Постов с тегом "цб РФ": 3959

цб РФ


Конец! Ставка 18%! Возможно будет 20% и даже 22%!

Конец! Ставка 18%! Возможно будет 20% и даже 22%!

Совет директоров Банка России 26 июля 2024 года принял решение повысить ключевую ставку до 18,00% годовых

Вчера на своем канале я написал: "Существенные движения на рынке будут только если ЦБ примет совсем не ожидаемое от него решение. Я это вижу как изменение ставки на 3 и больше процентных пункта. Во всех остальных случаях останемся в стандартных воротах волатильности."

Стандартная (историческая) волатильность IMOEX 34,2% в год, что означает 1,8% в день. Вчера рынок закрылся -1,54% то есть даже не по границе волатильности. Иными словами, ничего экстраординарного не произошло.

Но интересно не само решение, а некоторые комментарии ЦБ РФ:
✅ Пересмотрен прогноз по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7,0%. Годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка продолжили расти. Ценовые ожидания предприятий в целом не изменились, но оставались высокими. Повышенные инфляционные ожидания усиливают инерцию устойчивой инфляции.



( Читать дальше )

Необходимость акций при текущих ставках

    • 27 июля 2024, 13:23
    • |
    • Pavel
  • Еще

 

Вот центральный банк на очередном заседании поднял ключевую ставку до 18%, и я задумался о математике, на которую рынок опирается в долгосроке.
Что такое КЧ 18%?
Это доходность по депозитам около 16–17%, доходность ОФЗ больше 15%, и это без рисков, вы можете зафиксировать огромную купленную доходность на 10+ лет. Давайте мы возьмём флоутеры и корпоративные облигации и получим доходность 20% при небольших рисках.

Что же нам даёт рынок акций?
Это риск падения/роста цены бумаги + максимальная дивидендная доходность в 15–16%, а у большинства бумаг с дивидендами около 10–12%. Не стоит забывать, что дивидендный гэп ещё нужно и закрыть, а у компаний при высокой КЧ могут начаться проблемы с долгами.

Теперь давайте займёмся математикой и сосчитаем ставку дисконтирования (под индексом берём соответственный фонд):

1) Кумулятивная модель: безриск ставка + все риск-премии.
Вводные: безрискованная ставка 15%/15%, темп инфляции 7%/4%, операционный риск 2%/1,5% (Я не брал в расчёт деловой, ликвидный, юридический риск, так как мы оцениваем индекс, и страновой, так как мы дома).



( Читать дальше )

Рынок отреагировал снижением на рост ставки ЦБ до 18%.

Вчера Банк России ожидаемо повысил ключевую ставка на 2%. При этом из заявлений Э.Набиуллиной следует, что ставку будут держать высокой в течение длительного времени и если потребуется, то повысят её еще. 

На новостях индекс Мосбиржи просел ниже 3000 пунктов, хотя утром индикатор поднимался до 3060. В красной зоне оказались практически все голубые фишки, хотя отчасти повышение ставки до 18% уже находилось в их ценах. 

Ну что же, заседание состоялось, решение принято, теперь мне осталось распихать свой кэш по активам. 

Напомню, что с учетом ежемесячного пополнения брокерских счетов с зарплаты, а также поступающих дивидендов, закупится в этом месяце нужно будет на 140 тыс рублей.

Думаю распределить данную сумму пополам между акциями и облигациями, при этом из последних присмотрюсь к флоатерам и корпоративным бондам с фиксированным купоном (сейчас в них можно зафиксировать доходность выше 20% на 2-3 года и более). Ну а акции, с учетом текущих цен, мне интересны в долгосрок, коррекция когда-то же закончится. 

( Читать дальше )

Дальше воя на ЦБ будет больше

После вчерашнего повышения ставки уже начал подниматься вой на ЦБ. На рис 1 и 2 часть характерного поста из крупных ТГ каналов и таких постов будет больше. Ребятам «непонятно» в целом, что происходит, но с их точки зрения ЦБ точно не прав. Так может сначала надо разобраться?
Дальше воя на ЦБ будет больше


Нет, как правило, наших оппонентов не интересует объективная реальность. Иначе бы они просто изучили, что бывает с экономикой в стране вообще, и с инфляцией в частности, когда инфляция вверх ↑ а ставку в это время вниз ↓. Т.е. сделать реальные ставки отрицательными (ключевая ставка минус инфляция).

Тогда они узнают, что вовсе не «из-за роста ключевой ставки бюджет России вынужден больше направлять средств на погашение своих долговых обязательств», а из-за роста инфляции. И пока работает рыночный механизм, рынок требует больше премию, чтобы перекрыть инфляцию. Ставка может быть какая угодно, но кто понесёт деньги в ОФЗ при годовой доходности 5% и инфляции 20%?

Тяжело представить? Хорошо банк даёт 5% годовых, а хлеб за год удваивается в цене в два раза. Понесёте на вклад? Вот то-то и оно.



( Читать дальше )

Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?⁠⁠

Продавать. Нет, продавать я ничего не собираюсь, а буду регулярно и методично формировать свой дивидендный портфель, но обо всем по порядку.

Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?⁠⁠

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Ставка ЦБ и прогнозы

На очередном заседании ЦБ было принято решение о повышении ключевой ставки на 200 б.п., до 18%.

Главный комментарий: Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Прогноз по инфляции, который изначально был на 4%, теперь повышен до 6,5%-7%.

Прогнозы по средней ставке также повышены:

  • 2024 год – 16,9-17,4%, при возможном повышении до 20%
  • 2025 год – 14-16%, при прогнозе инфляции в 4%.
  • 2026 год – 10-11% при прогнозе инфляции в 4%.

Теперь мемные истории про то, почему ЦБ неплохо было бы иметь оружие, не кажутся уж такими и смешными. Вот тут, как спасали американскую экономику. А тут, что происходило с Волкером – бывшим главой ЦБ США.



( Читать дальше )

Прогноз Банка России по инфляции на конец 2024г на уровне 6,5-7% совпадает с прогнозом Минэкономразвития — глава ведомства Максим Решетников

Прогноз Банка России по инфляции на конец 2024г на уровне 6,5-7% совпадает с прогнозом Минэкономразвития — глава ведомства Максим Решетников.
«Мы одинаково (с ЦБ — ИФ) исходим из того, что к концу года она (инфляция) будет снижаться. Этот процесс мы в принципе последние недели уже видим», — отметил он.

www.interfax.ru/business/972704

Ситуация по Вкладам от 27.07.24⁠⁠

По итогам рабочей недели 27.07.24, ситуация следующая:

— Вчера 26.07.24 ЦБ РФ поднял ключевую ставку на 2% до 18%

— Некоторые банки уже отреагировали повышением ставок по своим сберегательным продуктам, такие как ВТБ, Альфа банк, Газпромбанк и т.д.

Ждем в течении следующей недели повышения ставок по вкладам и в других банках.

Основная информация из вчерашних заявлений ЦБ РФ:

— Ставку до конца года не снизят, и могут повысить еще

— Держать высокую ставку будут долго, либо опускать очень медленно в течении 2-3 лет

— Темпы роста инфляции высокие
Ситуация по Вкладам от 27.07.24⁠⁠

Ссылка на таблицы, актуальных банковских вкладов



Ставка ЦБ обновление

Вымпел, кружка, АВС
(поставьте плюсов за работу..)
Ставка ЦБ обновление


Не стреляйте в пианиста, он играет как умеет (с) Оскар Уайлд

Ну, или если быть точным — как позволяют его возможности и обязанности.

Речь, если кто не догадался, о ставке ЦБ в 18%. Коллеги в каналах (раз, два, три), да и тут на Смартлабе, в очередной раз поднимают «плач Ярославны» о том, что вообще непонятно, зачем такая ставка, что этим делается только хуже, это «новый ковид и ширма для перераспределение бабла» и т.д.
Мне кажется, все проще. В экономику огромным потоком вливаются деньги за счет СВО — з/п участникам (+ подписные бонусы), госзаказ и т.д. Дополнительно государство через субсидии и льготные кредиты активно вливает деньги в модернизацию и развитие производств в секторах, которые государству кажутся приоритетными. Все эти деньги в большей или меньшей степени расходятся широкими кругами по экономике, обеспечивая повышенный спрос на очень широкую номенклатуру товаров. В виду естественных ограничений (определенные сложности с покупкой и транспортировкой товаров из-за рубежа; отсутствие внутренних производств, рассчитанных на такой спрос; проблемы с рабочей силой) спрос не может быть в моменте обеспечен должным количеством предложения, что и вызывает всплеск инфляции.



( Читать дальше )

ЦБ поднял ставку до 18%. Кому теперь на Руси жить хорошо?

P.S.: ушко у зайчика🐰 хоть и раздуло, но еще позволяет надеяться на ключ 5-7% через пару лет

ЦБ поднял ставку до 18%. Кому теперь на Руси жить хорошо?

Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

--

Ключевая ставка – это бенчмарк стоимости кредитования. У кого кредиты с плавающей ставкой (почти весь средний и крупный бизнес) – станут платить больше. Кто хочет взять кредит – сможет позволить меньшую сумму. У кого на руках деньги — король 👑

Кому хорошо?

· населению с деньгами, кто размещает деньги на вкладах

· бизнесу с низкой долговой нагрузкой, вот примеры:

Сургутнефтегаз с >6 трлн, на которые начисляют проценты

Московская биржа, которая уже сейчас от размещения денег зарабатывает больше, чем от комиссий

Кому плохо?

· Фондовому рынку: при высоких ставках акции падают – мало, какой бизнес может давать двузначную дивидендную доходность. А теперь депозиты без риска дают почти 20%



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн