Постов с тегом "цб РФ": 3909

цб РФ


💯 ЦБ обрушил рынок

Российский фондовый рынок завершил прошлую неделю масштабным падением после неожиданно резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 21%. Индекс МосБиржи потерял 1,22% за неделю, при этом в пятницу снижение составило 2,14%.

 

📈 Лидеры роста:

1. #PLZL (Полюс): +6,80%

2. #ARENA (Аренадата): +3,39%

3. #HEAD (Хэдхантер): +2,21%

 

 📉 Аутсайдеры:

1. #IRKT (ПАО «Яковлев»): -23,95%

2. #SMLT (Самолет): -14,12%

3. #GTRK (Глобалтрак): -13,79%

 

🗒 Главные события прошлой недели:

Шоковое повышение ставки

— ЦБ РФ поднял ключевую ставку на 2 п.п. до 21%

— Регулятор допустил дальнейшее повышение

— Объем торгов в пятницу достиг максимума с начала июля (133,2 млрд руб.)

 

🇷🇺 🇺🇸 Макроэкономика:

— Инфляция за неделю ускорилась до 0,2%

— Годовая инфляция составила 8,46%

— Минэкономразвития отмечает признаки охлаждения экономики

— Потребительские настроения выросли третий месяц подряд

— Индекс настроений Мичиганского университета достиг 70,5

— Улучшение условий для покупки товаров длительного пользования



( Читать дальше )

Взгляд экономиста: рост ставки до 21% провоцирует менее управляемое замедление экономики

Банк России повысил ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта (п.п.), до 21%, сделав акцент на повышении инфляционных ожиданий. Новая ставка на 1 п.п. выше ожиданий аналитиков БКС и консенсус-прогноза. Инфляционные ожидания для регулятора важнее текущей инфляции.

Главное

  • ЦБ оценивает жесткость денежно-кредитной политики через ставку и инфляционные ожидания.
  • Заякоривание инфляционных ожиданий уже происходит, и это ключевая угроза достижения цели по инфляции.
  • Обновленный прогноз ЦБ соответствует инфляционному сценарию.
  • Повышение прогноза по ставке было ожидаемо, но повышение прогноза по инфляции до 5% на конец 2025 г. нетипично для ЦБ.
  • Прогнозы БКС укладываются в обновленные прогнозные диапазоны ЦБ.
  • Высокие ставки повышают риск жесткой посадки экономики: кредитный портфель физлиц в октябре может сократиться, ослабление кредитного импульса оценивается в 3% ВВП.
  • Спред между ключевой ставкой и стоимостью денег максимальный из-за дефицита свободной ликвидности, что усиливает жесткость денежно-кредитных условий.


( Читать дальше )

Мосбиржа не фиксирует снижения интереса компаний к выходу на IPO, но часть эмитентов сейчас берут паузу, чтобы оценить спрос инвесторов и инвестиционные планы в условиях жесткой ДКП ЦБ – Интерфакс

Московская биржа не фиксирует снижения интереса компаний к выходу на IPO, но часть эмитентов сейчас берут паузу, чтобы оценить спрос инвесторов, свою справедливую стоимость и инвестиционные планы в условиях цикла повышения ставки ЦБ.

«Интерес к выходу на рынок не снижается, но на фоне высокой ставки есть темы для рефлексии», — сообщила «Интерфаксу» директор департамента по работе с эмитентами МосБиржи Наталья Логинова.

Эмитенты, по ее словам, в первую очередь занимаются анализом спроса инвесторов и конкуренции за их деньги в условиях очень привлекательных ставок денежного рынка и банковских депозитов. «Им также нужно проанализировать вопрос своей справедливой стоимости и возможного пересмотра своих инвестиционных планов на фоне такого высокого ключа», — добавила Логинова.


Источник: www.interfax.ru/business/988940


Трудности с рефинансированием долгов


В пятницу ЦБ поднял ставку до 21%, что создает массу проблем для бизнеса: новый заемный капитал стал неподъемным, так и старые долги стало тяжелее рефинансировать. Если у тебя старые долги были взяты под 10%, то сейчас надо брать под 20%+, что полностью убивает операционную прибыль, так как компания начинает работать на кредиторов, а не акционеров.

В связи с этим я решил составить небольшую подборку из компаний, которым надо в ближайшем будущем гасить старые долги, но собственных денег и заработанного FCF на этого не хватит, поэтому надо будет рефинансироваться под конские ставки!

📌 Как считал и кого брал в подборку?

Я не стал брать в список инвалидные компании с которыми давно все понятно (строители, мечелы, VK, Сегежи, Русалы), остановившись на более-менее нормальных компаниях, которые сильно пострадают от такой ставки.

Как считал? Я взял отчетность за 6 месяцев и считал по следующей формуле: короткий долг — кэш + выплаченные дивиденды после 6 месяцев — ожидаемый FCF на ближайшие 12 месяцев.

( Читать дальше )

Ассоциация дилеров сельхозтехники сообщила ЦБ о рисках роста себестоимости сельхозпроизводства, снижении спроса на технику и сокращении предложения из-за повышения утильсбора на сельхозтехнику – Ъ

Ассоциация дилеров сельхозтехники АСХОД обратилась к главе ЦБ Эльвире Набиуллиной с просьбой оценить возможные последствия резкого повышения утилизационного сбора. По их мнению, увеличение сборов приведет к росту цен на агротехнику, что ударит по рентабельности сельхозпроизводителей и может снизить спрос на новую технику, особенно в условиях ужесточения денежно-кредитной политики.

Минфин и Минпромторг рассматривают поэтапное повышение сбора до 2030 года в 10 раз, что должно способствовать конкурентоспособности российских производителей. Однако в АСХОД предупреждают, что столь масштабное удорожание особенно негативно отразится на дилерах, специализирующихся на зарубежной технике, и приведет к росту себестоимости аграрной продукции. Дополнительные расходы могут сказаться на качестве и скорости полевых работ, а также усугубить кадровые проблемы в отрасли.

Производители тракторов, входящие в ассоциацию «Росспецмаш», поддерживают повышение, если оно затронет только технику, аналогичную производимой в России, что, по их мнению, выровняет условия конкуренции с импортом. Повышение утильсбора может также направить дополнительные средства на господдержку и развитие Росагролизинга, считают в Минпромторге.



( Читать дальше )

Но не "очко" обычно губит А к одиннадцати туз...

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Ставки как бы сделаны, до конца этого года нам точно с ними жить.
В конце декабря предстоит ещё одно заседание Центрального Банка по ключевой ставке.
Так как риторика позволяет предположить ещё одно повышение ставки, возможно к новогодним праздникам 🎄 нам подарочек преподнесут.
Тем временем уже утром рынок нам не сулит ничего хорошего.
Нефть летит вниз, теряя более 4%.
Земля обетованная не подверглась ответу со стороны Персов. Да и там просматривается не вооружённым взглядом договорнячок. Да и у нас, как то резко перестали бить по нефтеперерабатывающим заводам. Перешли на спирт заводы. В общем там за кулисами переговоры какие то идут и даже стороны их соблюдают.
Ну а мы, долгосрочные инвесторы несмотря на новостной фон, цены на нефть, геополитическую обстановку, санкции от партнёров и приближающиеся выборы президента США продолжаем инвестировать в фондовый рынок нашей любимой Российской федерации 🇷🇺.
Как вы знаете из предыдущих статей, невзирая на дождь, снег, слякоть продолжаю увеличивать количество акций в своём портфеле.

( Читать дальше )

Кто покупает недвижимость при высокой ключевой ставке и что произошло с ценами в Москве и Сочи за месяц?

Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи — самых дорогих городах России. В прошлый раз я смотрел август–сентябрь. Изучаем, что произошло за месяц, думаем, что будет дальше.

Кто покупает недвижимость при высокой ключевой ставке и что произошло с ценами в Москве и Сочи за месяц?

Я живу в Москве и инвестирую с целью покупки квартиры в Сочи, о чём рассказываю в своём канале (подписывайтесь). Это ежемесячный обзор ситуации с ценами. Поехали.

Сочи (объявления)

Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи.



( Читать дальше )

Число заемщиков с просрочкой до 90 дней по автокредитам в сентябре 2024 составило 31,4 тыс. чел - максимум с ноября 2022. ЦБ рассматривает введение макропруденциальных лимитов на автокредитование – Ъ

В сентябре 2024 года число заемщиков с просрочкой до 90 дней по автокредитам составило 31,4 тыс. человек, что стало максимумом с ноября 2022 года. По данным Объединенного кредитного бюро, доля автокредитов с просрочкой в общем объеме кредитов впервые за шесть лет достигла 2%. Причиной роста называют ажиотажные выдачи на фоне ослабленного регулирования, однако с июля Банк России ввел надбавки к коэффициентам риска.

Общий объем выданных автокредитов за сентябрь составил 247,9 млн руб., что стало рекордом. В ответ на высокую задолженность регулятор рассматривает введение макропруденциальных лимитов на автокредитование. Эти меры нацелены на новые выдачи, но для уже выданных кредитов просрочка продолжит расти.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7264949?from=top_main_1


⭐️ Прогноз ЦБ: всё лучшее, конечно, впереди. Попозже 😉

Разбираем по 🍰кусочкампрогноз ЦБ и ищем пасхалки, связанные с намерениями по 🔧ключевой ставке

⭐️ Прогноз ЦБ: всё лучшее, конечно, впереди. Попозже 😉

С 2023 года мы очень внимательно следим за прогнозами ЦБ

👉сентябрь 2023

👉февраль 2024

👉апрель 2024

Пока ни один прогноз не сбылся, но бытьможет в этом и есть идея? Нужно успокоить рынок, чтобы негатив не сталсамосбывающимся

«ЭффектЭдипа» («самосбывающийся прогноз») – теория, что целенаправленные действияспособны «самоосуществить» или же «саморазрушить» прогноз. Идея в том, что вовремя ожидания исполнения прогноза, люди усиленно стараются воплотить в жизньположительные ожидания или наоборот — предотвратить отрицательные

В отношении 🔧ключевой ставки,более жесткий прогноз ЦБ по своей же политике мог привести к непредсказуемымпоследствиям. К слову, в июле 2023 ставка была 7,75%. Зато сейчас 🔧 =21% и это наша реальность. Ничего ужасного. А будет скоро 23%… Упс,проговорился 🙊😅

Тогда начнем с главного (мелким шрифтом):ЦБ ждет диапазон средней ставки с 27 февраля до конца года в диапазоне21-21,3%. Следующее заседание 20 декабря, а это значит: чтобы средняя была21,3% — 🔧 в последнюю неделю года может быть вплоть до 23,4% (округляемдо 23%)



( Читать дальше )

Сентябрь 2024 года установил рекорд по приросту срочных вкладов физических лиц, составив ₽1,1 трлн, из которых более 80% средств аккумулировали Сбербанк, Альфа-Банк и ВТБ – Ъ

Сентябрь 2024 года установил рекорд по приросту срочных вкладов физических лиц в России, составив 1,1 трлн руб., из которых более 80% средств аккумулировали три крупнейших банка — Сбербанк, Альфа-Банк и ВТБ. Это связано с ожиданиями дальнейшего повышения ключевой ставки, которую Банк России поднял до 21% 25 октября. Ожидается, что подобная тенденция сохранится до конца года, а максимальные ставки по вкладам могут превысить 23%.

Сбербанк увеличил портфель на 536 млрд руб., что стало вторым результатом для банка в 2024 году. Альфа-Банк и ВТБ также зафиксировали значительный рост, нарастив портфели на 128,6 и 222,7 млрд руб. соответственно. Ряд других банков, таких как Газпромбанк и Совкомбанк, продемонстрировали менее существенный прирост.

Эксперты ожидают, что, если жесткая политика ЦБ сохранится, рынок вкладов может достичь 56,3 трлн руб. до конца года, однако рост кредитования может замедлиться, снижая потребность банков в привлечении новых вкладов.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7264916?from=doc_lk



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн