цб

При этом сохранен широкий набор доступных финансовых инструментов для торговли на Московской бирже.




Информация проскочила на канале РБК, в программе «Рынки. Позиция».
Смотрите об этом на 10:00 минуте.
tv.rbc.ru/archive/markets_position

Несомненно, это позитивная новость для многих трейдеров!

Желаю всем прибыльной торговли и хороших выходных!

Инфляция продолжает замедляться в годовом выражении (сейчас 6,2% годовых), на конец октября планируется 6,0-6,2% годовых. Но недельная инфляция начала ускоряться в последнее время, особенно с учетом роста доходов и заработных плат (так демонстрирует сентябрськая статистика) и пока еще слабых спросовых индикаторов (оборот розничной торговли и платных услуг — потребление).

В октябре возможно проходило расходование Резервного фонда на финансирование дефицита федерального бюджета.

Большинство аналитиков склонны считать, что Центробанк сохранит параметры ДКП и оставит ключевую ставку неизменной на уровне 10% годовых.

Рубль в сентябре-октябре продолжил укрепляться, однако в последние дни несколько скорректировался. Нефть двигается около 50 долларов за баррель.

Подобно тому, как в исследованиях технического анализа используются ценно-временные данные и наложенные на них статистические модели, фундаментальный анализ в качестве исходных данных использует экономические данные, и рассматривает их с точки зрение макроэкономических теорий.

Из первой части статьи о лучших фундаментальных индикаторах на рынке Форекс, вы узнаете непосредственно о самих индикаторах — ВВП, уровень, инфляции, торговый баланс.

Вторая часть статьи прольет свет на макроэкономическую теорию, позволяющую компетентно оценивать, что означает колебание значений того или иного индикатора, относительно времени и относительно сравнимых данных другой страны.

Инфляция

На простом и понятном всем языке инфляция — это отношение спроса к предложению на деньги в пределах одной страны.

Рассмотрим пару примеров.

Случай первый: центральный банк, выполняя установку правительства, поводит раунд денежной эмиссии, чтобы простимулировать остывающую экономику. Денежная база растет, спрос на валюту падает, инфляция растет.

Случай второй: после внешнего экономического шока (скажем, падения цен на экспортируемое сырье) возникает паника на потребительском рынке и народ бежит менять рубли на доллары. Спрос на рубли падает, они дешевеют. Это тоже инфляция.

По факту, инфляция измеряется удорожанием определенной потребительской корзины, но вы должны четко понимать, что причины инфляции могут существенно разниться, как показано выше, а само по себе удорожание инфляцией не является.

Идем дальше. Важно понимать, что инфляция — это палка о двух концах. Каждая экономика, в зависимости от присущих ей уникальных факторов, самостоятельно определяет оптимальный уровень инфляции, необходимый для продолжения экономического развития.

Для “догоняющих" экономик (страны БРИК) это показатель, как правило, в пределах 7—10%. Для “развитых" (США, ЕС, Япония и пр.) оптимум находится на уровне 2%. Проблема в том, что первые не могут усмирить инфляцию, а вторые — разогнать.

Так как рынок держится на ожиданиях и прогнозах, в определении влияния инфляции важна не столько сама цифра, а то, на сколько она отличается от желаемого уровня, и на сколько она отличается от прогнозируемого уровня. Дельта инфляции, если вам так угодно.

В условиях интегрированной (в мировую) экономики, контролировать инфляцию — довольно трудоемкий процесс, требующий не только высоко уровня развития финансовой инфраструктуры, начиная от независимости и профессионализма ЦБ и заканчивая хотя бы базовой экономической осведомленностью рядового гражданина. Это проблема в странах подобным БРИКС — экономические агенты не уверены в благонадежности системы и ее валюты и норовят слить все при первом шорохе в кустах.

(Читать дальше...) 

ЦБ РФ и НАУФОР нашли компромисс по кругу операций, разрешенных неквалифицированным инвесторам 

ЦБ и НАУФОР согласовали подходы к кругу операций, разрешенных для неквалифицированных инвесторов, говорится в сообщении ассоциации. Соответствующие договоренности были зафиксированы в протоколе обсуждения участниками финансового рынка с представителями ЦБ РФ доклада «Совершенствование системы защиты интересов инвесторов на финансовом рынке посредством введения регулирования категорий инвесторов и определения их инвестиционного профиля».

( Читать дальше )

Банк России отозвал с 27 октября 2016 года лицензии на осуществление банковских операций у московских Вестинтербанка, Энтузиастбанка и краснодарского Кубанского универсального банка, говорится в сообщении ЦБ, Регулятор отмечает, что в условиях размещения денежных средств в активы низкого качества Вестинтербанк и Кубанский универсальный банк неадекватно оценивали принятые в связи с этим риски.

Cуммарно за 2016 год ЦБ напечатает 2,8 трлн рублей после 2,1 трлн в 2015 году. В 2017-м году, согласно проекту бюджета, эмиссия составит 1,8 трлн рублей, в 2018м — 1,1 трлн рублей (в рамках операций с остатками Резервного фонда и ФНБ).

Этот колоссальный приток является долгосрочным риском для стабильности рубля, предупреждает зампред правления Локо-банка Андрей Люшин.

До недавнего времени ЦБ имел возможность откачивать из системы избыточную денежную массу, сокращая кредитование банков (в 10 раз за 2 года), но теперь, когда практически все кредиты погашены, он становится фактически беспомощен, если нужно изъять из оборота рубли.

Приток валюты в Россию по текущему счету находится на минимуме с 1999 года. В этих условиях стабильность рубля обеспечивается спекулянтами, играющим на разнице процентных ставок, говорит глава аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев.

По сути это не просто «горячие, а раскаленные деньги, которые побегут обратно при первой же возможности, что было хорошо видно две недели назад, когда на фоне нарастания напряженности в отношниях с Западом, иностранные игроки начали сбрасывать облигации Минфина.

www.finanz.ru/novosti/valyuty/cb-zalozhil-minu-zamedlennogo-deystviya-pod-rublem-1001481239

Минфин предложил ввести налог на банковские депозиты

rg.ru/2016/10/26/minfin-predlozhil-vvesti-nalog-na-bankovskie-depozity.html

В последнее время многие пишут, что в рубле много керри-трейда.
Может это и правда, но я не вполне представляю, как может быть кэрри-трейд вообще, в условиях плавающего курса

Допустим, ЦБ захотел загасить инфляцию, и установил процентную ставку выше рыночной. Это тут же вызовет укрепление курса рубля, и керри трейдер выиграет только номинально, реально при обратной конвертации получит подешевевшую валюту

Те кто утверждают, что это явление в настоящее время имеет место быть, могли бы Вы описать механизм?
Или ЦБ врет, что он не держит курс?

Несмотря на запланированные выплаты налогов в бюджет, Банк России принял неожиданное решение провести сегодня недельный депозитный аукцион. Предстоящие сегодня выплаты НДС и НДПИ приведут к изъятию всей избыточной ликвидности с корреспондентских счетов банков.

В связи с этим в ближайшие дни банки столкнутся дефицитом ликвидности, в связи с чем ставки овернайт будут находится около 10.5%