».
Панарин Кирилл
Лазаричева Марьяна
«Ренессанс Капитал»

Сильный рубль выгоден ритейлерам - Газпромбанк Инвестиции

На российском фондовом рынке в качестве хеджирующего инструмента могут выступать компании, ориентированные на внутренний рынок. В частности, речь идет о ритейлерах, компаниях электроэнергетического и потребительского секторов.
Дело в том, что для ритейлеров выгоден сильный рубль, поскольку он снижает себестоимость продукции, большинство из которой импортируется из-за рубежа.
Ванин Андрей
«Газпромбанк Инвестиции»

X5 Group - хорошая защитная история - Финам

Расписки X5 Group хорошо себя показали в 2022 г., но торговались слабее рынка с начала текущего года. Такая динамика связана с некоторым ухудшением рентабельности во втором полугодии 2022 г. и ожиданиями по сохранению пониженной маржи в ближайшей перспективе. Кроме того, ГДР X5 отстали от рынка, растущего на дивидендных новостях, которые X5 сейчас не может выплачивать из-за зарубежной прописки, несмотря на наличие финансовой возможности. Лидер рынка продовольственной розницы может укрупнить свою долю за счет покупки региональных игроков, развития актуальных форматов «у дома» и дискаунтер. При этом потенциальный прогресс с решением вопросов по регистрации компании послужит основным толчком для роста акций.
Целевая цена акций X5 Group на 12 мес. составляет 1770 руб., что на 19% выше текущей цены, это соответствует рейтингу «Покупать».
Буйлакова Анна
ФГ «Финам»

X5 Group — управляет продовольственными сетями «Пятерочка» и «Перекресток». Всего насчитывает 21,8 тыс. магазинов в России, крупнейший формат — «у дома».

( Читать дальше )

Х 5 Retail Group остается фаворитом в отрасли - Атон

X5  Retail Group – Финансовые результаты за 1К23

Выручка группы увеличилась на 15.2% г/г до 696.4 млрд руб. (LfL-продажи: +6.5%, рост торговой площади: +7.9%), оба показателя соответствуют ранее опубликованной операционной отчетности. Валовая прибыль по МСБУ 17 выросла на 11.1% г/г до 164.9 млрд руб., при этом валовая рентабельность снизилась на 0.9 пп г/г до 23.7% вследствие более агрессивной ценовой политики в ключевом формате Пятерочка и активного развития формата жесткого дискаунтера Чижик.

Показатель EBITDA снизился на 5.4% г/г до 40.2 млрд руб., рентабельность EBITDA составила 5.8% (-1.3 пп г/г) вследствие роста как себестоимости реализации (COGS, +16.6% г/г), так и коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG &A, +16.0% г/г). В последнем случае самым значительным фактором роста стало повышение расходов на персонал (+22.2% г/г) и оплату коммунальных услуг (+21.6% г/г).

Чистая прибыль выросла на 142.5% г/г до 12.2 млрд руб., а рентабельность чистой прибыли составила 1.7% (+0.9 пп г/г) в результате сокращения расходов на амортизацию (D &A, -18.7% г/г), чистых финансовых расходов (-45.6% г/г), чистого убытка от курсовых разниц (-68.1% г/г) и расходов по налогу на прибыль (-17.7% г/г).

( Читать дальше )

Акции X5 пока не интересны из-за отсутствия планов по редомициляции - Солид

X5 объявляет о результатах за 1 кв. 2023 по МСФО. Выручка компании выросла на 15,2% до 696 млрд. рублей. Валовая маржа составила 23,7% снизившись по сравнению с 2022 годом на 88 б.п. Скорректированная EBITDA упала на 5,4% за счет роста расходов на персонал. Чистая прибыль выросла на 142% до 12,1 млрд. рублей за счет меньших расходов на обслуживание долга, амортизацию и на фоне низкой базы прошлого года. Чистый долг вырос до 208 млрд. рублей с 191 млрд. рублей на фоне отрицательного свободного денежного потока.

На наш взгляд, отчет всё равно сильный. Безусловно, в связи с новыми ускоренными открытиями Чижиков маржинальность должна снижаться, т.к. магазины ещё не вышли на полную мощность, а расходы по ним такие же как по зрелым магазинам. Также X5 поглотила красноярские «Красный Яр» и «Слата», что в моменте негативно сказалось на марже, пока процессы ещё полностью не перестроены.
Результаты X5 сильно контрастируют с результатами Ленты, где компания стала убыточной на операционном уровне, ссылаясь на рыночную конъюнктуру.


( Читать дальше )

Финансовые результаты X5 Group оказались на уровне ожиданий - Синара

X5 Retail Group раскрыла финансовые результаты за 1К23 по МСФО; показатель EBITDA оказался на уровне консенсус-прогноза. Общие чистые продажи выросли на 15% г/г до 696 млрд руб., соответствуя ранее опубликованным операционным результатам.

Валовая прибыль по МСФО (IAS) 17 увеличилась на 11% г/г до 165 млрд руб., а рентабельность по данному показателю снизилась на 0,9 п. п. в годовом сопоставлении до 23,7%. EBITDA по МСФО (IAS) 17 потеряла 6% г/г, составив 40 млрд руб. (на уровне ожиданий рынка). Рентабельность по EBITDA уменьшилась на 1,2 п. п. в годовом сопоставлении до 5,7%. Снижение прибыльности в целом ожидалось и отражает активное расширение сети жестких дискаунтеров «Чижик».

Совокупный долг X5 на конец 1К23 составлял 247 млрд руб., из которых 60% приходилось на долгосрочный долг. Коэффициент чистый долг / EBITDA за 12 месяцев по МСФО (IAS) 17 составлял 1,1.
Представленные X5 Retail Group результаты оказались в целом на уровне ожиданий, поэтому мы оцениваем публикацию отчетности как нейтральный для котировок фактор. Некоторое ухудшение показателей прибыльности стало следствием стремления компании к увеличению рыночной доли и развития сети «Чижик», что мы считаем вполне обоснованной стратегией в сегодняшних условиях. По акциям эмитента подтверждаем рейтинг «Покупать».
Белов Константин

( Читать дальше )

EBITDA X5 Group по итогам 1 квартала может составить 36,1 млрд рублей - Финам

Завтра, 27 апреля, X5 Group раскроет финансовые результаты за 1 кв. 2023 года. Как мы уже писали ранее, выручка за первые три месяца года выросла на 15% г/г до 695,4 млрд руб. Материнская компания сетей «Пятерочка» и «Перекрёсток» улучшила продажи существующих магазинов (LFL продажи +6,5% г/г) и продолжила открывать новые магазины «у дома» и дискаунтеры, расширив общую площадь по группе на 7,9% г/г.

Мы ожидаем, что по итогам 1 квартала 2023 года X5 Group могла получить порядка 36,1 млрд руб. EBITDA, что дает рентабельность EBITDA 5,2% (IAS 17).

По итогам прошло года рентабельность по EBITDA по IAS 17 составила 7,2% по сравнению с 7,3% годом ранее. При этом, маржа ослабла в конце года: в 1П22 темпы повышения отпускных цен в целом совпадали с инфляцией себестоимости и рентабельность по EBITDAв 1П22 составила 8,3% при валовой рентабельности в 25%. В 2П22 из-за опережающего роста себестоимости валовая маржа сократилась на 1,8 п.п. до 23,2%, рентабельность EBITDA – на 1 п.п. до 6,2%.

( Читать дальше )

В отчетности X5 за 1 квартал 2023 года возможно ухудшение показателей рентабельности - Синара

На завтра (27 апреля) запланирована публикация финансовых результатов X5 Group за 1К23 по МСФО. Ретейлер на прошлой неделе уже представил операционные результаты за квартал, показав вполне приемлемый рост выручки. Однако давление на показатели рентабельности, по нашей оценке, в 1К23 сохранилось ввиду принимаемых компанией мер по привлечению покупателей, а также серьезных вложений в развитие сети «Чижик», работающей в формате «жестких дискаунтеров».

Мы прогнозируем увеличение валовой прибыли на 7% г/г до 159 млрд руб. и рентабельность по валовой прибыли на уровне 22,9%, на 1,7 п. п. ниже, чем в 1К22.

Показатель EBITDA (МСФО 17) снизится, по нашей оценке, на 10% г/г до 38 млрд руб., а рентабельность по нему составит 5,5% (-1,5 п. п. по отношению к 1К22).
Хотя мы предполагаем ухудшение показателей рентабельности X5 Retail Group в 1К23 в годовом сопоставлении, стратегия ретейлера, нацеленная на наращивание трафика и рыночной доли, нам представляется обоснованной.
Белов Константин

( Читать дальше )

​​X5 Group - фокус на развитии. Ответы на вопросы подписчиков

Друзья, хочу представить очередное видео с фрагментом вебинара от 20 апреля, который я проводил для подписчиков ИнвестТема. Сегодня мы с вами разберем свежий операционный отчет компании X5 Group за 1 квартал 2023 года и в целом подобьем итоги 2022 года. Сделаем апдейт инвест-идеи, а в конце я отвечу на несколько интересных вопросов от подписчиков.

0:19 Разбор компании X5 Group
2:17 Бизнес-модель X5 Group
8:30 Выводы по «Пятерке»
9:39 Нужна ли валютная кубышка?
10:44 Как защитить свой портфель?
12:15 Стоит ли фиксировать прибыль по Сберу? 
14:33 Пойдем ли на 3000 п. по Индексу?

❤️Друзья, не забывайте ставить лайк под видео. Это мотивирует меня и дальше делать полезные нарезки с вебинара. Ну а вам добавляет плюсик в карму. Спасибо!

 


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн