цБ рф

С 30.12.2022 по 07.12.2023

Индекс Мосбиржи ОФЗ -0.54%

Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций 3-5 лет -1.23%

Как Вам такие вложения?

Работа у них такая, ставить прогнозы развития финансовой системы, а потом их корректировать в случае существенных изменений.

🤷‍♂Банк России повысил прогноз по росту средств населения в банках на 2023 год до 15-18% с 11-15% ранее. Рост ключевой ставки дал свой ожидаемый эффект в перекладывании сбережений и снижении потребления, и еще должен был повлиять на снижение инфляции.

Прогноз по приросту вкладов физлиц в 2024 году Банк России немного снизил, прогнозирует их увеличение на 6-11% против 7-12% ранее. Опять же, эффект от роста ключевой ставки рано или поздно начинает угасать, система начинает адаптироваться.

🤷‍♂Прибыль банковского сектора в 2023 году составит 3,2-3,4 трлн. рублей. Ранее ЦБ прогнозировал прибыль сектора в пределах 2,4-2,9 трлн. рублей. Да, Сбербанк и ВТБ в этом году дали жару.

В 2024 году банки, согласно новому прогнозу регулятора, заработают 2,1-2,6 трлн. рублей. То есть нового рекорда не будет? Или прогноз на 2024 год может быть откорректирован еще ни единожды.

( Читать дальше )

Я хоть и не макроэкономический чел, но по внутренним ощущениям, если цб сделает ставку 17% (а сейчас многие уже настраиваются на это), то это уже за гранью добра и зла.

Инфляцию это не остановит, а где-то даже подогреет потому что бизнес будет вынужден повышать цены чтобы отбивать стоимость фондирования (если у вас на складе лежат остатки а оборотный капитал дорожает, вам придется все время повышать цены чтобы маржа не ушла под пол).

В то же время ставка цб 17% очевидно убьет немало малого бизнеса и слабейших заёмщиков.

Так что мне кажется что выше 15% это уже та грань, за которой вред начинает расти по экспоненте, а польза не то что растет, она убывает.заёмщиков.

И еще пример: продавцы например домов/квартир смотрят на ставку и считая упущенную выгоду повышают цену недвижки с оглядкой на норму альтернативной доходности. Другое дело что это приводит к падению спроса и снижению числа сделок, вот и получается по факту стагфляция

❗️ Банк России отмечает активизацию схем манипулирования на рынке

В заявках на такие сделки совпадают параметры цены и объема финансового актива, заявки выставляются с минимальной разницей во времени и с одинаковых IP-адресов.

Основные схемы и случаи недобросовестного поведения «по договоренностям»:
🔹 передача активов заранее известному лицу в режиме основных торгов
🔹 торговая активность без экономического смысла, когда в результате договоренностей одна сторона несет убыток, а вторая — получает прибыль
🔹 наращивание стоимости инвестиционного портфеля за определенный период для победы в конкурсе инвесторов
🔹 обучение трейдингу, во время которого совершаются операции на низколиквидных инструментах с заранее определенным контрагентом
🔹 апробирование различных сервисов и торговых стратегий (в том числе алгоритмических) с заранее известным контрагентом.

Перечисленные действия могут быть признаны манипулированием рынком в соответствии с действующим законодательством. При установлении подобных фактов биржевые операции могут быть ограничены (торговые счета заблокированы), а инвестор будет привлечен к ответственности.

( Читать дальше )

ЦБ РФ опубликовал сообщение о выявлении манипулирования на бирже. cbr.ru/press/event/?id=17269
Сделки совершались по предварительному соглашению, в заявках на такие сделки совпадают параметры цены и объема финансового актива, заявки выставляются с минимальной разницей во времени и с одинаковых IP-адресов.

Основные схемы и случаи недобросовестного поведения «по договоренностям»:
1. передача активов заранее известному лицу в режиме основных торгов;
2. торговая активность без экономического смысла, когда в результате договоренностей одна сторона несет убыток, а вторая — получает прибыль;
3. наращивание стоимости инвестиционного портфеля за определенный период для победы в конкурсе инвесторов;
4. обучение трейдингу, во время которого совершаются операции на низколиквидных инструментах с заранее определенным контрагентом;
5. апробирование различных сервисов и торговых стратегий (в том числе алгоритмических) с заранее известным контрагентом.

( Читать дальше )

Внезапно позитивные новости начали поступать от СПБ Биржи. РБК заявил, что та начала подготовку к обмену заблокированных активов российских инвесторов в соответствии с президентским указом, направленным на то, чтобы нерезиденты могли выкупать бумаги у наших соотечественников на средства со счетов типа С. Однако спешить открывать шампанское, стремясь отпраздновать возвращение казалось бы давно утраченного, не стоит — до Нового года оно точно выдохнется, а раньше, заверяет Центробанк, процесс не запустится. 

Причиной сегодняшнего ажиотажа среди инвесторов стало письмо СПБ Биржи, в котором та сообщила следующее: «Уведомляем вас о том, что в связи с вступлением в силу указа президента Российской Федерации № 844 от 08.11.2023 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг» (далее — указ) «СПБ Клирингом» принято решение о снятии с 01.12.2023 ограничений на перевод ценных бумаг между неторговыми разделами. На данный момент «СПБ Клиринг» возобновил прием и обработку всех поручений на перевод ценных бумаг».

( Читать дальше )

Честно говоря непонятно еще вот что: по сути когда заморозили активы цб то есть ввели против цб РФ санкции, наши доблестные исполнители воли евреев из мвф продолжили исполнять их приказы. Такое ощущение что заморозка активов цб для Наби была вполне себе нормальной ситуацией. Заморозка скорее всего была для того чтоб барахло под названием доллар не смогли обменять на юани или другие тугрики которые еще принимают к оплате в западном мире. 
И вот сейчас эти потриёты цэбэшные заявляют что инвестиция это вложение доллара в РФ. То есть рубли это не инвестиция. Ими только можно обмениваться между холопами на заводе и на кассе в краснобелом.
Перевожу на русский язык — сделать рубль инвестиционной валютой не разрешает цб. С их же слов инвестиция=доллар причем обязательно через западные банки. А рубли занимать у наших банков низя иначе пиндосские хозяева останутся без мзды. 
В общем суть еврейской МВФ понятна. В мире все что сделано или построено должно проходить через доллар и принадлежать пиндосским масонам

На ресурсе 99% постов хрен знает о чём, только не о ключевых вопросах экономики страны.

«ЦБ разсказал в Думе, почему развитие экономики России невозможно. Потому что он:
…не видит возможности банковского капитала „участвовать в важнейших для страны крупнейших трансформационных технологических проектах“.
Почему не видит?
Потому что, видите ли „ограничен доступ российских компаний к зарубежным финансовым рынкам с целью получить долгосрочное финансирование“.

Возникает вопрос:
А что же наше внутреннее капиталовложение, оно невозможно?
Почему?
Не потому ли, что банки получают огромную прибыль от того, что экономику шатает? И кто, как не банки, кто, как не Центробанк преступно пользуется своим положением, чтобы в стране развивалась только банковская сфера. Ну и криминал, который этот ЦБ все никак не может назвать криминалом: вывоз капитала, покупка долговых обязательств стран, которые ведут против России уже давно объявленную войну, и выплаты по нашим долгам этим голубчикам.
То есть платить врагам совершенно необходимо. А поддерживать нашу экономику можно только на долги, которые мы должны брать у тех же врагов.

( Читать дальше )

📉 Без паники!

🏦 Центральный Банк поднимал ставку. Поэтому деньги дорожали. Рынок на это не реагировал. Это непривычно и даже опасно для тех, кто предпочитает быстрые сделки.

И вот сейчас мы видим коррекцию. Многие переживают. Давайте разбираться.

‼️Изменение ключевой ставки чаще всего напрямую влияет на цены акций. Чем выше ставка, тем ниже стоимость акций.

С ростом ставки падают и цены на облигации.

❓ Справедливый вопрос

Почему бы не вложиться в надежные облигации с доходностью 12-14%, вместо того чтобы рисковать на волатильном рынке?

Есть и другие варианты. Например, фонды денежного рынка.

📈 Будет ли ставка расти дальше?

Сейчас ставка RUSFAR на месяц выросла до +15,5%. Это может быть знаком предстоящего повышения ключевой ставки ЦБ в декабре, что отрезвило рынок от летнего оптимизма.

📉 Вместе с ростом ставок:

🔴Снижаются цены на нефть.
🔴Появляются новые экспортные пошлины.
🔴Внедряют налоговые оптимизации.
🔴Возникает влияние маржинколов в двадцать шестых эшелонах акций.

‼️Не всегда цены акций отражают реальное состояние бизнеса. Сейчас главное — финансовое положение компании. Рыночные колебания временны.

( Читать дальше )

Новый выпуск  «Облигации.Главное» с К.Бочкаревым.