цена на нефть

Как ожидалось, цены на нефть в пятницу отскочили от 200-дн.средней, несмотря на весьма «ястребиную» риторику главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоуле о необходимости продолжения подъема ставки для восстановления ценовой стабильности.

Октябрьский фьючерс закрылся выше «круглого» уровня в 100 долл./барр. Основной темой пока остается развитие ситуации вокруг ядерной сделки: рынок рассчитывает на планы ОПЕК+ сократить добычу в ответ на возможное возвращение иранской нефти. Подробности по сделке между США и Ираном могут появиться уже 2 сентября, а заседание стран ОПЕК+ пройдет 5 сентября.

Октябрьский фьючерс на нефть экспирируется на этой неделе (31.08), и весь объем уже перешел в ноябрьский контракт, который стоит чуть дешевле.

Мы полагаем, что сегодня цены на нефть продолжат инерционно расти, но потенциал считаем ограниченным в отсутствие значимых новостей. Ближайшее направление движения – 104 долл./барр. Brent.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть вчера вернулись даже чуть ниже «круглого» уровня в 100 долл./барр., импульс постепенно затух в преддверии сегодняшнего симпозиума в Джексон Хоуле и отсутствия новых подробностей относительно иранской ядерной сделки.

Так, сегодня состоится ежегодное мероприятие в Джексон Хоуле, где глава ФРС озвучит планы по дальнейшей денежно-кредитной политике. В фокусе – ключевая ставка и инфляция, которая находится на пиковых многолетних уровнях. Тема с иранской ядерной сделкой все еще на столе, но пока новых подробностей нет.

Позиция ОПЕК+ в целом ясна (снизить добычу) и тем интереснее будет заседание 5 сентября.

Полагаем, что сегодня цены на нефть Brent будут пытаться отскакивать от 200-дн.средней (99,4 долл./барр.), несмотря на ожидаемую довольно резкую риторику главы ФРС (судя по комментариям глав других региональных банков).

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на газ в ЕС на хабе TTF Нидерландах превысили 3300 USD тыс. кубометров, политика России продавать меньше, но дороже, приносит свои плоды. Азиатский индекс LNG JAPAN/KOREA MARKER также показывает рост. Трейдеры Азии и ЕС ведут борьбу друг с другом за СПГ. А Газпром в это время расширяет мощности газопровода в Китай, одновременно выжидая, когда политики ЕС начнут вести взвешенную энергетическую политику.

Порадовал и другой российский газовый игрок. НОВАТЭК объявил о дивидендах 45 рублей на акцию. В целом, дивидендная доходность в 3,8% сама по себе не может быть привлекательной. Но привлекательность для инвесторов эмитентов, которые даже в кризисный год продолжают платить дивиденды, повышается.

Тузов Артем
ИК «ИВА Партнерс»

Нельзя исключать, что и Газпром, после того, как к октябрю 2022 года завершится процесс автоматической расконвертации расписок, объявит о промежуточных дивидендах. Сегодня даже 20 рублей промежуточных дивидендов вызовут рост акций Газпрома и при этом не прервет историю ежегодных выплат дивидендов по компании, которая длится с 2000 года. Аналогично может поступить и Лукойл. Обе истории пока представляются достаточно рискованными.

( Читать дальше )

Октябрьский фьючерс на Brent вчера продолжил расти, закрывшись в итоге выше 101 долл./барр. Особых новостей при этом, кроме невпечатляющей статистики от Минэнерго и муссирования темы с иранской сделкой, не было. Так, запасы сырой нефти сократились на 3,3 млн барр., запасы бензинов практически не изменились по сравнению с прошлой неделей, а запасы дистиллятов снизились на 0,7 млн барр. Поставки нефтепродуктов (ср. за 4 недели) – прокси спроса — составили 19,9 млн барр./день, на 0,8% ниже, чем неделю назад и на 4,7% ниже, чем год назад.

Ключевой темой на рынке нефти продолжает выступать ситуация вокруг иранской ядерной сделки. Широко обсуждаются заявления ОПЕК+ о возможности сократить добычу, если на рынок вернется иранская нефть. В условиях замедления темпов мировой экономики и снижения спроса на энергоносители появление профицита предложения – негативный фактор, поэтому и комментарии ОПЕК+ воспринимаются положительно, способствуя некоторому восстановлению интереса спекулянтов к сырью.

( Читать дальше )

Как ожидалось, цены на нефть Brent вчера смогли подняться в зону 200-дн. средней и закрылись на «круглой» отметке в 100 долл./барр. Статистика по деловой активности (предварительные данные за август) по Европе и США вышла неоднородной, но критического спада не было, поэтому риски замедления темпов мировой экономики немного отошли на второй план.

Статистика от Американского института нефти показала резкое сокращение запасов сырой нефти (на 5,6 млн барр.), что было связано с роспуском 8,1 млн барр. из стратегических резервов за неделю, завершившуюся 19 августа. Запасы бензинов выросли на 0,2 млн барр., дистиллятов – на 1,05 млн барр.

Сегодня будет опубликована статистика от Минэнерго США, но вряд ли здесь мы увидим особые отличия, кроме того, автомобильный сезон близится к завершению, и потребление нефтепродуктов будет замедляться. Ключевой темой на рынке нефти пока остаются комментарии ОПЕК+ относительно возможного сокращения добычи нефти в случае заключения ядерной сделки между Ираном и США.

Мы считаем, что после вчерашнего неплохого отскока цены на нефть Brent сегодня будут стабилизироваться в зоне 98-100 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent, вопреки ожиданиям, вчера демонстрировали повышенную волатильность, внутридневной размах составлял практически 5 долл./барр. Но в итоге октябрьский фьючерс закрылся почти на уровне 97 долл./барр.

На сегодняшнее утро фьючерс пытается отскочить от этого уровня: рынок оценивает комментарии ОПЕК+ о том, что при необходимости альянс может вернуться к идее сокращения добычи. Эти слова противопоставляются возможному выходу на рынок иранской нефти объемом 0,8-1 млн барр./день в случае реанимирования ядерной сделки с США. Сегодня в фокусе данные по деловой активности в Европе и США (предварительные за август), а также оценка запасов нефти и нефтепродуктов Американским институтом нефти.

Рассчитываем, что сегодня Brent удержит 95 долл./барр. А основным направлением движения видим отскок к 200-дн.средней ( 99 долл./барр.).

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent завершили прошедшую неделю выше 95 долл./барр. Но текущая неделя снова открывается борьбой за этот уровень. Ключевой темой на рынке остается иранская ядерная сделка, а точнее ее вероятное перезаключение с США. В настоящее время стороны пытаются обговорить условия, но особых подвижек пока нет. Мы считаем, что пока прямой угрозы возврата дополнительного объема нефти на рынок нет.

Статистика по буровой активности в пятницу вышла нейтральной: число установок не изменилось за прошедшую неделю и составило 601 ед. На этой неделе в фокусе и традиционная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США, и экономическая: предварительные данные по деловой активности за август в Европе и США. Данные будут интересны как прокси для оценки ситуации в мировой экономике, а значит и спроса на энергоносители.

Мы считаем, что если статистика выйдет слабее ожиданий, то это усилит ожидания скатывания  мировой экономики в рецессию. На этом фоне аппетит инвесторов к рисковым активам может сократиться, и цены на нефть Brent будут вновь под давлением. Сегодня рынок будет оценивать новости по Ирану (в выходные было несколько заявлений, но без очевидного исхода, на наш взгляд), поэтому ждём консолидации Brent около 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent вчера смогли неплохо отскочить, частично нивелировав снижение последних дней. Ближайший фьючерс (октябрьский) в итоге вернулся в диапазон 95-100 долл./барр. Если настроения инвесторов не ухудшатся, то считаем возможным для его удержания в этом диапазоне и на следующей неделе.

Как мы считаем, риски по Ирану пока отодвинуты на второй план ввиду большой вероятности затягивания с согласованием ядерной сделки. На первом плане сейчас больше выступают риски относительно замедления темпов мировой экономики и то, как это затронет спрос на энергоносители.

Полагаем, что сегодня после сильного вчерашнего отскока и в отсутствие особых новостей фьючерс на Brent будет консолидироваться в районе 95-96 долл./барр. Из статистики отметим данные по числу буровых установок в США, что является прокси для оценки добычи в стране.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent были довольно волатильны в течение вчерашнего дня, размах колебаний составлял порядка 3 долл./барр. Ключевой темой все еще выступает потенциальная ядерная сделка Ирана с США, что увеличивает риски навеса предложения. А спрос на фоне рисков рецессии мировой экономики может быть слабым. Статистика от Минэнерго США вышла в целом неплохой, что немного сгладило негатив в сырье: запасы сырой нефти за неделю сократились на 7 млн барр., запасы бензинов – на 4,3 млн барр. А запасы дистиллятов выросли на 0,8 млн барр.

Поставки нефтепродуктов относительно данных прошлой недели выросли на 0,2%, до 20,2 млн барр./день (4-нед.средняя), но это на 3,2% ниже, чем в тот же период год назад. На сегодняшнее утро нефть Brent торгуется около 94 долл./барр. (октябрьский фьючерс), и мы рассчитываем на продолжение попыток отскочить в 95+ долл./барр. Опасения по Ирану считаем пока избыточными и полагаем, что процесс согласования ядерной сделки будет сильно затянут.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent не смогли вчера вернуться выше 95 долл./барр., продолжая негативно реагировать на новости по ядерной сделке США и Ирана. Так, вчера стало известно, что Иран предоставил свои комментарии к проекту соглашения, и в настоящее время США изучают их. Все это трактуется как возможное возвращение на рынок иранской нефти объемом до 1 млн барр./день, что может усугубить фундаментальную картину и привести к формированию навеса предложения.

Мы по-прежнему считаем реакцию избыточной. Во-первых, полагаем, что сделка не будет заключена в ближайшее время, на согласование потребуется время. Во-вторых, даже в случае договоренности возврат лишних объемов на рынок не произойдет одномоментно, а будет растянут во времени. Статистика от Американского института нефти показала вчера рост запасов сырой нефти на 2,2 млн барр. Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США, которые более показательны для оценки спроса на нефтепродукты в стране. Полагаем, что запасы сырой нефти также вырастут, тогда как бензинов и дистиллятов сократятся.

Рассчитываем сегодня на попытки отскока фьючерса на Brent ввиду избыточности снижения, ближайшим таргетом по-прежнему выступает 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»