цб

Россия остается мировым лидером по запасам евро, которые в структуре ее международных валютных резервов составляют более 40%. В резервах других стран евровалюты обычно значительно меньше, в среднем по миру — около 23% суверенных валютных запасов.
В развитых странах этот показатель, согласно свежим данным МВФ, ограничен 23%, что логично на фоне экономических неурядиц, переживаемых сегодня еврозоной, отмечает «Независимая газета».
Впрочем, к долларам США в мире отношение также неоднозначное. Совокупные запасы американской валюты в центральных банках государств с развивающейся и переходной экономикой, например, не превышают четверти от общего объема валютных резервов, тогда как развитые страны предпочитают именно доллары.
Около трети золотовалютных резервов номинированы в долларах США, следует из ежеквартального отчета Международного валютного фонда. Согласно документу, международные валютные резервы развитых государств составляют почти 3,7 трлн долларов, из которых примерно 2 трлн собственно американские доллары.


( Читать дальше )

М.Ротшильд:«Дайте мне контроль над выпуском денег в стране, и мне плевать, кто будет писать законы»Поздравляю Набиуллину за рулем Центробанка!

Все больше говорят о замедлении экономики и рецессии, о том что капитал из Российской экономики постоянно уходит. Куда он уходит? И в какие экономики вкладываются эти деньги? Вопрос риторический. Мы видим, что постоянно растет Америка(сколько же можно? — все уже сколько ожидают глобального обвала рынков)… Также по пути Америки пошла и Япония —  один из крупнейших держателей Амер. госдолга — т.е. тупо по печатанию большого количества дензнаков(курс Nikkei225 растет в небо..). 
 Но давайте поговорим о США, на которых так сильно многие уповают(S&P Растет — инвесторы вкладывают деньги).

1. Отметим, что  США имеет самый большой Госдолг в Мире. Сейчас США имеют более 40 тыс долл. госдолга на чел(т.е. даже дети которые рождаются УЖЕ живут в долг не зная об этом).
2. Отношение госдолга к ВВП достигает 85-90 проц. 
3. Вспомним, что ФРС перестало публиковать данные по объемам денег, которые они выпускают в оборот.
4. США активно пользуются статусом «мировой резервной валюты». Но как думаете как долго эта ситуация может продолжаться? Денежная масса растет… А вот эффективность этой массы падает. То есть она дает эффект на очень небольшой период времени, эффект плацебо.

( Читать дальше )

05 июня 2013 - Dow Jones Newswires / Прайм
 
Глава ВТБ Андрей Костин предлагает Банку России использовать в качестве ключевой ставку РЕПО, отказавшись от ставки рефинансирования.

«Необходим отказ от ставки рефинансирования в качестве основной референсной и переход, в частности, на ставку РЕПО. Ставка РЕПО и ставка свопов намного важнее сегодня, чем ставка рефинансирования, для реального фондирования операций банков», — заявил Костин на международном банковском конгрессе.

В настоящее время ЦБ не предоставляет банкам кредиты по ставке рефинансирования, однако она сохраняется в качестве одного из основных индикаторов, и к ней привязаны некоторые налоги.

Глава ВТБ отметил, что ЦБ в целом успешно работает в сфере предоставления ликвидности банковскому сектору. «Но можно сделать следующие движения, из них самое важное — завершение перехода на новый порядок безлимитного предоставления средств под залог пула активов», — считает Костин.

Когда Джеймс Буллард, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса прибыл во Франкфурт на прошлой неделе, он дал совет Европейскому центральному банку — будьте смелее.
Мировые центральные банки очень осторожны, они предпочитают неторопливость и стабильность драматичным жестам. И они редко критикуют другие центральные банки.
Но экономическая стагнация в основных развитых странах привела центральные банки США, Японии, Великобритании и Европейского Союза ко все более агрессивным действиям. Все потому, что правительства не принимают мер по возрождению экономики, например не увеличивают расходы бюджета или не снижают налоги, при этом, традиционно главной заботой центральных банков была инфляция, которая теперь далеко не главное в условиях снижения экономического роста, в которых скорее возможна дефляция или падение цен .


( Читать дальше )

Зампред финансового комитета Госдумы Анатолий Аксаков внес в парламент законопроект по ограничению наличных платежей. Право устанавливать максимальную планку предлагается дать Центробанку. Между тем законопроект Минфина по аналогичным ограничениям все еще не прошел необходимые согласования.
Согласно внесенному документу, граждане должны получить право выбирать, в какой форме оплачивать товары и услуги — наличными или же с помощью безналичных средств платежа. Торговые и иные компании обязаны обеспечить прием карт и другие возможности по оплате. Освободить от этого требования Анатолий Аксаков предлагает микропредприятия: кого считать таковыми, определит правительство. Сейчас в эту категорию попадают компании с выручкой менее 60 млн руб. в год.
Примечательно, что законопроект внесен параллельно с разработкой альтернативного документа Минфином, который также обеспокоен масштабами наличных платежей в стране. Свою версию ограничений министерство отразило в обнародованном в апреле законопроекте. В Минфине считают, что с начала 2014 года нужно запретить все наличные платежи суммой свыше 600 тыс. руб., а с 2015 года планку предлагается снизить до 300 тыс. Как ранее неоднократно пояснял министр финансов Антон Силуанов, жесткие ограничения позволят уменьшить объем теневого сектора экономики и увеличить собираемость налогов.


( Читать дальше )

Здравствуйте.
В настоящее время имеют хождение денежные купюры образца 1997 года. Современные с высокой степенью защиты и старые с примитивной степенью защиты!
То, что это выгодно криминальным структурам занимающимися подделкой денежных знаков, это понятно!
А в чем выгода государства?
Почему ЦБ не занимается выводом из обращения купюр с примитивной степенью защиты?
Ведь это не сложно!

Добрый вечер!

Когда ближайшее размещение ОФЗ?

Будет ли ЦБ РФ защищать рубль в этот день от снижения?

На прошедшей неделе валютный курс доллара по отношению к рублю увеличился, фьючерс на доллар-рубль показал рост и укрепление. Начало недели прошло в боковой динамике, как и прогнозировалось в предыдущем недельном обзоре (http://smart-lab.ru/blog/117967.php), а под конец недели фьючерс на доллар-рубль показал импульсный рост на небольшом приросте объёмов, абсолютное значение которых ниже среднемесячных, что отчётливо видно по шкале volume (это можно связать с общим снижением объёмов торгов из-за праздничной скомканной недели). По сути, всё движение недели, фьючерс на доллар-рубль совершил в пятницу 10.05, прорвав означенную область боковика 31200-31400 и выйдя к следующему означенному ранее сопротивлению 31600, но пробить и пройти дальше это сопротивление не удалось — последовал небольшой отбой.

Что мы видим ПО ТЕХНИКЕ?



Главное, что стоит отмтеить, это факт защиты нижней границы глобального широкого диапазона торгов фьючерсом на доллар-рубль — зоны 31150-31200, попытки уйти ниже в начале недели не увенчались успехом — на достаточно тонком рынке на низких объёмах торгов последовал отбойный импульс. Свечи показывали откупные модели с длинной нижней тенью и выходом вверх от нимжней границы диапазона. Возможно действия были связаны с интервенциями ЦБ. Это всё происходило на фоне фундаментального ослабления рисковых валют — после понижения ключевых ставок процента по евро (с 0,75% до 0,5%)  02.05 и австралийского доллара (с 3,00% до 2,75%) 07.05. Объёмы на отскоке от нижней границы были достаточно большими, что говорило, как минимум о сохранении актуального боковика 31200-31400. И если в среду 08.05 перед праздниками доллар-рубль уже пытался выйти вверх из диапазона 31200-31400 (но не пустили), то в пятницу 10.05 уже на гэпе произошло фактическое локирование игроков на понижение — достаточно быстро утренней 4-часовой свечой мощным импульсом в рост фьючерс на доллар-рубль прорывает верхнюю границу диапазона 31200-31400 и уходит вверх, сначала упираясь в линию среднесрочного рыночного цикла EMA-105, а далее — со второй попытки пробивая его и уходя выше. Этот факт может сказать о возможной смене краткосрочного понижательного движения на краткосрочное повышательное движение по инструменту. Так как в ближайшие часы хорошего отката вниз на тест границы 31400 не последовала можно гвоорить о силе этого движения. Достаточно быстро фьючерс на доллар-рубль достигает уровня прошлого сопротивления 31600, которое уже дважды — в конце апреля (26.04 на откате понижательного движения произошло ускорение вниз) и в начале мая (02.05 последовал отбойный импульс и движение вниз в нижней границе глобального диапазона) не давало уйти выше инструменту. И сейчас от уровней 31600-31650 последовал вечером в пятнциу отбой вниз к уровням 31550 как коррекция к движению вверх, которое шло на растущих объёмах, пусть даже находившихся на низких источриеских уровнях.

( Читать дальше )

Президент РФ уже заявлял о том, что российские банки имеют слишком высокую маржу в сравнении с (кредитными) рисками экономики. Судя по официальной информации, какие-либо ограничения возможны лишь в индивидуальном порядке без административного давления. По данным ЦБ РФ, на 1 апреля2013 г. просрочка по корпоративным кредитам составляет 4,65%, что действительно свидетельствует о невысоком уровне кредитного риска.
Учитывая особенности РСБУ, в реальности (по МСФО) размер NPL несколько выше. Кроме того, у крупных госбанков РФ чистая процентная маржа, как правило, заметно превышает размер проблемных кредитов (так, у Сбербанка маржа составила 6,2% при NPL 90+ на уровне 3,2% по итогам2012 г.). Тем не менее, в2012 г. банкам РФ не хватило прибыли для удержания достаточности капитала (в среднем по системе показатель Н1 просел на 1 п.п.) из-за опережающего темпа роста кредитования. Таким образом, получается «палка о двух концах»: если зажать маржу, то банки не смогут наращивать кредитование (по причине низкого запаса капитала и перехода на Базель 3), что также негативно скажется на кредитовании реального сектора экономики.


( Читать дальше )