цена на нефть

Во вторник цены на нефть Brent не продемонстрировали особо выразительного движения, зафиксировав по итогам дня минимальные изменения и оставшись около 100 долл./барр. На сегодняшнее утро октябрьский фьючерс пытается отскакивать.

На техкомитете ОПЕК+ был понижен прогноз по профициту нефти на текущий год – ожидается 0,8 млн барр./день в базовом сценарии. В 2023 г. – 0,5 млн барр./день.

Сегодня состоится заседание ОПЕК+, где будут обсуждаться дальнейшие планы по добыче в связи с истечением сделки в этом месяце. Предполагается, что Саудовская Аравия, имея значительные резервные мощности, будет готова перейти к наращиванию добычи. Ирак высказался о готовности компенсировать до 0,6 млн барр./день к декабрю.

Из статистики отметим предварительные данные от Американского института нефти: запасы нефти выросли на 2,2 млн барр., а бензина и дистиллятов снизились на 0,2 и 0,3 млн барр. соответственно.

Сегодня в фокусе более официальные цифры от Минэнерго США, особенно интересные в части поставок нефтепродуктов, отражающие ситуацию со спросом в стране. Мы полагаем, что сегодня Brent будет колебаться в зоне 100-103 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent перешли вчера к снижению, а на сегодня стоит вопрос об удержании уровня в 100 долл./барр. Новости о том, что Ливия увеличивает добычу до уровней начала апреля (более 1 млн барр./день) вкупе с неопределенностью относительно дальнейших планов ОПЕК+ и слабой статистикой по деловой активности в КНР, Франции и Италии сказались на аппетите инвесторов.

Сегодня состоится техкомитет ОПЕК, а завтра заседание, где будут обсуждаться дальнейшие планы альянса с учетом того, что сделка завершается в этом месяце. Есть риск наращивания добычи Саудовской Аравией из резервных мощностей. В этом случае фактор поддержки в виде профицита спроса постепенно сойдет на нет. Слабая статистика по деловым ожиданиям в КНР и некоторых странах Европы усилили опасения рецессии мировой экономики, что неминуемо также скажется на спросе на энергоносители.

В моменте октябрьский фьючерс на Brent пытается удержаться в зоне 200-дневной средней (98-100 долл./барр.). Но при ухудшении настроений мы не исключаем попыток идти ниже, как минимум – к 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Сентябрьский фьючерс на нефть Brent в преддверии экспирации так и не показал выраженного роста. Основной объем сосредоточен уже последние дни в октябрьском контракте, который торгуется со спрэдом около 5 долл./барр. Это укладывается в наше видение рынка нефти на ближайшее время. Диапазон 100-107 долл./барр., балансирование между рисками рецессии мировой экономики с одной стороны (особенно после вчерашней публикации ВВП США за 2 кв., где зафиксировано падение 2 квартал подряд), и крепким фундаменталом – с другой.

Со следующей недели уже торговаться будет новый контракт, сегодня особо выраженной динамики не ожидаем. Из новостей отметим публикацию данных по буровой активности в США и Канаде, что позволит оценить ситуацию с добычей.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent (сентябрьский контракт) остаются возле 107 долл./барр., как ожидалось.

На заседании ФРС регулятор поднял ставку на 0,75 п.п., а риторика в целом оказалась не такой жесткой, как могла бы быть, что сыграло в плюс и сырьевым активам. Статистика от Минэнерго США вышла также сильной: запасы сырой нефти сократились за минувшую неделю на 4,5 млн барр. за счет роста экспорта на 1,5 млн барр., запасы бензинов упали на 3,3 млн барр., дистиллятов – на 0,7 млн барр. Поставки нефтепродуктов – прокси на спрос – сократились, но незначительно, вернувшись к уровню начала месяца (20 млн барр./день).

Все это обусловило подъем котировок нефти. Тем не менее, мы не думаем, что этих факторов будет достаточно для сильного роста цен на сырье. Риски замедления мировой экономики никуда не исчезли, несмотря на сильный отраслевой фактор. Ближайшим сопротивлением по Brent видим уровень 100-дневной средней – 110 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Сентябрьский фьючерс на нефть Brent колебался вчера в пределах 104-107 долл./барр., закрывшись в итоге в слабом минусе. Спрэд с более активным контрактом – октябрьским – составляет на текущий момент 1 долл. в пользу сентябрьского.

В целом, рынок энергоносителей находится в ожидании итогов заседания ФРС, где будет важно не столько факт поднятия ставки (это уже в цене), сколько взгляд регулятора на будущее. Из новостей отметим предварительную неплохую статистику по запасам от Американского института нефти: запасы сырой нефти упали на 4 млн барр., а запасы бензинов – на 1,1 млн барр.

Сегодня выйдут данные от Минэнерго США, более примечательные с точки зрения спроса. Однако на фоне заседания ФРС и решения США высвободить дополнительные 20 млн барр. из стратегического резерва для стабилизации цен на топливо скорее всего будут незаметны.

Мы пока сохраняем ожидания, что цены на нефть Brent останутся в зоне 100-107 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Нефть в ожидании итогов заседания ФРС.

Крылова Екатерина, управляющий эксперт ПСБ Как ожидалось, цены на нефть остаются в зоне 100-107 долл./барр. При этом основной объем перешел уже из сентябрьского в октябрьский контракт, который торгуется около 102 долл./барр. Ключевым событием текущей недели остается заседание ФРС, где будет важным не только, на сколько в моменте повысится ставка, но и взгляд регулятора на будущее. Пока в целом рыночный сантимент скорее оптимистичный: рост ставки ожидается с 77% вероятностью на 0,75 п.п. Параллельно поддержку сырью оказывают несколько слабеющий доллар (индекс DXY отступил от пиковых многолетних уровней) и новости по ограничению прокачки через Северный поток-1. Проблемы с поставками газа из России оказывают влияние на весь рынок энергоносителей.

Полагаем, что пока нефть останется в зоне 100-107 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent держатся около 105 долл./барр., частично восстанавливаясь после просадки накануне.

В фокусе с одной стороны, опасения за мировую экономику, с другой стороны, крепкий фундаментал. Так, ЕЦБ вчера поднял ставку впервые за 11 лет сразу на 0,5 п.п., на следующей неделе состоится заседание ФРС, где также ожидается рост ставки. При этом фундаментально пока рынок нефти сохраняется профицитным по спросу, а страны ОПЕК пока не готовы наращивать поставки.

Мы полагаем, что волатильность будет сохраняться на рынке нефти и всю следующую неделю – как минимум до заседания американского регулятора. Актуальным диапазоном считаем 100-107 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent в среду не реализовали отскок, консолидировались в зоне 105-107 долл./барр. Риски рецессии мировой экономики и обвала спроса сдерживают рост цен на нефть. При этом статистика по запасам в США от Минэнерго вышла неожиданно неплохой: поставки нефтепродуктов за неделю выросли до 21 млн барр./день, 4-недельная средняя на 3-мес.пиках, что косвенно указало на сохранение спроса на высоком уровне. Запасы сырой нефти сократились на 0,5 млн барр., дистиллятов – на 1,3 млн барр. А запасы бензинов выросли на 3,5 млн барр.

Сегодня цены на нефть Brent будут опять зажаты в 105-107 долл./барр., но не исключаем преобладания негативных настроений на фоне неопределенной ситуации на рынке энергоносителей. Так, в США опять активизировались комментарии на тему установления потолка цен на российскую нефть к декабрю этого года.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть с весны, начала специальной военной операции России на Украине, до июля находились выше 110 долл./барр. Масштабные антироссийские санкции и нежелание стран Запада приобретать российскую нефть и нефтепродукты привели к смещению спроса на нероссийские марки нефти и сильному расширению дисконта Urals к Brent. Однако неспособность других производителей, в первую очередь ОПЕК и США, нарастить добычу и заместить поставки из России, усугубляемая дефицитом мощностей НПЗ в развитых странах, привела к взлету цен.

В настоящее время, на фоне растущих опасений скатывания мировой экономики в рецессию вкупе с крепким долларом и отсутствия явной поддержки со стороны фундаментала мировые цены на нефть Brent вернулись к уровням начала СВО – около 100 долл./барр. Причем, не исключаем, что при ухудшении рыночного сантимента Brent рискует в ближайший месяц скорректироваться к 90 долл./барр.

Но к концу года, по мере угасания роста экономик развитых стран, можно ожидать ухода Brent в более оправданный диапазон, зону $70-80/барр. Дисконт Urals к Brent, по нашему мнению, останется широким ввиду роста издержек и узости доступных российским нефтяным компаниям рынков сбыта, а также ужесточения в конце года санкций. Это, впрочем, позитивно для экономик стран-покупателей российской нефти (в первую очередь, Индии и КНР).

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent в конце прошлой недели немного восстановились, удержав уровень 100 долл./барр. На сегодня ближайший фьючерс прибавляет около 2%. Поддержкой выступают немного ослабевший доллар и новости о сохранении дефицита нефти на рынке.

Так, визит Дж.Байдена в Саудовскую Аравию не принес договоренности нарастить предложение, соответственно, пока сделка ОПЕК+ остается на прежних условиях – ждем сентября, когда состоится заседание и будет определен дальнейший статус. Таким образом рынок продолжает находиться в состоянии дефицита предложения, что играет ценам в плюс. Но здесь следует учитывать и ситуацию с Китаем, где продолжается ухудшение ситуации с коронавирусом, что, с учетом политики нулевой толерантности страны к заболеванию, может привести к новому витку ограничений, а значит затормозить темпы экономического роста (статистика за 2 кв. по ВВП вышла слабой) и спроса на энергоносители.

Мы полагаем, что оптимизм на рынке нефти носит краткосрочный характер, и не видим поводов для закрепления Brent выше 105 долл./барр. в ближайшее время.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»