юнипро

Сегодня хотелось бы поразмышлять немного о текущих позициях и о рыночной ситуации в целом. По моему мнению тренды в активе возникают тогда, когда совокупность всех факторов указывает на то, что котировкам дует сопутствующий ветер. Болтанка же на одном месте в течении года указывает на то, что нет каких-то явных за или против за рост/падение. Ну а если конъюнктура не в пользу компании, то делать в ней нечего на этот момент.

🟢 Как уже писал неделю назад, по нефтяным котировкам сейчас, по моему мнению, зеленый свет. Основной воротила картеля — Саудовская Аравия заинтересован в высоких ценах на черное золото и как видим, всячески старается поддерживать дефицит на рынке, и добровольными сокращениями, и затягиванием переговоров. Может завтра они резко передумают, а на рынок вылетят еще и иранские мощности, и цвет резко смениться на красный, но пока этого нет, собственно, поэтому российская нефтянка в растущем тренде и, вероятно, данный тренд пока продолжится.

( Читать дальше )

Потребление электроэнергии в энергосистеме Московского региона в июне 2021 года составило 8081,6 млн кВт∙ч, +9,3% г/г -  оперативные данные Московского РДУ.

Выработка электроэнергии в регионе выросла на 21%, составив 4765,1 млн кВт∙ч.

За январь – июнь текущего года электропотребление в Московском регионе +9,1% г/г — до 57601 млн кВт∙ч (без учета 29 февраля 2020 года – на 9,8 %), а выработка электроэнергии +12,5% — до 37428,9 млн кВт∙ч (без учета 29 февраля 2020 года – на 13,2 %).

В операционную зону Московского РДУ по состоянию на 1 июля 2021 года входят 50 электростанций общей установленной мощностью 16462 МВт. Наиболее крупными из них являются ТЭЦ-21, ТЭЦ-23, ТЭЦ-25, ТЭЦ-26 ПАО «Мосэнерго», Шатурская ГРЭС ПАО «Юнипро», Загорская ГАЭС ПАО «РусГидро».

Потребление электроэнергии в Московском регионе в июне 2021г выросло на 9,3%, выработка – на 21% – BigpowerNews

Юнипро – частная компания, продает мощность, электрическую и тепловую энергию.

В народе прослыла как квазиоблигация, однако мы видим в ней пару интересных моментов:

👉Рост дивидендов благодаря вводу в эксплуатацию 3-го блока БГРЭС
👉Возможная продажа компании ее мажоритарным акционером Uniper SE

Триггер номер раз – дивиденды.

Тезис был следующий: ввод блока – рост годового дивиденда до 0,317 рублей на акцию – при нашей средней цене входа в позицию = 2,83 рубля дивдоходность = 11% – есть хороший потенциал для роста котировок под более скромную требуемую дивдоходность.

Естественно, риск того, что мы можем объеб*ться с такими намерениями, возрос поскольку сейчас требуемая доходность начала расти в условиях роста ключевой ставки. Однако мы все равно видим достаточный потенциал для роста.

Пока компания выплатила 0,1269 рублей на акцию в июне этого года. Исходя из этой выплаты, мы видим 2 сценария развития ситуации по дальнейшим дивидендам:

( Читать дальше )

С учетом высокой вероятности повышения дивидендов, короткого среднестатистического срока закрытия гэпа и нейтрального влияния остальных значимых факторов, можно предположить, что дивидендный гэп по акциям Юнипро может быть закрыт в период от 2 до 3 недель (10–15 торговых дней). При этом главным риском для такого прогноза является общерыночный фон, при ухудшении которого срок может растянуться до 4–5 недель (20–25 торговых дней)

источник

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-bystro-zakroiut-dividendnyi-gep-aktsii-iunipro

Акционеры Юнипро одобрили дивиденды за 2020 г. в 0,1269 руб. на акцию

Акционеры Юнипро одобрили выплату дивидендов по итогам 2020 г. в размере 8 млрд руб. (0,1269 руб. на одну акцию), сообщила компания по итогам прошедшего в четверг в заочной форме годового собрания. Помимо итоговых дивидендов Юнипро ранее выплатила акционерам 0,111 руб. на акцию (всего 7 млрд руб.) по результатам 9 месяцев 2020 г.

Суммарная дивидендная доходность по итогам 2020 годам составит около 8%. Последний день торгов с дивидендами — 18 июня. Рекомендуем «держать» акции Юниор, целевой уровень – 3,142 руб. за акцию.

Промсвязьбанк

Анализ фондового рынка 14.06.2021. Москву ограничивают — Собянин подписал указ о продлении выходных в Москве с сохранением заработных плат с 15 по 18 число. Цб повысил ставку на 50 б.п., риторика ЦБ ясна — ставка будет повышаться, пока инфляционные ожидания не спадут. Разберем отчет Тинькоф банка по РСБУ за май, также дивиденды Юнипро и НЛМК.

📊 А не пора ли нам заглянуть в сектор российской электрогенерации и обновить нашу сравнительную картинку с мультипликаторами, по итогам финансовых результатов за 1 кв. 2021 года? Я думаю, что самое время!

Постараюсь на сей раз оказаться весьма лаконичным и сэкономить ваше время на чтение, бегло пробежавшись по основным моментам и оставив ссылки на соответствующие посты по этой тематике, чтобы в случае необходимости вы просто вернулись бы и освежили в памяти материал.

Сразу отмечу, что Энел Россия я из нашего сравнительного обзора пока убрал, т.к. компания сейчас проходит активную фазу своего «озеленения», финансовые результаты по большому счёту на этой сравнительной диаграмме непоказательны, да и обиделся я на эту компанию после того, как они кинули нас с дивидендами за 2020 год.

Итак, поехали:

1️. На первом месте по мультипликатору EV/EBITDA на сей раз (впервые на моей памяти) оказалась

( Читать дальше )

Спрос на электроэнергию в России растет благодаря восстановлению экономики. Загрузка генерирующих мощностей увеличивается, как и цены на электроэнергию, что создает благоприятные условия для электроэнергетического сектора и способствует повышению интереса инвесторов к акциям публичных представителей отрасли.

Мы считаем, что электроэнергетический сектор выглядит привлекательным на фоне восстановления экономической активности и стабильного рубля. Хотя динамика котировок акций электроэнергетических компаний с начала года пока слабее, чем у компаний из других секторов, мы видим потенциал роста в этом секторе, отмечая крепкий фундаментальный профиль «фишек» сегмента и рассчитывая на активизацию спроса на них во втором полугодии 2021 года.

Среди электроэнергетических компаний, на наш взгляд, наиболее привлекательными на горизонте до конца года являются Интер РАО, стратегия которой предполагает рост бизнеса, а также Юнипро и Энел Россия, по которым ожидается высокая дивидендная доходность.

Лящук Владимир
«Промсвязьбанк»


( Читать дальше )

Что будет с дивтикером? Прямо напасть какая-то на дивидендные акции.


Uniper исследует продажу российских электростанций.

Uniper взвешивает продажу своих российских электростанций и провела переговоры с российским ИнтерРАО по этому вопросу, сказали три человека, знакомых с этим вопросом, поскольку немецкая энергетическая группа ищет способы сократить выбросы. .

По словам двух собеседников, переговоры выявили расхождения во взглядах на цены, добавив, что Uniper надеется на более высокие оценки после недавнего перезапуска своей электростанции Березовская ГРЭС, работающей на буром угле.

По словам источников, установка мощностью 800 мегаватт недавно возобновила работу после нескольких лет ремонтных работ после пожара в 2016 году, но углеродный след Березовской больше не соответствует долгосрочной стратегии Uniper и финской материнской компании Fortum.

По словам источников, Uniper также провела переговоры с другими потенциальными покупателями.

( Читать дальше )

Инвестиционная идея

«Юнипро» — компания тепловой генерации электроэнергии с установленной мощностью 11,2 ГВт. Ключевой акционер — Uniper Russia Holding (83,73%).

Мы рекомендуем «Держать» акции «Юнипро» с целевой ценой 2,87 руб. на 12 мес. Биржевая стоимость адекватна оценена, акции интересны как дивидендная история при лучшей доходности в отрасли.

Малых Наталия
ГК «Финам»

«Юнипро» выпустила из многолетнего ремонта 3-й энергоблок Березовской ГРЭС и с мая начала получать платежи за мощность в рамках ДПМ, которые компенсируют окончание четырех ДПМ.

За счет запуска генерирующего объекта менеджмент повысит дивиденды на 33%, до 18 млрд руб., хотя ранее ожидалось 20 млрд руб. Дивидендная доходность NTM 10% — лучшая в отрасли, при стабильной работе энергоблока она устойчива.

Восстановление энергорынка даст компании операционный леверидж. Энергопотребление в ЕЭС России повысилось с начала года примерно на 5% г/г, основная нагрузка пришлась на ТЭС.

Ключевые риски кейса — предъявление материнской компании Uniper договора о подчинении со стороны Fortum в конце 2021 г.